下院民主党は、来年1月に議会の主導権を握った後、ドナルド・トランプ大統領の一族の暗号資産事業に対する調査を開始する意向だ。対象の最上位には、World Liberty Financial、同事業のアラブ首長国連邦(UAE)の投資家、そしてBinance創設者チャンポン・Zhao氏の恩赦が挙がっている。

カリフォルニア州選出で下院監視委員会委員長に就任予定のロバート・ガルシア下院議員は、午前3時18分にAP通信の取材にわずか2語で応えた:「Lawyer up.(弁護士を雇え)」。同議員の事務所は、企業の腐敗、移民執行の濫用、エプスタイン関連ファイルとともに、いわゆる「トランプ犯罪ファミリー」を追及する計画だと述べた。

Punchbowl Newsとのインタビューで、ガルシア氏は委員会が一族の暗号資産取引、ドナルド・トランプ・ジュニア氏の事業活動、そして取締役会に座り契約を獲得しているジャレッド・クシュナー氏のような親族を調査すると語った。

過去2年間との決定的な違いは、召喚状の権限だ。民主党はこれまで書簡の送付、財務省への調査要請、非公式公聴会の開催を行ってきたが、多数派となることで、大統領の同意なしに政権や民間企業から文書や証言を強制できるようになる。ロイターが9月に報じたところによると、調査は早ければ2月に開始される可能性があり、ホワイトハウス・ボールルームの企業の寄付者やトランプ一族と取引を行った企業が最初の標的になるという。ワシントン・ポストも投票前に、民主党が議会掌握後の大規模調査を計画していたと報じている。

最初の対象はWorld Liberty Financial

トランプ一族が2024年9月に立ち上げたDeFi・ステーブルコイン事業のWorld Liberty Financialが、最初に調査される見込みだ。民主党は、UAE国家安全保障顧問のシェイク・タフヌーン・ビン・ザイード・アール・ナヒヤン氏による5億ドルの投資に注目している。同氏の投資部隊は2025年1月の就任式の直前に、報道によれば49%の株式を取得した。

この株式取得が重要なのは、World LibertyがUSD1ステーブルコイン向けの連邦信託銀行免許を申請しているためだ。この免許が取得できれば、ステーブルコイン発行体はOCC(通貨監督庁)の直接の連邦監督下に置かれることになる。OCCは8月14日に条件付き承認を付与し、最終承認は保留中である。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、タフヌーン氏のグループとトランプ陣営関連企業を合わせると、銀行の持株会社の約87%を支配している。

これまでの取り組みには法的強制力がなかった。2月、下院民主党はスコット・ベッセント財務長官にこの取引の調査を要請し、一族の事業に関連する不審取引報告書(金融機関が規制当局に提出し、違法の疑いがある取引を通知する書類)の提供を求めた。上院民主党では、リチャード・ブルーメンソル上院議員が率いる常設調査小委員会が、今年早くにTRUMPトークンとWorld Libertyに関する独自の調査を開始した。

Zhao氏の恩赦

2番目の標的は2025年10月のZhao氏の恩赦だ。同氏の取引所はUSD1の立ち上げに協力し、先週は63.4億ドルのハッキング被害を受けた。Zhao氏は、トランプ一族との事業上の関係はなく、恩赦について話し合ったこともないと述べている。

トランプ氏の2025年の財務開示には、暗号資産関連の収入として10億ドル超が記載されており、そのうち約6億3500万ドルはTRUMPミームコインのロイヤリティによるもの。ロイターは一族の暗号資産収入を23億ドル以上と見積もっている。

調査にできること、できないこと

この調査が法案の成立につながることはない。トランプ氏は自ら「ミスター・拒否権」になる可能性を示唆しており、民主党は両院のいずれでも拒否権を覆す3分の2の多数派を持たない。ホワイトハウスは投票前にこの計画を一蹴し、広報のローレン・ビス氏は「10年にわたる魔女狩り」と呼んだ。

民主党は、政権がトランプ第一次政権時と同様に行政特権(大統領がホワイトハウス内部の協議内容を議会に開示しないことを可能にする法理)を主張し、要請対応を遅らせると想定しており、そのため一族に関連する民間企業への召喚状発行を計画している。今後の注目点は、World Libertyの銀行免許に対するOCCの最終決定、そしてロイターが報じたように早ければ2月に始まる可能性のある最初の調査である。

暗号資産にとっての損害は、法律面よりも政治面に出るだろう。TD Cowenのジャレット・サイバーグ氏は水曜日、この調査により「暗号資産セクターが支持できる形のClarity法案を進めることが不可能になる可能性がある」と述べた。これは、デジタル資産の監督権限を証券取引委員会(SEC)と商品先物取引委員会(CFTC)に分担させる暗号資産市場構造法案「Clarity Act」を指す。ブルームバーグ・インテリジェンスは、暗号資産、防衛、テクノロジーを調査に最も暴露されているセクターとして挙げている。

この記事は最初に Bitcoin Magazine に掲載され、Micah Zimmerman氏が執筆した。