欧州株式はまちまちで引け、DAXとFTSE MIBが上昇主導。金利はNvidia決算前に低下
重要ポイント
- •ドイツのDAXとイタリアのFTSE MIBが上昇し、フランスのCACとスペインのIbexが下落したことで、欧州株は2日連続でまちまちとなった。
- •市場は、原油安、金利低下、Nvidia決算前のテクノロジー株反発に支えられた。
- •米国の消費者信頼感は8月に89.4へ低下し、景気悪化の指標として注視される期待指数は68.2まで落ち込んだ。
- •米国の新築住宅販売は7月に年率60万7,000戸へ10.5%減少し、在庫は9.6か月分へ増加した。
欧州株式は2営業日連続でまちまちで引け、ドイツのDAXとイタリアのFTSE MIBが上昇を主導する一方、フランスのCACとスペインのIbexは下落した。
- ドイツ DAX: +0.68% の 26,285.05
- フランス CAC: -0.16% の 8,439.20
- 英国 FTSE 100: +0.29% の 10,886.17
- スペイン Ibex: -0.21% の 20,056.59
- イタリア FTSE MIB: +0.34% の 52,720.30
欧州市場全体の地合いは、原油価格の下落、債券利回りの低下、そして水曜引け後に予定されるNvidiaの決算発表を前にしたテクノロジー株の反発に支えられた。Nvidiaの決算は、決算シーズンで最も注目されるイベントの一つであり、AIチップの主要供給企業として、その業績と見通しはデータセンター向けAI需要の指標として広く受け止められている。同社の決算は、これまで世界の半導体株の地合いを左右してきたことが多く、結果発表時には売上高や利益だけでなく、見通しや需要に関するコメントにも注目が集まる。また、市場は最新の対イラン制裁について、懸念されていたほど厳しくないと判断し、世界のエネルギー供給へのさらなる混乱に対する当面の警戒感が和らいだ。
債券
欧州の10年物ベンチマーク利回りは大きく低下した。
- ドイツ: 3.201%、5.5ベーシスポイント低下
- フランス: 4.052%、7.3ベーシスポイント低下
- 英国: 4.989%、6.9ベーシスポイント低下
- スペイン: 3.653%、5.5ベーシスポイント低下
- イタリア: 4.016%、6.0ベーシスポイント低下
この低下により、フランスの10年債利回りはドイツを約85ベーシスポイント上回る水準となり、仏独スプレッドは近年の高い水準に近いままとなった。
米国でも、国債利回りは期間全体で低下している。2年債利回りは3.4ベーシスポイント低下して4.202%、10年債利回りは5.6ベーシスポイント低下して4.649%、30年債利回りは5.5ベーシスポイント低下して5.177%となった。原油安と弱めの消費者信頼感データが、最近のインフレ懸念と債券市場への警戒感をいくらか和らげている。
米国株式
ウォール街の主要指数は上昇しており、ハイテク比率の高いNasdaqが主導している。Nvidiaの決算を前に、半導体株とAI関連株が反発しているためだ。
- Dow industrial average: +0.14%
- S&P index: +0.38%
- Nasdaq composite: +0.75%
米国経済指標
米国の消費者信頼感指数は、7月の修正値90.2から8月は89.4へ低下した。現況指数は121.2へ改善した一方、期待指数は74.0から68.2へ低下し、今後の事業環境と労働市場の見通しへの懸念が強まっていることを示した。期待指数が80を下回る水準は、歴史的に景気見通しの警戒シグナルとして注視されてきた。
新築住宅販売も予想を下回り、7月は10.5%減の年率60万7,000戸となった。ただし、前月分は62万8,000戸から67万8,000戸へ大幅に上方修正された。在庫は48万8,000戸に増加し、現在の販売ペースでは9.6か月分という比較的高い供給水準となった。中央値販売価格は6月比で2.3%、前年同月比で0.9%低下し、39万3,800ドルとなった。この統計は月次経済指標の中でも特に変動が大きく、上方・下方の大幅な改定が起こりやすい。
先に公表された住宅関連データは、より堅調だった。Case-Shiller 20都市住宅価格指数は前年比2.1%上昇し、予想の1.7%を上回った。一方、FHFA住宅価格は前月比横ばい、前年比2.3%上昇だった。Case-Shiller指数は3か月移動平均で公表が遅れるため、より堅調な前年比の数字は、直近の販売鈍化ではなく、年初の価格環境を反映している。
FRB発言
ボストン連銀のSusan Collins総裁はよりタカ派的な姿勢を維持し、インフレは依然として高すぎ、物価高への懸念は広範に及んでいると述べた。ディスインフレの継続を最も可能性が高いシナリオとみている一方で、インフレに持続的な改善が見られなくても、金利を「soon」引き上げることが適切となる可能性があるとした。こうしたタカ派的な発言は、消費者関連と住宅関連の弱いデータを背景に当日低下した米国債利回りとは対照的であり、当局のメッセージと市場価格は常に一致するわけではないことを示している。
通貨
為替市場では、米ドルは主要通貨のほとんどに対して下落している。ドルはEUR、GBP、CHF、CAD、AUD、NZDに対して弱含みだが、JPYに対してはわずかに強い。主要通貨の中ではNZDとAUDが最も堅調だが、変動幅はいずれも小さい。
商品・暗号資産
WTI原油は2.94ドル、3.46%下落の82.05ドル。金は4,650ドル近辺でほぼ横ばい、銀は0.36%下落の68.69ドル、bitcoinは0.44%上昇の79,334ドルとなっている。
