FinCEN、不正資金約167億ドルの疑いでMEXCを米金融システムから遮断
重要ポイント
- •FinCENは「対露マネーロンダリング対処法」に基づきMEXC Globalを重大なマネーロンダリング主体に指定し、米金融機関に対し同取引所に関わる法定通貨・暗号資産の送金処理を禁止した。
- •同庁は、指摘された資金フローのうち約15億ドルがロシア向け制裁回避に関与し、MEXCと制裁対象企業との間の直接取引に2億3200万ドルが含まれると報告した。
- •この命令は、プロムスヴャツバンクとイラン・ショールに支援された国後ろ盾のロシア決済仲介者A7、およびそのルーブル連動ステーブルコインA7A5にMEXCを結び付けている。
- •MEXCは他国向けサービスを継続できるが、命令が連邦官報掲載から30日後に発効すれば米金融システムへのアクセスを失う。
- •同取引所はユーザー資産の安全とサービスの正常稼働を表明し、独立したコンプライアンス審査を開始した一方、A7の下位代理店に対するFinCENの個別制限は依然提案段階にある。
米財務省の金融情報・マネーロンダリング対策部局である金融犯罪執行ネットワーク(FinCEN)は11月6日、米金融機関に対し、オフショア暗号資産取引所MEXC Globalとの間の送金処理を停止するよう命令した。同庁によれば、同取引所は最大167億ドルの潜在的に不正な取引を処理していたという。
この執行措置は、オフショア暗号資産取引における構造的な圧迫ポイントを浮き彫りにしている。オンチェーンのスマートコントラクトは規制当局の動向にかかわらず稼働し続けるが、当局は「出口」——暗号資産を実際に使える資金に換える取引所や銀行パートナー——へのアクセスを制限することができる。
米国の仲介業者を対象とした命令であり、世界的な停止ではない
FinCENは「対露マネーロンダリング対処法」第9714条(a)に基づく権限を行使し、ロシアの違法資金調達を支援した重大なマネーロンダリング主体としてMEXCを指定した。この命令は、米金融機関がMEXCとの間で法定通貨または暗号資産を送金することを禁止するもので、連邦官報掲載から30日後に発効する。
MEXCは他国での営業を続けることができるが、米金融システムへのアクセスは失うことになる。この措置は経済的追放作戦の一環として発表された。
FinCENが指摘するMEXCの送金額
同庁によると、2021年5月から2026年5月までの間に、MEXC Globalは不正活動に関連しているとみられる約167億ドルの送金を処理した。そのうち約15億ドルはロシア向け制裁回避に関与しており、MEXCと制裁対象企業との間の直接取引には2億3200万ドルが含まれる。
FinCENはまた、イランおよび北朝鮮の仲介者に関わる取引も特定しており、A7に絡む2600万ドル超や、A7A5に関わる約2億ドルが含まれる。これらの数値はMEXCを通じて処理された資金フローを対象としており、必ずしも同取引所が発生源である資金を示すものではない。また、FinCENの調査結果は、それ自体でMEXCの犯罪成立を証明するものではない。
A7がいかにして銀行を暗号資産のレールに接続したか
この命令は、MEXCを国が後押しするロシアの決済仲介者兼フィンテックネットワークであるA7に結び付けている。FinCENによれば、同取引所はA7に利益をもたらす取引を仲介し、このネットワークのルーブル連動ステーブルコインA7A5に関連する送金を扱っていたという。
ロシアの防衛系銀行プロムスヴャツバンクおよびイラン・ショールに支援されているA7は、従来の銀行チャネルと暗号資産の両方を活用して資金を国境を越えて移動させてきた。Cryptopolitanは以前に報じていたように、A7は偽の貿易書類で銀行送金を覆い隠しながら、他の決済は暗号資産のレールを通じて処理していた。
さらに、TRM Labsは、A7に関連する1660億ドル超のブロックチェーン上の活動を特定しており、北朝鮮およびイランの関係者とのつながりが含まれている。この数字はMEXC経由の取引のみならず、A7ネットワーク全体の活動を反映したものである。
10月1日、米財務省はA7のネットワークを「重大な越境犯罪組織」と認定した。
変換ゲートウェイが重要な理由
A7A5は、こうした圧力がどのように現れるかを示している。Ellipticの追跡によれば、このトークンに関わる送金は1020億ドル超に上ったが、平均日次取引高は2025年7月のピークから96%落ち込み、2026年6月には2430万ドルとなった。ステーブルコインのスマートコントラクトは稼働し続けたが、難しくなったのはA7A5をUSDTといった流動性資産に交換することだった。
その前の執行事例も同じ方向を示している。米当局は2025年3月にGarantexのUSDTを押収し、Grinexは2026年4月に銀行カードによる入金アクセスを失い、その後に情報漏洩を報告した。いずれのケースでも問題はコードの不具合ではなく、流動性へのアクセスだった。
流動性とコンプライアンスへの波紋の可能性
MEXCの規模を考えると、その影響は注目に値する。TokenInsightは第3四半期のデリバティブ取引で同取引所を4位、市場シェア9.67%と評価しており、Chainalysisは2025年に制裁対象企業が1040億ドルの暗号資産を受け取ったと推計しており、これは694%の増加である。
銀行や取引相手は審査を厳格化したり、事業を他に移したりする可能性があるが、世界的な流動性ショックと断定するにはまだ早い。MEXCはユーザー資産は安全で、サービスは「正常に稼働している」と述べ、11月6日の声明の中で独立したコンプライアンス審査の実施を発表した。
A7はイランやテロ組織を支援したことを否定し、その回答の中でこの主張を「露骨な嘘と中傷」と表現した。
発出済みのMEXCに対する命令とは異なり、FinCENによるA7の下位代理店への個別の制限は依然として提案段階にとどまっている。今後の注目点は、命令の発効日、MEXCが発表した独立コンプライアンス審査の結果、および下位代理店への制限が提案から最終措置へと進むかどうかである。MEXCへのより広範な市場への影響はまだ見えていない。
