米下院歳入委員会は38対5の投票でH.R. 10357「デジタル資産税制確実性法案」を承認し、米国の暗号資産税制史上最大級の全面見直しとなる可能性のある法案を下院本会議での採決へ一歩近づけた。9月14日にジェイソン・スミス下院議員(R-MO)が提出した同法案は、わずか2日で委員会を通過した。この投票により法案は下院本会議へ送られるが、いずれの規定が発効するにも上院の可決と大統領の署名が引き続き必要となる。

法案の主な内容

この法案の核心は、暗号資産税制における長年の難題であるネットワーク手数料・取引手数料——ブロックチェーン上で取引を処理・承認してもらうためにユーザーが支払う費用——への対応にある。現行規則では、こうした手数料はすべて、たとえ数セントであっても技術的には課税対象となる出来事を引き起こす。この扱いは2014年に米内国歳入庁(IRS)が発出したガイダンスに由来し、デタル資産を財産として分類しているため、どれほど小規模な処分も申告対象となる。

H.R. 10357は少額免除(de minimis)制度を導入し、10ドル以下のネットワーク手数料・取引手数料の支払いに用いられるデジタル資産の処分については、損益を認識せずに済むようにする。この緩和には制限も設けられており、前年にこうした送金を5,000回以内にとどめているユーザーにのみ適用され、受益者は低頻度のユーザーに絞られる。

法案の対象はガス代にとどまらない。税務申告実務者が長年暫定的に対応してきたステーブルコインの取得価額計算にも対応し、2028年に発効予定の、幅広く取引されるデジタル資産向けの簡素化された年次会計処理を導入する。さらに、デジタル資産の貸付、マイニング、ステーキングに関する新規則も創設する。

最も注目すべきは、ワッシュセール規則をほとんどの取引対象デジタル資産に拡張する点である。ワッシュセール規則は、投資家が損失が出た資産を売却した直後に買い戻して税額控除を得ることを防ぐものである。株式や債券には数十年前から適用されてきたが、暗号資産は対象外だった。

収支の計算

議会が税務法案の見積りを依頼する超党派の機関である合同税務委員会は、H.R. 10357が2027〜2036会計年度にかけて約5億ドルの純増収をもたらすと試算している。この見積もりは、現在2兆ドルを超え、数千万の保有者を数える米国デジタル資産市場の規模と比べれば控えめなものである。

スティーブン・ホースフォード下院議員(D-NV)を含む8人の議員が法案の共同提案者に名を連ね、超党派の信頼性を与えている。38対5という委員会投票の結果は、本会議での可決の見通しを一段と強めるものだ。

市場全体にとっての意義

2028年に予定される簡素化された年次会計処理の規定は、特に大きな影響を持つ。数十のウォレットや取引所にわたって個々のトークン単位で取得価額を追跡する代わりに、幅広く取引されるデジタル資産の投資家は、簡素化された方法を利用できるようになる。

一方、ワッシュセール規則の拡大は、アクティブなトレーダーには逆風となる。ワッシュセール規則からの除外は、伝統的な証券に対してこの資産クラスが持つ数少ない実質的な税制上の優遇だった。この優位性を失うことで、ーダーは暗号資産ポートフォリオ管理で標準的な手法となっている損出し(タックスロス・ハーベスティング)戦略を見直すことを迫られる。

ステーキングとマイニングに関する規定も、プルーフ・オブ・ステークおよびプルーフ・オブ・ワークのネットワーク参加者の運用方法を変える可能性がある。現行の不明確なガイダンスにより、ステーキング報酬が受け取り時と売却時のどちらで課税所得となるのか、マイニング経費をどう区分すべきなのかについて、解釈が大きく分かれている。

法案がほぼ現在の形で大統領の机に届けば、2021年のインフラ法案によるブローカー報告義務以来となる、暗号資産課税に関する最も重要な立法措置となるだろう。