欧州の規制当局が、Binanceが法的例外規定に依拠して、EUの暗号資産規制上の認可を得ないまま欧州連合(EU)内の顧客にサービスを提供し続けている実態を精査していると報じられている。

フィナンシャル・タイムズの木曜日の報道によると、欧州証券市場監督機関(ESMA)およびフランス、ドイツ、ギリシャの規制当局は、暗号資産市場規制(MiCA)における「逆請求(リバース・ソリシテーション)」の利用についてBinanceを調査しているという。

Binanceは6月にギリシャでのMiCA申請を撤回し、代わりに他のEU加盟国で認可を取得する方針を表明していた。MiCAでは、1つの加盟国での認可により企業はEU全域で暗号資産サービスを提供できるため、大規模プラットフォームにとって主管規制当局の選択は重要な意味を持つ。9月18日、同取引所はCointelegraphに対し、引き続きMiCA認可を追求しており、長期的にコンプライアンスを順守しながら欧州で事業を運営する姿勢を維持していると述べた。

精査される逆請求の例外規定

事情に詳える関係者への取材に基づくFTの報道によると、Binanceは逆請求の例外規定に依拠して、一部のEU顧客へのサービスを継続しているという。この例外規定により、EU域外の暗号資産サービス事業者(CASP)は、完全に顧客自らの自発的な申し出によって接触してきた顧客にサービスを提供することが認められているが、ESMAのガイドラインは、企業がこの規定をMiCAの要件回避に利用することはできないと強調している。MiCAの移行期間が終了した現在、この一線がどの程度厳格に執行されるかが重要になっている。無認可でEUユーザーにサービスを提供するEU域外のプラットフォームにとって、この例外規定の解釈は極めて重要だ。

7月1日のMiCA移行期間終了を前に、BinanceはCointelegraphに対し、EUでのアクセス可否はユーザーの管轄区域、アカウントの状態、「サービス提供法人」に一部依存すると述べていた。FTによると、一部のEUトレーダーは現在、Binanceのアブダビ規制下の法人を通じてサービスを受けている。

BinanceはEU規制当局と協議中かどうかを確認せず、Cointelegraphに対して「適用される規制要件を遵守している」と述べるにとどまった。

ESMA、より強力な執行権限を求める

ESMAは水曜日、MiCA認可を得ずに欧州投資家に営業を働きかけるEU域外企業に対するより強力な権限を、規制見直しに関する欧州委員会の意見公募への回答の中で求めた。同機関は、この提案によりEU全域でのより迅速かつ一貫した監督措置が可能になり、企業が規制の差を悪用する機会が減ると述べた。

これは、ESMAのベレナ・ロス議長が月曜日に、規制当局のMiCAに関する焦点が「ルールメイキングから監督と収斂へ」移行したと述べたことに続く動きだ。

ESMAの非準拠リストにBinanceは不在

ESMAの非準拠の暗号資産事業者の登録簿は、7月16日の164件から9月30日の更新では173件に増加した。最新の登録簿にはBinanceは記載されていない。MiCAはこの登録簿を「網羅的ではない」としており、ESMAは各国当局などの情報に基づいて更新している。

ESMAはCointelegraphに対し、特定の事案についてはコメントしない方針だと述べた上で、MiCAに基づく暗号資産サービス事業者の監督、調査、執行は各国当局が担当していると説明した。また、MiCA登録簿の情報は各国の所轄当局から提供されており、記載内容は認可または通知を行った規制当局から受けた情報を反映していると述べた。

ドイツの連邦金融監督庁(BaFin)は、法的守秘義務を理由に追加情報提供を拒否した。フランスとギリシャの監督当局は報道時点で回答していなかった。両当局の対応と、見直しの中で欧州委員会がESMAの提案をどう扱うかが、この精査の今後の注目点となる。

本記事の元となる報道はCointelegraphが発表した。