香港の法執行機関は7月最終週に25件の投資詐欺の報告を受けた。ロマンス詐欺とオンライン出会い系詐欺による損失総額はHK$70 million（約US$9 million）に上った。

TRM Labsのデータによると、不法な暗号資産活動に関連する総額は2025年にUS$158 billionに急増し、前年比で約145%の増加を記録した。投資詐欺はこうした金融犯罪の大部分を占めており、取引所、規制当局、暗号資産企業が社会的信頼を回復する取り組みを一層困難にしている。香港の状況は特に深刻である。同市は証券先物委員会（SFC）の仮想資産取引プラットフォーム・ライセンス制度の下、規制されたデジタル資産ハブとしての地位確立を推進しており、暗号資産市場に対する社会的信頼の確保は消費者保護とより広範な政策課題の双方に関わる問題となっている。

保険相談から始まったHK$26 Millionの損失

最近の事例の一つは、保険業界で働く50代の女性に関するものである。彼女は最初、保険に関する相談をしたいと称する女性に紹介された。その会話を通じて、自動車業界に携わっていると主張し、保険関連の質問に対応している男性に紹介された。時間が経つにつれ、WhatsAppでのやり取りは恋愛的なトーンを帯びるようになった。

その男性は経験豊富な投資家であると称し、暗号資産取引アプリケーションの使用を彼女に説得した。その後、彼女のウォレットを管理すると主張する偽のプラットフォームマネージャーを紹介した。半年間にわたり、彼女はHK$4 million（約US$510,000）の現金を手渡し、詐欺師が指定した口座に約HK$22 million（約US$2.8 million）を送金した。彼女のアカウントは800%を超えるリターンを生み出しているように見えた。

資金を引き出そうとした際、リクエストは拒否され、HK$26 million（約US$3.32 million）を超える損失が生じた。この事例は、ライセンスを取得したプラットフォームだけでは埋められない恒常的なギャップを浮き彫りにしている。被害者は規制されていない偽の取引アプリケーションに誘導され、正当なインターフェースを模倣されているため、SFCライセンス事業者を通じて利用できる保護の枠組みから完全に外れてしまう。

この手口は詐欺ネットワークの間で広く知られている。2026年5月、南華早報（South China Morning Post）は、別の事例を報告した。香港の女性が操作されたFacebook広告をクリックし、WhatsAppを通じて宣伝されたAIベースの投資プラットフォームに誘導されてHK$1 million以上の損失を被った。わずか1週間の間に、当局は70件以上の投資詐欺の申告を受け、総損失額はHK$50 millionを超えた。

手法は恋愛関係からAIを利用した投資スキームへと進化しているが、根本的な仕組みはほとんど変わっていない。犯人はターゲットの信頼を獲得し、偽の利益を表示した上で、最終的にすべての引き出しを拒否する。

投資詐欺が香港の損失ランキングを支配する理由

香港の犯罪統計は、投資詐欺がなぜ執行の最優先課題となったかを裏付けている。2025年、詐欺案件は報告されたすべての犯罪の48.5%を占めた。詐欺案件の総数は2.9%減少して43,212件となったものの、オンライン投資詐欺は30.7%増の5,135件に達し、関連する損失は58.4%増のHK$3.58 billionに跳ね上がったと、反詐欺協調センター（ADCC）は報告している。

投資詐欺は詐欺案件のわずか11.9%を占めるに過ぎないが、すべての金融損失の44.1%を発生させた。1件あたりの平均損失も約HK$580,000からHK$700,000に増加した。

2025年10月、香港警察は税関および金融当局との協力関係を強化し、暗号資産関連のマネーロンダリングを防止する手法を改善するため、仮想資産情報タスクフォースを設立した。このタスクフォースは、ライセンス取得プラットフォームが対応できない市場の違法側面を標的にすることで、SFCのライセンス枠組みを補完する。ADCCは2026年にも投資詐欺に対する啓発キャンペーンに一層の注力を向けている。

データは、当局が事件の件数そのものよりも経済的影響にますます注目していることを示している。買い物詐欺や就労詐欺は暗号資産投資詐欺よりも頻繁に発生するが、後者による金融的被害ははるかに大きい。さらに、資金が暗号資産に換金され、ウォレット間または海外取引所間で移転されると、回収の可能性は急激に低下し、予防、迅速な報告、越境協力の重要性が強調される。

カンボジアとミャンマーが詐欺の拠点であり続ける理由

被害者は香港に拠点を置いているが、犯人が地元であることはまれである。国連薬物犯罪事務所（UNODC）の報告書によると、2025年のオンライン詐欺は東アジア、東南アジア、オーストラリア、ニュージーランドの被害者にUS$88.3 billionからUS$114.1 billionの損失をもたらし、2023年の記録の3倍以上に達した。同報告書は、ロマンス詐欺および暗号資産詐欺を運営する犯罪組織の主要拠点としてカンボジアとミャンマーを特定した。

これらの組織内で働く多くの人々自身も被害者である。国際移住機関（IOM）は、東南アジアで少なくとも300,000人が欺瞞的な求人広告の結果として詐欺業務に巻き込まれていると推定しており、AIツールが関与したケースも含まれている。

これらの事例は、現代の投資詐欺がソーシャルメディア、メッセージングプラットフォーム、伝統的な銀行インフラを統合し、越境犯罪ネットワークを形成している実態を示している。ライセンスを取得した暗号資産企業に対する規制監視が強化される中、犯罪者は引き続き深刻な脆弱性を悪用している。それはブロックチェーン技術に対する人間の信頼である。

香港における最近の事例は、この都市自体をはるかに超える重要性を持つ。それらは、暗号資産の健全な普及が効果的な規制の実施だけでなく、投資家を標的し続けるグローバル詐欺ネットワークの解体にも依存していることを示している。