モネロの10月のラリーにより、プライバシー重視のモネロネットワークのネイティブアセットであるXMRが10月18日に10%上昇し555ドル付近で取引されたことで、558ドルの抵抗線が焦点となっている。この水準は575ドルに向かう動きの前の最後の障壁として機能するため重要であり、これを上回って日足で終了すればその目標が視野に入る。ラリーとともにデリバティブ活動も加速し、未決済建玉は11%増の約2億6,100万ドルとなり、報告された取引期間中に現物と先物の両方の出来高が増加した。

現物需要対先物活動

報告された期間中、現物出来高は171%増の1,313万ドルとなった一方、先物出来高は70%増の2億ドルに達した。現物取引は率としてより速く拡大したが、先物活動はドル建てでははるかに大きく推移しており、この差はラリーを評価するうえで現物市場での参加が特に重要であることを示している。先物の売買回転数の上昇は、トレーダーがポジションを保持する意向があるかどうかを明らかにしないまま、強上昇に伴うことがあり得る。

別の出来高指標はほぼ2倍の1億4,700万ドルに達した。これらの数値は異なる市場を追跡し、異なる手法で計算されているため、合算すべきではない。出来高の増加は単に期間中により多くのXMRが売買されたことを意味するにすぎず、それ自体は持続的な純買いを示すものでもブレイクアウトを確認するものでもない。

未決済建玉とポジションが示すもの

未決済建玉は残存ポジションのより明確な像を提供する。2億6,100万ドルへの11%の上昇は、回復の過程でトレーダーがデリバティブのエクスポージャーを拡大したことを示している。それでも、未決済建玉は新規のロングとショートの両契約が市場に参入した際に増加する可能性があり、新規エクスポージャーのすべてが価格上昇を支持していることを示すことはできない。この限界により、見出しの数字単独よりも558ドル付近の価格反応のほうが有益な情報となる。

報告書で引用されたポジションデータでは、Coinalyzeが追跡したサンプル内でロングトレーダーは約63%を占めていた。この指標はそれらのアカウント間の強気の傾向を示唆しているが、すべてのモネロトレーダーをカバーしているわけではない。この構図を強化するには、XMRが558ドルを突破し、その水準を維持する必要がある。その水準を上回って日足で終了すれば575ドル付近が視野に入る。抵抗線での失敗は、直近で開かれたロングポジションを調整にさらす可能性がある。

500ドルのサポート試練とロング集中リスク

XMRは先行する上昇ですでに500ドルを取り戻しており、その水準は直近のサポートとして機能している。分析では、複数の反発が発生した475〜500ドルのより広い需要エリアも特定されており、日足チャートではXMRが主要な指数移動平均を上回って取引されていた。これらは観察されたチャート上の状況であり、そのレンジが再び維持される保証ではない。

500ドルを下回る後退は、より広い需要ゾーンに圧力をかけることになる。買い手がそのエリアを防衛すれば、558ドルに再び挑む機会を得る可能性がある。650ドルのスイング高値は、より遠い基準点として残る。そこに到達するには、より近い障壁をクリアし、初期のブレイクアウト後も需要を持続させる必要がある。

この構図は、ラリーが反転した場合のレバレッジの反応にも左右される。集中したロングが自発的に決済されるか清算に直面すると、退避は下落する市場に売り圧力を加えうる。報告された63%のロング比率は両刃の剣である。追跡対象アカウント間の強気のポジションを反映する一方、ラリーの失敗に敏感なトレーダー集団を特定するものでもある。

THORChainアップグレードが並行する開発を追加

THORChainのプロトコルアップグレードは、モネロにとって別の動きを加えている。THORChainはネイティブアセット間のスワップを決済するために構築されたクロスチェーン流動性プロトコルであり、公表されたアップデートでは、スワップおよびノードの改善を含むモネロのアクティベーションに向けた作業が議論されており、将来的に自己管理型の取引ルートを広げる可能性がある。このアップデートは、この市場スナップショットの時点でネイティブなモネロスワップがメインネットワークで完全に利用可能であったことを裏付けるものではない。

オンチェーンデータによると、同プラットフォーム上のXMRスワップ数は8月に1.43%増加した。これは、同月のモネロの43%の価格上昇と比較されるもので、単一のプラットフォームと10月の取引データより前の期間をカバーする指標である。

総じて、これらのデータは、価格モメンタム、出来高、デリバティブのポジションが同時に拡大した市場を描写しており、上昇が575ドルに向かって延長されるか、下のサポート水準に道を譲るかを判断する直近の基準点として558ドルでの反応が注目される。

このレポートはもともとBlockonomiによって公開されたものです。