スタンダードチャータードとHSBCは、Swiftのブロックチェーンベースの台帳上で初のライブ越境取引を完了した。これは同台帳の開始から約1か月後の節目となるものであり、両行のトークン化預金システム間の相互運用性を実証している。

この取引では、両行間でSwiftの台帳を通じて支払いメッセージが交換され、そこで生じた債務はHSBCの「Tokenised Deposit Service(トークン化預金サービス)」およびスタンダードチャータードのトークン化預金インフラに記録された。Swiftの台帳はオーケストレーション層として機能し、既存の決済システムを通じて最終決済が行われる前に、両金融機関間の債務の突合と相殟(ネッティング)を実施した。

このライブ取引は、世界最大の金融メッセージングネットワークであるSwiftが、自社のブロックチェーンベースの台帳が初期利用可能な状態に達し、6大陸の17行がトークン化預金を用いたライブ取引の試験運用を準備していると7月に発表したことに続くものである。試験グループにはこのほか、シティ、BNPパリバ、BNY、ウェルズ・ファーゴ、UBS、MUFG、DBS、ANZが含まれる。このグループで初めてライブ化したHSBCとスタンダードチャータードの取引は、台帳上での機関横断的な資金フローの初期の実例となっており、残りの試験参加行によるさらなるライブ取引が同イニシアチブの次の段階となるだろう。

この台帳は、個別の銀行インフラ上で発行されたトークン化預金を接続するよう設計されており、既存の決済、コンプライアンスおよびリスク管理を維持したまま、24時間365日対応の越境決済を可能にする。この接続層は、トークン化された銀行マネーが抱える中核的な課題に対処するものだ。すなわち、預金システムはこれまで銀行ごとに構築されており、各金融機関のトークンは他行と直接やり取りできない個別のインフラ上に置かれていた。Swiftの参画により、世界の越境決済トラフィックの多くをすでに担っているメッセージングインフラに相互接続がもたらされ、同ネットワークが数十年にわたり支えてきたコルレスバンキング・システム全体へとこの取り組みが広がることになった。

銀行各社、相互運用可能なトークン化預金へ向けて前進

業界の取り組みが相互運用性と24時間365日の決済へと移行するなか、銀行は機関や法域をまたいだトークン化預金の検証を加速させている。トークン化預金とは、商業銀行マネーをブロックチェーン上で表現したもので、発行銀行に保有された預金に対する請求権を意味する。この点が、非銀行主体により発行されるステーブルコインとは異なる特徴であり、ステーブルコインが決済分野で普及を進めるなか、銀行はこの対比を強調してきた。

2025年11月、HSBCが発表したところによると、同行は2026年前半に「Tokenised Deposit Service」を米国およびUAE(アラブ首長国連邦)の法人顧客へ拡大し、香港、シンガポール、英国、ルクセンブルクでの展開に加える計画という。同行は4月に米国で同サービスを開始し、対象となる法人および機関顧客に、トークン化預金を用いた24時間365日の国内および越境送金を提供している。

スタンダードチャータードもまた、機関をまたいだトークン化銀行マネーの検証に向けたより広範な取り組みに参加している。7月には、国際決済銀行(BIS)のProject Agoráにおける実価値決済の試験に参加した28の金融機関および中央銀行の一つとなった。この試験では、トークン化された商業銀行預金と中央銀行準備を用いて、6通貨にわたり約100万米ドルの決済が行われた。

銀行各社は、機関間でトークン化預金を接続することを目的としたインフラの開発も進めている。米国の大手銀行の一部が所有する決済運営会社The Clearing Houseは、2027年前半にトークン化預金ネットワークを立ち上げ、従来の決済レールとデジタル資産インフラを接続して24時間365日の決済を実現する計画だと報じられている。