MEXCに1億2600万ドルの資金流出、米国が167億ドルの疑わしい違法取引をめぐり取引所を標的に

暗号資産取引所MEXCは、米国規制当局が同プラットフォームの米国金融システムへのアクセス遮断に動き出したことで、わずか1日で約1億2600万ドルの純顧客資金流出を記録しました。

この資金流出は、11月6日の米財務省金融犯罪執行ネットワーク(FinCEN)の執行措置と同時に発生しました。FinCENは、同取引所が制裁回避、テロ資金調達、サイバー犯罪に関連する167億ドルの取引を仲介したと非難しています。

DeFiLlamaのデータによると、発表を含む24時間で純流出額は1億2603万ドルに達し、取引所の追跡資産は約43億5300万ドルを維持しています。これらの数字は監視対象ウォレットを通じた純移動を示すものであり、すべての出金が発表後に行われたことを裏付けるものでも、取引所が顧客債務を履行するのに十分な資産を保有しているかを示すものでもありません。

MEXC、ユーザーの懸念を鎮静化へ

MEXCは財務状況に関する懸念を鎮めようと、顧客資産は安全であり、取引・入金・出金サービスは正常に稼働していると強調しています。

公式声明の中で同取引所は、法務・コンプライアンスチームとともに財務省の命令を検討しており、マネーロンダリング対策および制裁管理の独立調査を開始したと述べました。

同社は「提起された懸念を真摯に受け止めており、FinCENおよび世界中のその他の関係規制当局・管轄当局と建設的に協議する意向です」と述べました。

Vugar Usi CEOは、ユーザー層の間に懸念が広がったことを受け、この命令の影響について別途説明を試みました。

「多くの誤解が飛び交っています」とUsi氏は述べ、制限は米国金融機関に関わる取引に適用されるものであり、取引所のグローバル業務全体に適用されるものではないと強調しました。

さらに同氏は「この命令自体は、MEXCに保有されている資産を凍結または差し押さえるものではありません。ユーザーは通常どおり取引できます」と付け加えました。

Usi氏は問題が解決されることに自信を示し、規制当局との協議が進むにつれて顧客へ継続的に情報を提供すると述べました。

FinCENの24ページにわたる命令の内容

同社の対応は、制裁対象地域の顧客へのサービス提供を禁止する方針を掲げていたにもかかわらず、MEXCのコンプライアンス管理に重大な欠陥を特定した米政府の大規模な調査に続くものです。

24ページにわたる命令の中で、FinCENは、MEXCが2021年5月から2026年5月の間に約167億ドルの違法行為とみられる活動を仲介したと述べています。これには、ロシアの制裁回避ネットワークやイラン関連組織に関わる取引が含まれます。

約15億ドル近くがロシアの制裁回避への直接的・間接的な関与を伴い、うち2億3200万ドルは制裁対象組織との直接取引でした。FinCENは、ロシアの取引所Garantexが西側当局により制裁を受けた後、同取引所との約1億2900万ドル、およびGrinexとの約410万ドルの取引を特に特定しました。当局によると、MEXCは2026年6月まで両プラットフォームとの取引を継続していました。

調査当局はまた、187億ドルを超えるイラン関連の取引を特定しており、これには40を超えるイランの暗号資産取引所が関与する約10億ドルの直接送金が含まれます。さらに2200万ドルは、イラン中央銀行およびコッズ部隊を含むイラン革命防衛隊に関わるものでした。

別途、当局は少なくとも19億9000万ドルが違法なサイバー行為者に関与していると特定しており、その中には3780万ドルを超えるランサムウェア支払いの疑いが含まれます。

Scott Bessent財務長官はこの執行措置を、制裁対象者が利用可能な金融チャネルを制限するワシントンのより広範な取り組みの一環として位置づけ、機関に突きつけられた選択を、米国市場へのアクセスと制裁対象の体制との取引のいずれかであるとしました。

「イラン体制を支持するか、米国の金融システムへのアクセスを持つか、いずれかです」と同氏は述べました。

米金融遮断の範囲と限界

この命令は、連邦官報への掲載から30日後以降、対象となる米国金融機関がMEXCに関わる資金(暗号資産送金を含む)を送受信することを禁止します。発効後、禁止措置により対象機関はMEXCへの送金およびMEXCからの送金を処理できなくなります。この禁止には期限の定めがありませんが、FinCENは例外を認める権限を保持しています。

対象機関にとって、連邦官報の掲載日は事実上カウントダウンの開始を意味し、禁止が発効するまでの一定期間、MEXCに関わる送金が引き続き許容されることになります。

この制限は、MEXCの国際的な営業を停止させるものでも、顧客資産を自動的に凍結するものでもありませんが、米国規制システム内で営業する銀行、金融仲介機関、流動性提供者との関係を複雑化させる可能性があります。この事案は、ワシントンの執行手段がグローバルに展開する暗号資産プラットフォームにどのように適用されるかを示しています。命令はMEXCの運営を直接標的とするのではなく、取引所を米国金融システムにつなぐ米国の対象銀行・仲介機関を拘束するものです。

1兆ドル規模の取引ビジネスに高まる圧力

米国の執行措置は、規制の監視が強まる中でMEXCが複数の国際市場から撤退するなかで行われましたが、同社の取引事業は拡大を続けています。CryptoSlateが10月30日に報じたように、同取引所はコンプライアンス上の懸念に対応する取り組みの一環として、フランス、オランダ、ロシア、ベラルーシからの撤退を発表しています。取引所自らが発表したこれらの市場撤退とは異なり、米国の命令は外部から課され、MEXCではなく規制当局が定めたスケジュールで発効します。

今回の米国の介入はこうした後退に追い打ちをかけ、暗号資産取引から伝統的金融市場への拡大というMEXCの野望を複雑化させる可能性があります。

規制の圧力は、同取引所の市場プレゼンス拡大にもかかわらず高まっています。TokenInsightの報告によると、MEXCは2026年第3四半期に1兆690億ドルの取引高を処理し、調査対象の取引所の中で4位にランクしました。全体の市場シェアは8.91%に達し、前四半期から0.38ポイント上昇しました。

MEXCはまた、伝統的金融資産に連動するデリバティブでも存在感を高めており、同四半期に860億ドルのコモディティ・パーペチュアル先物を処理し、17.43%の市場シェアでBinanceに次ぐ2位となりました。

これらの数字は、MEXCがグローバル金融市場でのプレゼンス拡大を図るなか、規制の不確実性の高まりにさらされている取引事業の規模を浮き彫りにしています。

FinCENの命令はMEXCの国際的な営業を禁じるものではありませんが、米国の管轄権に服する銀行、流動性提供者、その他の仲介機関との関係を混乱させる可能性があります。その混乱の程度は、MEXCが取引活動や流動性のどれだけが禁止対象機関に依存しているかを明らかにしていないため、実際の影響を定量化することは困難です。

最初の試練は制限が発効したときに訪れます。特に、米国当局が特定したコンプライアンス上の欠陥に対処しながら、既存の金融関係を維持できるかどうかが問われます。注視すべきポイントとしては、30日のカウントダウンを開始させる連邦官報への命令掲載、FinCENが認める可能性のある例外、そして取引所が開始したと説明しているマネーロンダリング対策および制裁管理の独立調査の結果などが挙げられます。