メタ・プラットフォームズ株(META)は768ドル付近で取引されており、直近の取引で3%超上昇している。同株は今月初旬にAIエージェント「Muse」を投入して以降、約25%上昇しており、このラリーにより8月につけた史上最高値に肉薄する水準まで迫った。直近の動きは、今週開催されたメタの年次開発者カンファレンス「Connect」での一連の発表に続くものだ。

マーク・ザッカーバーグCEOは基調講演で新しいMuse機能を発表した。ユーザーはまもなく、アプリへの入力ではなくメタのスマートグラスを通じてAIエージェントと会話できるようになる。またザッカーバーグは、年内投入予定のウェアラブルペンダント型アシスタント「Muse Charm」の計画も確認しており、同社は音声ファーストのAIを次の成長ドライバーとして大きく賭けている。

マーク・ザッカーバーグがメタの新型カメラ非搭載グラスを発表。終日バッテリー駆動、より薄く軽量なデザイン、Ray-Ban Clubmaster風フレームを採用。 pic.twitter.com/KF41sCLOoF

— Wall St Engine (@wallstengine) September 23, 2026

これらの発表を受け、セルサイドのアナリストから迅速な反応が寄せられ、複数の証券会社が同株の目標株価を引き上げた。

ウォール街、Muse展開に反応

JPモルガンはイベント後、メタの目標株価を820ドルから920ドルに引き上げた。同行のアナリストは、MuseはChatGPT以降で最も広く利用されるコンシューマーAIアプリになる可能性があると述べた。OpenAIのChatGPTは2022年末の登場以来、コンシューマーAI普及の基準点となっている。

モルガン・スタンレーは「Overweight(買い超過)」評価と775ドルの目標株価を維持した。同社はメタの81.75%という売上総利益率を挙げ、ショピングツールの構築を進めながらも取引手数料を低く抑える余裕があると指摘した。

Cantor Fitzgeraldも目標株価を680ドルから860ドルに引き上げた。KeyBancは780ドルから900ドルへ引き上げ、収益ドライバーとしてのMuseの勢いを挙げた。

焦点は新たな小売提携

メタはウォルマート、ベストバイ、Dick's Sporting Goods、GapとのMuseショッピング提携を発表した。これらの提携により、ユーザーはアプリを離れることなくAIエージェントを通じて直接買い物が可能になる。これは「エージェンティック・ショッピング」と呼ばれるモデルで、AIソフトウェアがユーザーに代わって商品探索や購入手続きを処理する。

モルガン・スタンレーは、これらの提携により人々の閲覧・購買の摩擦が減る可能性があると述べた。また、コミッションを低く抑えることで、Googleなどの競合が加盟店に同様の条件を提示せざるを得なくなる可能性があるとも指摘した。

アナリストは次に注目すべき銘柄としてアマゾンを挙げた。モルガン・スタンレーは、ウォルマートのメタとの動きにより、条件が固まった後にアマゾンが参入する可能性が高まったと述べ、エージェンティック・ショッピングで地盤を失うことを避けたい狙いがあるとしている。

新しいハードウェアの展示

メタはイベントで新しいスマートグラスのハードウェアも披露した。そのうちの1つはカメラ非搭載の音声専用モデルで、初期モデルが本人に知られることなく撮影できるという批判への対応だ。同社は来春、1,299ドルのVRヘッドセットを投入する予定で、Amazon Prime VideoおよびディズニーのESPNとの3Dコンテンツ提携を搭載する。

未解決の課題

すべての見解が強気だったわけではない。InvestingProのモデルは、Museをめぐるセンチメントが強い一方で、現行水準ではメタ株が割高である可能性を示唆している。一部の新しい小売提携の条件はまだ確定しておらず、データ共有、merchant of recordの地位、ロイヤルティプログラムの統合に関する詳細は、提携先ごとに詰める必要がある。

メタ株は、史上最高値から4%未満の水準で週を終えた。

本記事はCoinCentralに最初に掲載されました。