欧州の主要株価指数はまちまちの結果で取引を終え、英FTSE100が上昇をけん引し、仏CAC、独DAXが続いた。スペインとイタリアは下落した。この日の取引では、ロンドン、パリ、フランクフルトの株式が堅調となった一方、欧州域内の主要債券市場では調達コストが低下した。

引け際の概況

• 独DAX：+69.41ポイント（+0.27%）、25,368.03
• 仏CAC：+61.59ポイント（+0.78%）、7,934.71
• 英FTSE100：+115.47ポイント（+1.08%）、10,840.34
• スペインIBEX35：-53.00ポイント（-0.28%）、19,177.71
• 伊FTSE MIB：-356.29ポイント（-0.72%）、49,397.56

英伊の格差は約1.8ポイントでした。買い優勢の市場もありましたが、上昇は一律ではありませんでした。

欧州債利回りは低下

欧州主要市場の指標10年債利回りは低下し、スペインとイタリアが主導しました：

• ドイツ：3.412%、3.0ベーシスポイント低下
• フランス：4.794%、6.7ベーシスポイント低下
• 英国：5.379%、4.1ベーシスポイント低下
• スペイン：4.023%、7.0ベーシスポイント
• イタリア：4.491%、6.9ベーシスポイント低下

利回りの低下は、既発債の価格上昇と、これらの指標金利で国債を発行する政府にとっての調達コスト軽減を意味します。仏・スペイン・伊の利回りはドイツを上回る幅で下落し、ドイツの指標金利に対する利回りスプレッドは縮小しました。このスプレッドは、ユーロ圏各国債のリスク評価を測る指標として市場が注目しているものです。

米国株：ダウ高、ナスダック安、S&P500は変わらず近辺で推移

欧州勢の退場とともに、米国株式市場も方向性が分かれました：

• ダウ工業株30種平均：+495.03ポイント（+0.96%）、52,121.20
• S&P500：+8.30ポイント（+0.11%）、7,727.24
• ナスダック総合指数：-97.11ポイント（-0.36%）、26,595.75
• ラッセル2000：+22.34ポイント（+0.82%）、2,751.87
• ナスダック100：-180.23ポイント（-0.60%）、29,770.58

ダウと小型株が堅調で、ラッセル2000は米小型株で最も広く注目される指標ですが、ハイテク中心の指数は引き続き圧力を受けていました。利回りの低下が下支えとなるなか、ハイテク株の買い手にはいまだ課題が残りました。

米国債利回りは低下、長期zentが主導

米国債利回りは、米国内の生産者物価を追跡し金融政策への示唆として注目されるインフレ指標であるPPIが高い水準となったにもかかわらず、全年限で低下しました：

• 2年債：4.770%、3.2ベーシスポイント低下
• 5年債：4.861%、4.9ベーシスポイント低下
• 10年債：5.102%、8.8ベーシスポイント低下
• 30年債：5.429%、9.5ベーシスポイント低下

長期zentでの大幅な低下により、イールドカーブフラッテン化し、短期と長期の調達コストの差は縮小しています。

ドルは総じて軟調、豪ドルは逆行

米ドルは主要通貨の大半に対して下落し、豪ドルだけがドル優勢で推移しました：

• EURUSD：1.1204、+0.43%
• GBPUSD：1.3250、+0.45%
• USDJPY：158.19、-0.08%
• USDCHF：0.8293、-0.64%
• USDCAD：1.4195、-0.29%
• NZDUSD：0.5607、+0.29%
• AUDUSD：0.6913、-0.80%

豪ドルは、ドル売りの広がりにもかかわらず弱さが目立ちました。予想を下回った豪州の雇用統計がAUDUSDの下落運命を決定づけましたが、価格は安値からは持ち直しています（AUDUSDのテクニカル分析の記事はこちら）。

EURUSDでは、PPIなどのデータ後に価格が下落（ドル高）したものの、100時間移動平均の1.11867で押し目買いが入り、価格は200時間移動平均の1.1201を上回る水準に戻っています。100時間移動平均は強弱を測るバロメーターであり、上回り続ければ買い手が主導権を持ち、下回れば売り手が完全に主導権を握ることになります。

GBPUSDも100/200時間移動平均の近傍で推移しており、両移動平均は1.32327付近で接近しています。上値では、1.3273を突破し、その水準を維持することが必要で、強気バイアスを高めることになります。これらの移動平均やブレイクアウトレベルは、今後の取引でドルの広範な下落が試されるなか、トレーダーが注目するポイントです。

出典：Investinglive