Metaplanetは8月18日に発表された投資契約に基づき、ナスダック上場のSuper League Enterpriseに2,100 BTCと250万ドルを移転する(GlobeNewswire)。見返りとしてMetaplanetは普通株式、優先株式、ワラントを受け取り、クロージング後には同社の約95.7%を保有する。クロージングをもって、Super LeagueはMetaplanetの米国ビットコイン・トレジャリー・プラットフォーム「Superplanet」へと移行する。

Superplanetはティッカー「SUPA」を採用し、Super Leagueのゲームメディア事業を独立した事業セグメントとして維持する。取引は、株主の承認、ナスダックへの届出および規制上の手続きを条件に、2026年第4四半期に完了する見通しである。この取引により、米国企業Strategy(旧MicroStrategy)が広めた手法をモデルに企業によるビットコイン蓄積戦略を推進してきた東証上場のMetaplanetは、自社独自のナスダック上場ビークルを手にし、大手ビットコイン・トレジャリー企業の多くが所在する米国資本市場への足がかりを得ることになる。

取引の詳細

投資は、Metaplanetの完全子会社である米国のMetaplanet Holdingsを通じて実行される。2,100 BTCの記載価値は約1億3,210万ドルで、総投資額は約1億3,460万ドルに達する。株式数は、Coinbaseにおけるビットコインの8月14日終値を基に算定された。

契約に基づき、Metaplanetは1株3ドルで発行される44,859,400株の普通株式に加え、優先株式とワラントを受け取る。取引完了後、MetaplanetはSuperplanetの普通株式の約95.7%を保有することになり、既存の事前資金調達済みワラント(pre-funded warrants)が行使された場合、この比率は約93.6%となる。

Metaplanetはまた、議決権および取締役選任権を伴う転換永久優先株式100株と、最大3億8,100万株を対象とする10年満期のワラントも受け取る。これらのワラントの行使価格は4つのトランシェに分かれ、3ドルから33.50ドルの範囲で設定される。別途、Evo Fundは最大1,000万株を対象とするワラントを受け取る。

Superplanetの体制

クロージング後24か月間、Metaplanetは最大210万株のジュニア・リクイディティ優先株式を引き受けることができる。これらの証券の記載価額は100ドルで、最大2億1,000万ドルの追加調達が可能となる。

Metaplanetがクロージング時に受領する株式、およびそのワラントや優先株式の転換に紐づく株式には、5年間のロックアップが課される。

主要なゲームプラットフォーム上でゲーム内体験およびブランド体験を制作するSuper Leagueのゲームメディア事業は、Superplanetの独立したセグメントとして事業を継続する。Matthew Edelmanは最高経営責任者(CEO)に留任し、Superplanetの会長はMetaplanetが指名する。初代取締役会は9名で構成され、うち5名をMetaplanetが選任し、4名は現任の取締役が継続して務める。

クロージングとトレジャリー計画

取引は2026年第4四半期中の完了が見込まれている。完了には、株主の承認、ナスダックへの届出、および米国と日本における規制上の手続きが必要である。Superplanetへの社名変更とティッカー「SUPA」への切り替えは、クロージング時に効力が生じる。

Metaplanetは現在43,000 BTCを保有しており、拠出されるビットコインは連結グループ内にとどまる。クロージング後、Superplanetは1株あたりビットコイン(Bitcoin-per-share)指標の開示を計画している。これは、発行済み株式数に対するビットコイン保有量を把握するためにStrategyも用いている開示手法であり、Metaplanetはこれを連結ベースで報告する。さらにMetaplanetは、日本における優先証券の将来の分配について検討する可能性もある。