イーサリアムは、ネットワークの機関投資家による採用が拡大し続ける中、極めて重要なテクニカルゾーン付近で取引されています。ETHは1,850ドルのサポートエリアを維持しながら、トレーダーは1,935ドルから2,000ドルのレジスタンスを注視しています。同時に、BlackRockはブロックチェーン戦略を米国市場以外へと拡大しており、3,110億ドル規模のInstitutional Cash Seriesプラットフォームの下で、選択された欧州マネーマーケットファンドのトークン化シェアクラスをローンチしています。

イーサリアム価格が主要サポートゾーンを維持

イーサリアム価格は1,850ドル圏を成功裏に防御した後、約1,865ドルで取引されています。最近のセッションでは、このエリアで買い手が介入しています。日足チャートでは、ETHが6月の安値から回復した後、レジスタンスを下回ってコンソリデーションしていることが示されています。

アナリストのTed Pillowsは、イーサリアムの現在の市場構造において$1,850が重要な水準であると特定し、このエリア周辺でスポット買いが増加し、回復の試みを支えていると指摘しました。

次の主要なレジスタンスは1,930ドルから1,965ドルの間に位置しています。このゾーンを突破できれば、2,030ドルへの道が開かれる可能性があり、さらにその上には2,200ドル付近のより大きなレジスタンスエリアが続きます。ただし、ETHはさらなる上昇を試みる前にサポートを維持する必要があります。1,830ドル圏を失えば、回復が弱まり、1,700ドル付近の下位サポートが露呈する可能性があります。

より広いチャートでは、イーサリアムが過去の高値からの下落後、再構築フェーズにあることが示されています。買い手はより高い安値構造を確立しようと試みており、一方で売り手は頭上のレジスタンスを防御し続けています。

BlackRockがイーサリアムのトークン化推進を拡大

BlackRockのトークン化戦略には、現在、3,110億ドル規模のInstitutional Cash Seriesプラットフォーム内の選択された欧州マネーマーケットファンドのトークン化シェアクラスが含まれています。新製品はイーサリアム上で運用され、トークン化サービスプロバイダーとしてJPMorganのKinexys Digital Assetsインフラを使用しており、機関投資家にブロックチェーンベースの決済を通じて規制された現金製品へのアクセスを提供します。この動きは、BlackRockが2024年3月にイーサリアム上でローンチしたトークン化米ドル流動性ファンド「BUIDL」の成功を基盤とするものです。BUIDLはデプロイ後数ヶ月以内に市場価値10億ドルを突破し、従来の資産運用会社によるパブリックブロックチェーン上の最大規模のトークン化展開の一つとなりました。

トークン化ファンドは、アイルランドのUCITS枠組みの下でユーロ、スターリング、米ドル戦略をカバーしています。これには、Public Debt CNAV、LVNAV、および関連戦略をターゲットとした流動性重視の製品が含まれます。各トークンは1対1で裏付けられた従来のファンドシェアを表しています。公式の株主名簿が所有権の法的文書であり続ける一方、トークンは承認された機関投資家のウォレット間で所有権を準即時に移転する手段として機能します。

今回のローンチは、機関投資家向け現金製品へのプログラム可能なアクセスと、24時間のブロックチェーン決済の可能性を導入し、規制された金融市場のインフラとしてのイーサリアムの役割をさらに拡大します。従来のマネーマーケットファンドの償還サイクルは通常T+1またはそれ以上の決済タイムラインで運営されているため、ブロックチェーンベースの準即時移転は資金運用管理者にとって意味のある運用上の変化となります。

さらに、JPMorganのKinexysはローンチ以来、日中のレポ取引で3,000億ドル以上を処理しています。同プラットフォームはJPMorgan自身のトークン化マネーマーケットイニシアチブもサポートしています。

トークン化資産がイーサリアムの機関投資家ポジションを強化

BlackRockの欧州展開は、ブロックチェーンベースのマネーマーケット製品を含む最近の米国でのトークン化の取り組みに続くものです。同資産運用会社は従来の金融製品をパブリックブロックチェーンネットワークに移行する動きを強めており、今回のローンチは機関投資家向けトークン化におけるイーサリアムのポジションを強化しています。同ネットワークは既にトークン化された実世界資産の大部分をホストしており、ブロックチェーン決済を模索する金融機関を引き続き惹きつけています。RWA.xyzおよび21.coのデータによると、2024年にパブリックブロックチェーン上のトークン化米国債製品の市場価値は合計60億ドルを突破し、イーサリアムとそのレイヤー2ネットワークがその成長の大部分を占めました。

トークン化ファンドには、信頼性の高いインフラ、流動性、安全な決済システムが必要です。イーサリアムの確立されたエコシステムは、ブロックチェーンベースの市場に参入する機関にとって主要な選択肢となっています。また、この動きはイーサリアム価格が主要なテクニカル判断ポイントに近づく中で生じており、ネットワークの機関投資家による利用の拡大は現在の回復を監視するトレーダーにとってのもう一つの要因となっています。ただし、採用だけでは短期的な価格動向を決定するものではなく、ETHはより強いトレンド反転を確認する前にレジスタンス水準をクリアする必要があります。

イーサリアムが1,935ドル超えのブレイクアウトを狙う

イーサリアムの短期チャートでは、タイトニング・トライアングル・パターンが示されており、下降レジスタンスは1,870ドル付近、上昇サポートは1,840ドルエリアに接近しています。上限を突破すれば、ETHは$1,935のターゲットに向かう可能性があり、これはアナリストのEljaがブレイクアウト成功後の最初の主要目標として強調した水準です。

週足構造でも、イーサリアムが1年間の下降トレンドラインをテストしていることが示されています。1,900ドルを超えれば、買い手が主導権を握りつつあることの最初の確認となります。さらに上昇すれば、2,000ドルと2,030ドルが焦点となり、その後は過去に強い供給エリアとして機能した2,400ドル付近のより大きなレジスタンスゾーンが視野に入ります。

それでも、イーサリアム価格はさらに上昇する前に現在のサポートを防御しなければなりません。1,850ドル圏は、回復の継続とさらなる下落を分ける直近の境界線であり続けています。