所得税の最高税率を負担する年金受給者の数が、税の閾値(しきい値)の凍結により多くの英国人を高い税率帯へ引き込んだ結果、過去5年間で倍増した。

年金コンサルタントのLCPが提出した情報公開請求によると、所得税を40%または45%の税率で負担する年金受給者の数は、現行の課税年度で100万人を超えた。比較として、2021/22課税年度にはこれらの税率を負担していた退職者はわずか49万4,000人だった。

同じ期間に、45%の追加税率を負担する年金受給者は約3倍に増え、5年前の3万9,000人から11万5,000人となった。一方、低い基礎税率で追加税率を負担する年金受給者の数は比較的少なく、6,250人から8,480人へと増えるにとどまった。

凍結された閾値

高税率負担者の増加は、前財務相レイチェル・リーブスが2025年秋の予算で、以前は「隠れ増税」とまで評していたにもかかわらず、現行の税の閾値の凍結を今世紀末まで延長する決定を下したことに続く動きである。

所得税の閾値は従来、賃上げを受けた労働者が生活費の上昇に遅れないよう、インフレに連動して引き上げられてきた。代わりに閾値が固定されると、所得の上昇が時間とともに重課されていく。これは「財政的ドラッグ(fiscal drag)」として知られる仕組みであり、度重なる凍結により英国の税負担の重要な要因となっている。

所得税の高税率40%が始まる閾値は、2021/22年度以来5万270ポンドに凍結されている。追加税率負担者の起点は、2023/24課税年度以来12万5,140ポンドに凍結されている。

こうした凍結と、トリプルロック政策による国家年金の大幅な引き上げが相まって、より多くの年金受給者が高い税率帯へ引き込まれた。年金受給者がこの動態に特にさらされているのは、雇用者と違い、収入の多くが国家年金やトリプルロックもしくは投資収益で増える年金引き出しから得られる一方、非課税枠や税率帯の閾値は静止したままだからである。

トリプルロックの下では、国家年金は毎年4月に、平均賃金の上昇率、インフレ率、2.5%のうち最も高いものに応じて引き上げられる。

「勤労世代の多くは、退職後は基礎税率の納税者になると予想していたでしょうが、年金から40%以上を税として支払うことになると予想していた人はほとんどいなかったでしょう」と、元年金担当相でLCPのパートナーであるスティーブ・ウェブは述べた。

加速する傾向

リーブスによる所得税閾値の凍結を2030/31課税年度まで延長する決定は、この傾向を加速させるとみられている。

これは、凍結された税帯が年金受給者の所得分布の密集した部分に達しつつあり、年金収入がわずかに増えただけでも、一時に大勢の英国人が閾値を超えることになるためだ。

財務省は、延長された凍結により約120億ポンドの追加収入が見込まれると試算している。閾値の凍結は一時的なものではなく、近年の財政政策で繰り返し特徴として現れてきた。リシ・スナクおよびジェレミー・ハント両財務相の下で最初に発表された凍結は、政府が公共財政を立て直すために何度も延長され、そのたびに影響を受ける人の範囲が拡大してきた。

「退職後の資金計画を立てている人は、生活の糧と考えていた収入のかなりの部分が40%で課税されるという事実を、ますます織り込む必要があるでしょう……人によっては、それを補うために今、より多くの年金積立が必要になることを意味します」とウェブは述べた。