ガラックス・デジタル、第3四半期の利益回復を受け2億ドルの自社株買いを追加実施
重要ポイント
- •ガラックス・デジタルは、第2四半期に8,500万ドルの赤字を計上した後、第3四半期に純利益3億2,300万ドルへと黒字反転した。
- •今年980万株を買い戻した後、同社の取締役会は、発行済み株式数の削減と1株当たり利益の向上を目的とした追加2億ドルの自社株買いを承認した。
- •総資産は51%増の164億ドルに拡大し、運用資産(AUM)は暗号資産価格の上昇相場に牽引され46%増の104億ドルに上昇した。
- •Heliosデータセンターセグメントは7,900万ドルの粗利益と6,900万ドルの調整後EBITDAを生み出し、承認された追加830MWの容量についてテナント交渉が進行中である。
- •決算後に16.67ドルへ反発したものの、GLXYは50日および100日移動平均を下回って取引されており、14.14ドルのサポートを下抜ければさらなる下落を示唆する可能性が高い。
要点
- ガラックス・デジタルの株価は、第3四半期の力強い収益増加が報じられたことを受けて買い関心を集めた。
- 収益の増加に伴い、同社はさらに2億ドルの自社株買いを発表した。
- テクニカル分析では、株価にはさらなる下振れリスクがあると示唆されている。
ガラックス・デジタル(GLXY)は、第3四半期に黒字回復を報告し、データセンター事業の拡大とともに2億ドルの追加自社株買いプログラムを発表したことで、10月27日に買い関心を集めた。
同社の四半期純利益は3億2,300万ドルを記録し、第2四半期に計上した8,500万ドルの赤字から大幅に反転した。しかし、結果にかかわらず株価は上場来高値からの大幅な下落局面で圧力にさらされ続けている。これらの発表は、暗号資産価格とともに動く取引・資産運用部門の業績と、施設ごとに進展するデータセンター建設という、ガラックスの事業の2つの側面を浮き彫りにしている。
暗号資産の上昇相場に牽引された力強い四半期
人工知能(AI)と暗号資産の両業界で有力なプレーヤーであるガラックスは、Bitcoinやその他のアルトコインの上昇の中で第3四半期に好調な業績を上げた。同社の2026年第3四半期決算発表によると、総資産は四半期で51%増の164億ドルに拡大し、ネットのデジタル資産および投資は48%増の17億ドルに上昇した。
総収益は87億ドルに急増し、デジタル資産事業の粗利益は7,100万ドルに上昇した。純利益は3億2,100万ドル超に急増し、今年第2四半期に報告された8,500万ドルの赤字から大幅な増加となった。
同社は、暗号資産市場全体の反発に支えられ、第3四半期のデジタル資産取引高が12%増加したと述べており、その取引高の伸びは現物市場全体を上回った。平均貸出残高はGalaxy Onchain Financing Rateに後押しされ、27%増の18億ドルに急拡大した。運用資産(AUM)は46%増の104億ドルに上昇し、これは同社の保有資産の価値を押し上げた暗号資産価格の上昇相場が牽引した。
AIデータセンター事業への露出
他の主要暗号資産企業と同様に、ガラックス・デジタルも人工知能業界に参入しているが、そのアプローチはデータセンターを自ら開発・運用する競合他社とは異なる。代わりにガラックスはHeliosと呼ばれるデータセンターを建設し、そのスペースを業界内の他企業にリースしている。
最大の顧客であるCoreWeaveはすでにHelios 1プロジェクトの利用を開始しており、同社は現在Helios 2およびHelios 3施設の建設が最終段階にある。データセンター事業は7,900万ドルの粗利益と6,900万ドルの調整後EBITDAを生み出した。ガラックスは現在、承認された追加の830MWの容量についてテナントと交渉中である。ガラックスは自社のAIワークロードのために施設を運用するのではなく容量をリースしているため、Heliosの開発パイプラインを収益に転換するにはテナント契約の締結が不可欠であり、CoreWeaveがHelios 1で実現した段階が、追加の830MWについてはまだ待たれている。
こうした状況の中、同社は自社株の買い戻しを継続している。今年は980万株を買い戻し、取締役会はさらに2億ドルの買い戻しを承認した。その目的は発行済み株式数を削減し、1株当たり利益を高めることである。
同社には依然として潜在的なリスクが存在する。例えば、Bitcoinやその他の暗号資産価格が下落した場合、同社の暗号資産は圧力にさらされる可能性がある。Bitcoinはすでに9月の高値87,300ドルから80,000ドルまで下落しており、Ethereumの価格もここ数週間で急落している。同社が四半期末に5億3,800万ドル相当のBTCと1億2,800万ドル相当のEtherを保有していたことを考えると、これは重要な点である。次の四半期の比較がどうなるかは、同じ2つの変数にかかっている。すなわち、保有資産の価値を決定し取引活動を左右する暗号資産価格と、残りのHelios容量をめぐる交渉がテナント契約の締結につながるかどうかである。
テクニカル分析
日足チャートを見ると、GLXY株はここ数か月で急落している。今月は14.14ドルで底を打ち、決算発表後に16.67ドルへ反発した。それでもなお、株価は50日移動平均と100日移動平均を大きく下回っており、Supertrend指標を下回っており、強い弱気シグナルとなっている。テクニカルな状況からは、下降トレンドが再開し、重要なサポート水準である14.14ドルに迫る可能性が高いと示唆されている。その水準を下回れば、さらなる下落を示すことになるだろう。
本記事は情報提供を目的としたものであり、投資助言ではありません。株式および暗号資産への投資には大きな変動性と損失の可能性が伴います。投資の前に読者自身による独立的な調査を行ってください。
