HMRCは2025/26年度（英国の会計年度）に暗号資産に関する税務警告状81,172通を送付した。これは、デジタル資産投資家を法令遵守へ導こうとする英国税務当局の取り組みを大幅に強化するものであり、未申告の暗号資産利益が従来よりもはるかに厳しい監視の対象となっていることを示すシグナルでもある。

81,172通のHMRC警告状が示すもの

同税務当局は2025/26年度に、暗号資産投資家に対して81,172通の警告状を送付し、保有資産について未納の税金が生じている可能性があることを受取人に警告した。いわゆる「ナッジレター」は、HMRCが正式な調査を開始する前に、納税者が自主的に申告する選択肢を与えるものだ。

この数字は、過去の年と比べて急増している。会計事務所UHY Hacker Youngによると、HMRCは過去12か月に約81,000通の書簡を送付しており、これは前年の約65,000通から25%増に相当するという（同社が入手した数字に基づく）。わずか2年前の水準ははるかに低く、2023/24年度に記録された書簡は27,714通だった。つまり、この期間に年間の警告件数はほぼ3倍になったことになる。

ナッジレターはHMRCが長年用いてきた手法で、従来は未申告の海外所得や利益に対して使われてきた。同当局はすでに、暗号資産取引所から英国の顧客記録を入手しており、その中には、情報提供命令を受けたCoinbaseが提供した2019年から2021年までのデータも含まれる。これにより、当局の通知活動は推測ではなく文書に基づくものとなっている。

HMRCが暗号資産の申告に注力を強める理由

この規模の警告キャンペーンは、HMRCが暗号資産の申告漏れを些細な問題ではなく重大な問題とみなしていることを示している。この取り組みは、定例の市場関連通知ではなく執行姿勢の強化を反映したものであり、デジタル資産の保有が英国の世帯に広がる中で実施されている。

投資家にとっての利害は具体的だ。暗号資産の処分は資本利得税の対象であり、非課税の年間免税額は2024年4月から£3,000に引き下げられた。これは2023/24年度の£6,000、さらにその前の£12,300からの減額であり、枠を下回っていると考えていた取引であっても申告対象の処分が生じ得る一般保有者が大幅に増えることを意味する。

多くの投資家が影響を受ける理由の一つは、HMRCが日常的な暗号資産の幅広い行為を課税対象の処分とみなしている点にある。同庁の暗号資産マニュアルによれば、対象には、トークンを金銭で売却すること、あるトークンを別のトークンと交換すること、暗号資産で商品やサービスを購入すること、配偶者または民事パートナー以外の者にトークンを贈与することが含まれる。

新たな報告インフラが稼働を始めるにつれ、この圧力はさらに強まるとみられる。HMRCの暗号資産報告フレームワーク（Cryptoasset Reporting Framework）は、英国の暗号資産サービス提供者に対し、ユーザーおよび取引データの収集を義務付けている。HMRCのガイダンスによると、最初の報告は2026年1月1日から2026年12月31日までの活動を対象とし、2027年1月1日から2027年5月31日までの間に提出する必要がある。フレームワーク下の違反には、ユーザー1人あたり最大£300の罰金が科される可能性がある。

この執行強化は、規制当局が暗号資産への監視を引き締めるというより広範な流れに合致しており、より厳しい規制を見据えてBitGo Koreaが仮想資産サービスプロバイダー（VASP）登録を取得したといった海外の動きとも呼応している。CARF――OECDが策定した暗号資産報告フレームワークで、60以上の管轄地域が2027年から取引所を通じた導入を確約している――のようなデータ共有の枠組みは、税務当局にこれまで不足していた可視性をもたらす。

英国の暗号資産投資家が警告急増から受け取るべき教訓

英国で暗号資産を保有または取引している人にとって、今回の急増は、多くの投資家が見落としがちな暗号資産間スワップを含むあらゆる処分にわたる正確な記録管理の価値を浮き彫りにしている。課税対象となる各イベントには、取得価額と処分価値の記録が必要だ。

年間免税額を超える利益には、2024年10月の予算で両税率帯が引き上げられたことに伴い、基本税率の納税者には18%、高所得層には24%の資本利得税率が、暗号資産を含むほとんどの資産に適用される。

ナッジレターは正式な調査が始まる前の申告の機会を提供するものであるため、過去に申告を行った投資家は、以前の暗号資産の取引が正しく申告されたかを確認したいと考えるかもしれない。HMRCは自主申告について、デジタル開示サービス（Digital Disclosure Service）などの経路を案内している。行動するか否かは各納税者に委ねられており、本記事の報道は情報提供を目的とするものであり、法的助言ではない。

時期という点も、堅調な市場環境を背景に重要な意味を持つ。ビットコインは$74,801で取引されており、恐怖・貪欲指数（Fear & Greed Index）は72、すなわち「貪欲」を示している。こうした状況では確定利益と、それに付随する税額が増えやすい。より広範な執行の潮流は他の分野でも見られ、米国の市場ルールをめぐる議論から注目度の高い詐欺罪の起訴まで幅広く存在する。

免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。暗号資産およびデジタル資産市場には重大なリスクが伴います。意思決定の前に必ずご自身で調査を行ってください。