Genius GroupはNYSE上場のAI活用教育会社で、保有していた暗号資産をすべて売却してからわずか数か月後に、再びビットコインを購入する計画を発表した。

同社は木曜日の声明で、AIとビットコインの並行トレジャリーを合計16億ドル規模で構築し、2031年度までに総資産を20億ドルにすることを目指すと述べた。

この発表は大きな方針転換を示す。Genius Groupは4月、8,500万ドルの債務返済のために保有するビットコイン準備をすべて売却した。今回の売却は、暗号資産価格の下落により複数のデジタル資産トレジャリーが苦戦する中で行われた。

Genius Groupのロジャー・ジェームズ・ハミルトンCEOは、「優先資本の1ドルでも、当社のビットコインおよびAI Treasuryに投入され、優先配当率を上回るリターンを生み出した場合、その利益は直接、普通株主の純資産価値に流れる」と述べた。

Genius Groupは2024年後半に最初に「Bitcoin first」戦略を採用し、2025年2月までに保有量を440 BTCまで増やした。しかし、裁判所命令により同社が資金調達や株式発行を行えなくなったことで、この取り組みは中断され、一連の売却を余儀なくされた。これにより保有量は減少し、単月で約86 BTCが売却され、2026年2月時点では約84 BTCとなっていた。

その後、同社は残りのビットコインもすべて売却し、その収益で8,500万ドルの債務を解消した。報道によれば、この清算は損失を伴い、Genius Groupには暗号資産の保有がなくなった。新たな計画が注目されるのは、普通株の売却ではなく優先株による別の資金調達手段を使う点であり、同社は今後、優先資本を主要な資金調達手段とし、普通株のATMプログラムへの依存を減らすとしている。

こうした背景のもと、同社は今回、ビットコインのトレジャリーを再構築する計画を示している。今回は同規模のAIトレジャリーも並行して設け、株式売却ではなく新たな優先株発行によって資金を調達する。

Genius Groupは、12億ドル規模のSEC承認済み棚登録を活用してPerpetual Preferred Securitiesを発行し、当初は1,250万ドルの調達を目指す。調達資金は、AIトレジャリー、ビットコイントレジャリー、および約18か月分の配当支払いを賄う現金準備に分配される。

この計画は、ビットコインの最大の企業保有者であるStrategyの動きと似ている。同社はビットコイン保有のために、永久優先株を通じて160億ドル超を調達してきた。Nasdaq上場のStrive Asset Managementも同様の方法で1億5,000万ドル超を調達している。

企業のビットコイントレジャリー戦略を追う投資家にとって、この比較は、企業がデジタル資産の積み増しに優先証券を活用しつつ、配当支払いのための現金も確保していることを示している。Genius Groupは、今後は優先資本を主要な資金調達手段とし、普通株のATMプログラムへの依存を減らすとしている。

出典: Bitcoin Magazine