IDFC First Bankは、初の国際債券発行を通じて5億ドルを調達し、インドの民間銀行としてグローバル債務市場に参入した。

3年債のクーポンは5.625%で、償還は2029年。発行はS&P Global Ratingsによる投資適格格付けに支えられ、BlackRock、Capital Group、AllianceBernsteinのような資産運用会社を含む主要な世界的投資家を引きつけたと、Economic Times Markets reportedは報じた。投資適格格付けは、この分野では重要である。というのも、多くの大規模機関投資家ファンドは投資適格債しか保有できないため、発行体がアクセスできる買い手の層が広がるからだ。

この発行は、インドの国際金融サービスセンターであるグジャラート州のGIFT Cityにある同行支店を通じて実施された。GIFT Cityは、インドの金融機関による海外資金調達の国内窓口として機能している。ガンディーナガルに位置し、インド初の同種センターとして設立されたGIFT Cityは、特別な規制・税制の下で運営されており、多くの用途でその拠点はインド国外として扱われる。近年、複数のインドの銀行や金融会社が外貨建て資金調達に利用してきた。

報道によると、この取引はIDFC First Bankの資金調達手段を国内預金以外にも多様化し、同行の長期的な拡大計画を支えることを目的としている。初回発行の完了は、国際信用市場における価格の参照点も同行に与える。これは、初めての借り手にとって初回発行が通常果たす役割である。

ムンバイに本社を置くIDFC First Bankは、2018年12月に、インフラ金融会社IDFCが2015年に銀行業務を開始したことで設立されたIDFC Bankと、個人向けおよび中小企業向け融資に注力するノンバンク金融会社Capital Firstの合併により設立された。Capital Firstを率いていたV. Vaidyanathan氏が、設立以来、合併後の同行を率いている。同行の株式は、インド国立証券取引所（National Stock Exchange of India）とBSEに上場している。

Source: Economic Times Markets