JupiterはSolana最大の取引プラットフォームであり、トークン取引の場からオンチェーン資産のオールインワンホームへと成長を目指すなか、今週4つの新製品を展開する。

ラインナップには、1回の入金でトークンのまとめ買いを可能にするBasketsと、外部キュレーターが運用する利回り戦略のハブであるVaultsが含まれる。同社は、累計1.3兆ドル超のルーティング取引を支えてきた集約エンジンを、資産の発見、保有、利回り獲得、管理に応用したいとしている。リリースは11月15日のSolana Breakpointに先立ち今週開始され、Vaultsが最初にプライベートベータとしてオープンする。

火曜日、Jupiterはこれらの製品とともに新たなミッションを発表した。「世界の資産を誰もがアクセスでき、活用できるようにする」。

Jupiterは、Solana全体の流動性を集約することですべての取引が最良の価格で執行されるようにするビジネスモデルを構築してきた。同社によると、このアプローチによる集約の累積取引量は1.3兆ドルを超え、オンチェーンの価値を追跡する分析プラットフォームDeFiLlamaの11月上旬のデータによれば、その広範なエコシステムのTVLは約17億ドルに達している。貸出市場のアクティブローン残高は10億ドルを突破した。

「Googleが情報に対して行ったことを、Jupiterは資産に対して行っている」と、JupiterのCOOであるKash Dhanda氏は述べた。「私たちは取引から始めました。それがSolanaで最も難しい課題だったからで、集約がそれを解決しました。そこから学んだのは、集約は取引だけでなくすべてに機能するということです」

Dhanda氏はこの目標をさらに大きな枠組みで語っている。「DIY型DeFiの時代は終わったと私は確信しています」と同氏は10月29日のIncryptedとのライブ配信インタビューで述べ、複数のプラットフォームにまたがるポジションを管理するために「12個のタブとスプレッドシート」を開いていた過去を振り返った。同氏は、Jupiterが「5年後には、あなたが必要とする唯一のマネーアプリになる」ことを望んでいるという。

4つのリリース

Basketsは、トークンごとに個別のスワップを行う代わりに、SOLまたはUSDCの単一の入金でトークンのバンドルを購入できる機能だ。その概念は、多くの資産を1つの購入可能なポジションにまとめ、各構成銘柄を個別に買わずに分散エクスポージャーを得られる伝統市場のインデックスファンドを彷彿とさせる。Basketsは時価総額ウエイト型または固定ターゲット型の設定が可能で自動的にリバランスが行われ、すべての入金、リバランス、退出は最良の価格を得るためにJupiterを経由してルーティングされる。

Jupiter Vaultsは、ステーブルコインの貸出から実世界資産を裏付けとする戦略までを網羅する利回り戦略の新たなハブであり、Jupiter自身ではなく独立系キュレーターによって運用される。第三者運用型のVaultはDeFi全体で一般的な構造になっており、プラットフォームは各戦略を社内で開発することなく外部の戦略をホストできる。ユーザーは入金前に各戦略のリスクプロファイル、配分、過去のリターンを確認できる。Vaultsは11月11日、ウェイトリストに登録した19,000人超のユーザーとステーク済みJUP（Jupiterのネイティブトークン）の適格保有者向けのプライベートベータとして開始される。この初期グループ以外へのアクセス拡大の可否や時期は、まだ確定していない詳細の一つだ。

10月のインタビューでDhanda氏は、Jupiterの利回り製品はユーザーに提供される前に複数回監査を受けると述べた。製品が悪用された場合どうなるかを問われ、「特にそれが私たちの過失であれば、ユーザーと協力して良い解決策を見出したい」と述べ、Jupiterがこうした製品をオンチェーンで保険にかける方法を模索していることを付け加えた。

現在稼働中のPortfolio V3は、Jupiterのポートフォリオページをポジションに対してアクションを取れる場に変える。取引、永久先物のオープン、予測、貸出のクイックアクションや、清算間近のポジションに対するアラートを備え、複数のブリッジを組み合わせたクロスチェーン転送も追加された。4つのリリースの中で、1つの画面から取引、貸出、ポジション管理ができるという点で、Dhanda氏の「単一マネーアップ」という野望を最も直接的に体現するものだ。

Pulseと再構築されたトークンページは、Jupiterを資産の取引だけでなくリサーチの場にもすることを目指しており、オンチェーントークンとして表現された伝統的な証券であるトークン化された株式やETFの市場データ、DeFiプロジェクトのトークノミクス、トークン比較用のサイドバーを表示する。

Dhanda氏は、資産をオンチェーンに置くことは仕事の半分にすぎないと主張してきた。「トークン化は最終目標であるかのように語られがちですが、実際にはゲームの第一歩にすぎません」と同氏は10月に述べた。

4つのリリースは今後数日にわたって展開され、11月15日に開始されるネットワークの年次カンファレンスであるSolana Breakpointの前に、Jupiterがそれぞれの詳細を共有する。注目すべき次の節目は、11月11日のVaultsプライベートベータの開始と、Solanaの各チームが歴史的に大型の取り組みを発表してきた舞台であるBreakpoint自体だ。

Jupiterは、すべてのVaults戦略には資金を失う可能性を含むリスクが伴い、一部は米国を含むすべての地域で利用できない場合があると注意を促している。

Breakpoint前のSolanaの多忙な動き

Jupiterのローンチは、カンファレンスを前にSolanaエコシステム全体で相次ぐ動きのなかで行われる。先週、Solana Labsの新会社Leapが、トークン化された株式、ETF、貴金属、通貨、暗号資産を1か所で取引できるベータ版モバイルアプリを公開した。

ネットワークは機関投資家の獲得も進めている。先月、Solana FoundationはJ.P. Morganの協力を得て開発した機関決済のオープンスタンダードを発表した。また、Polygon Labsは、銀行口座、ウォレット、送金を結ぶステーブルコイン決済ツール群であるOpen Money StackをSolanaに拡張した。これら2つの動きは、伝統金融、決済企業とネットワークとの連携の深まりを示している。

内部では、Solanaは2020年のローンチ以来最大のコンセンサスアップグレードを10月に完了させた。Alpenglowが稼働し、取引が不可逆になるまでの時間を約12.8秒から約150ミリ秒に短縮した。また、Solana財務企業のDeFi Development CorpもSOLを300万ドル分追加保有した。

開示

JupiterはDecryptの取引プラットフォームであるThe Information Exchangeのトークンスワップを技術提供している。