カカオは資本集約的なAIインフラ部門への参入を見送り、韓国国民の大多数が利用する主力モバイルメッセージングプラットフォーム「KakaoTalk」に統合されたコンシューマー向けAIサービスに注力することを決定した。

木曜日の第2四半期決算説明会で、韓国のプラットフォーム事業者は、AIデータセンターやGPUクラウドサービスを検討した結果、有意な競争優位性をもたらさないと判断したと明らかにした。この決定により、カカオはAIインフラに数百億ドル規模の投資を注ぎ込むマイクロソフト、Google、Amazonなどのグローバル大手や、独自のAIクラウド能力を構築している国内ライバルのNaverとは一線を画す立場を取ることになる。

「インフラ層はAI時代においてカカオが最も競争力を発揮できる領域ではないと判断しました」とチョン・シンアCEOは述べた。「カカオはビジネス・ツー・コンシューマーサービスを創出し、それがユーザーの日常生活に深く組み込まれることで成功を築いてきました」

チョンは、多額の資本需要と不確実な投資収益率も追加の要因として挙げた。「AIインフラには多大な初期投資と継続的な設備投資が必要です」と彼女は指摘した。

インフラを構築するのではなく、カカオはユーザーの意図を解釈し、KakaoTalkアプリから離れることなくショッピング、予約、決済を支援するAI機能の開発を計画している。この戦略は、中国のWeChatが先駆けたモデルである「スーパーアップ」としてのKakaoTalkの役割を深めることを実質的に目指すものであり、AI主導の取引機能をメッセージング体験に直接組み込むものである。

「B2C（ビジネス・ツー・コンシューマー）セグメントに自社の能力を集中させることが、株主の期待する急成長を実現する最も大きな可能性を秘めていると考えています」とチョンは述べた。

同社は本年末までにサービスの普及に向けた基盤を整備し、2027年に本格的な収益化を開始することを目指している。

収益戦略の中心的柱はエージェント型コマースである。KakaoTalkのAIは、ユーザーの会話や嗜好に基づいて製品やサービスを推奨し、直接的な購入や予約を可能にする。カカオはこれらの取引から手数料を得ることを意図しており、パーソナライズされたAI機能向けのサブスクリプション枠の検討も行っている。

このアプローチは、広告、コマース、決済におけるKakaoTalkの確固たる地位を活用するものであり、これらのセクターはカカオの過去最高の四半期業績に貢献した。

第2四半期の営業利益は前年同期比36%増の2,770億ウォン（1億9,600万ドル）となり、売上高は9%増の2.1兆ウォンに達した。いずれも四半期として過去最高を記録した。プラットフォーム売上高は17%増の1.23兆ウォンとなった。

カカオのコアとなるメッセンジャーベースの事業セグメントであるTalk Bizの売上高は、12%増の6,432億ウォンに成長した。広告・サブスクリプション売上高は14%増の3,999億ウォンとなり、ビジネスメッセージングが20%増、KakaoTalkディスプレイ広告が28%増と好調に推移したことが牽引した。

カカオのギフトサービスを含むコマース売上高は、10%増の2,432億ウォンとなり、ユーザー自身の購入が39%の急増を見せた。

モビリティと決済を含むその他のプラットフォーム事業は、売上高が22%増の5,870億ウォンを報告した。カカオは、決済部門が金融サービスにおいて堅調な成長を記録し、決済・プラットフォームサービスが二桁の増益を維持したと説明した。

また、カカオはフードデリバリープラットフォーム「Coupang Eats」との提携を発表し、ユーザーが他のアプリに切り替えることなくKakaoTalk内で直接食事を注文し決済できるようにする。同社はこの提携を、コマース、予約、旅行、決済を含む追加の日常サービスへKakaoTalkのAIエコシステムを拡大するためのモデルとして活用する予定である。

出典：Korea Herald Business