ドイツの暗号資産課税框架案は、個人投資家への影響をめぐって国内の多くの業界関係者を不安にさせています。Circleのパトリック・ハンセン氏によると、ドイツ案で導入されるデフォルト50%の課税ベースは、購入を証明できない人々を対象とするため問題であり、一般投資家を大きく圧迫するとしています。

「これは一般の消費者・投資家を特に強く打撃します。この規制変更に気づいてすらいない人々、取得コストを適切に提示できない人々、そして近年ほとんど利益を出せず、むしろ損失を出して購入したこともある人々が対象です」とハンセン氏は書いています。

Circleは現在、EUの暗号資産市場規制(MiCA)に基づくライセンスを持つステーブルコイン発行体の中で最大の存在です。

パトリック・ハンセン氏、小口投資家は税負担が大幅に増える可能性があると主張

ハンセン氏はXへの投稿で、この課税草案施行されないことを望むと述べました。規定が発効した後、支払いの証拠を提出できない場合、税務当局は2026年以降に購入した資産を課税対象とみなし、得られた所得の半分を課税すると強調しました。この計算は、資産価値が倍になったとする国の想定に基づくものです。

ハンセン氏は、ビットコインの年間下落やアルトコインの低迷を考えると、暗号資産価値が倍になるという国の想定は過大に見えると主張しました。さらに、実在しない利益に対して課税される事態さえ生じかねないと付け加えました。

「私の見解では、このまま修正されなければ、平均的な投資家は過大な税金を支払うことになります。特に、多くの人がそうであると私が懸念するように、取得コストをきれいで説得力のある形で提示できない場合はなおさらです」と同氏は主張しました。

一方、法律事務所Poellathのパートナーであるダフィット・ヘッツェル博士は、50%という数値はまだ確定していないと指摘しました。ただしハンセン氏と同様に、50%の基準は、実際の利益がごくわずかしか出ていない取引に対しても大きな前払い的な課税を課すと指摘しました。「既存の保有資産の保護は、事実上、信頼できる記録に依存します」と同氏は述べました。

ドイツの暗号資産ユーザーにとって記録管理がより重要になる可能性

文書化の義務、投資家にとって最も大きな実務上の変更の一つになる可能性があります。ドイツ財務省はすでに、納税者は取得日、数量、購入費用、取引手数料、そして利用した取引所やウォレットの記録を保存しなければならないと規定しています。こうした記録は、確定申告書、取引所の取引記録、構造化された個人のスプレッドシートなどで裏付けることができます。

報じられた草案によれば、新しい制度は2026年12月31日以降に取得した暗号資産に適用され、2027年1月1日より前に取得したものには適用されず、既存の保有資産は概ね現行のルールの対象となります。源泉徴収の仕組みは2028年に開始される見通しです。

この区別により、投資家は古い保有資産と新規購入を分け、すべての取引のより明確な記録を残す必要があるかもしれません。複数の取引所で資産を取引し、自己管理ウォレットで保管してきた人にとって、取得履歴の再構築は大きな税務コンプライアンス業務となります。

ドイツ政府、暗号資産譲渡益への一律25%課税を提案

ドイツはまた、暗号資産譲渡益に対する一律25%の課税も提案しています。現行の法制度の下では、ドイツの個人投資家は一般に、ビットコインやその他の暗号資産を換金しても国に税金を支払う必要はありません。新しい框架が成立すれば、ドイツは2026年12月31日以降のすべての新規購入について、資産の保有期間にかかわらず暗号資産のリターンに課税を開始します。

ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産には、5.5%の团结付加税を含む一律25%の税金、合計26.375%が課されることになります。ただし、NFT、一部のステーブルコイン、セキュリティトークン、RWAトークンを含む一部のデジタル資産は、提案された法制から引き続き除外されます。デイトレーダーも恩恵を受ける可能性があります。現在、彼らは最高45%の個人所得税率を支払っていますが、これが一律税率に置き換えられるためです。

ただし、ビットコインを保有するドイツの納税者は、譲渡益に対する現行の免税が廃止されるため、課税の大幅な転換に直面することに留意が必要です。例えば、10万ユーロの長期譲渡益には、一律税と团结付加税合計で約2万6375ユーロの負担が生じます。

政府の見積もりでは、新しい税制は2028年に1億6000万ユーロ(1億8220万ドル)の税収を生み出し、2031年までに年間最大3億5000万ユーロ(3億9870万ドル)に達する見込みです。

框架は依然として草案であるため、デフォルトの課税ベースなどの詳細は、ドイツの立法過程を進む中で引き続き修正される可能性があります。

この発言は最初にCryptopolitanによって報じられました。