Binanceでのセキュリティ侵害の報道を受け、複数のブロックチェーン上のウォレットから約63億ドルが流出したと伝えられ、イーサリアムは昨日急落しました。これは暗号資産史上最大の窃盗事件です。Binanceは世界最大級の暗号資産取引所の一つであり、侵害の規模により単一プラットフォーム上のセキュリティ事故が市場全体のイベントへと発展し、その結果生じたリスクオフの波は取引所の枠をはるかに超えて広がりました。

この侵害を受け、取引所のセキュリティや暗号資産エコシステム全体への感染拡大の可能性に対する懸念が高まりました。Binanceは顧客の損失を補償する方針を表明していますが、盗まれた資産の行方や強制決済の可能性をめぐる不確実性が市場センチメントを圧迫しました。損失補償の表明は顧客の資産を直接的に保護することを目的としていますが、トレーダーにとって最も重要な疑問 — 盗まれた資産が最終的にどこで表面化するのか、その資産の動きがさらなる売り圧力を生む可能性があるのか — をそれ自体で解決するものではありません。

24時間で約15億3,000万ドルのレバレッジポジションが強制決済されました。Binanceのセキュリティ侵害が当初のショックを引き起こしたものの、レバレッジポジションと連鎖する決済が損失を拡大させました。強制決済とは、担保が潜在的損失をカバーできなくなったレバレッジ取引を取引所が強制的に決済する仕組みであり、価格下落は連続的な決済ラウンドを引き起こす可能性があります — このメカニズムが当初のショックをより広範な売り局面へと転化させました。

歴史的に見ると、取引所のハッキングに起因する暗号資産の売りはその後回復をたどることが多いものの、そのスピードは経済状況に左右されてきました。当初の反応は、暗号資産のファンダメンタルズの悪化よりも、パニック、不確実性、強制決済によって主に driving される傾向があります。中央集権的な取引所におけるセキュリティ事故は、ほとんどのトレーダーが市場アクセスに依存するインフラへの信頼を試すものであるため、業界にとって繰り返し発生するストレス要因であり続けています。

マクロ環境は、インフレリスク、成長懸念、リスクオフセンチメント、今後の利上げ、地政学的緊張を考慮すると、依然として大きく弱気の状態が続いています。現在のトレンドを変えるには、リスクセンチメントの大幅な改善が必要となる見込みです。考えられるカタリストには、米イラン交渉の進展や米連邦準備制度理事会（FRB）のハト派的な発言が挙げられます。

レポートのテクニカル分析では、イーサリアムについて以下のシナリオが示されました：

イーサリアム テクニカル分析 — 日足

日足チャートでは、イーサリアムが押し戻しを行い、破られた2,360のサポートを再テストした後、最終的に新安値を更新しました。売り手は引き続き1,900水準をターゲットとする可能性が高いものの、それ以前に押し戻しが発生した場合、売り手は下落トレンドラインを支えとして（その上方をリスクの上限として）新安値への下押しを続けると予想されます。一方、買い手は価格がトレンドラインを上抜けることで新高値への道が開け、3,400の抵抗線に向けた上昇ラリーが加速することを期待することになります。

イーサリアム テクニカル分析 — 4時間足

4時間足チャートでは、直近の押し目を規定していた小さな上昇トレンドラインを価格が下抜けました。この時間足から読み取れる追加情報は限られています。

イーサリアム テクニカル分析 — 1時間足

1時間足チャートでは、直近数日間で価格が何度も上値を抑えられた2,280水準付近に小さな抵抗ゾーンがあります。価格がこのゾーンに到達した場合、売り手が参入し、抵抗線の上方をリスクの上限として、引き続き1,900水準をターゲットとすると予想されます。一方、買い手は価格が上抜けることで、押し目を下落トレンドラインまで延長することを期待することになります。チャートの赤い線は当日の平均日中レンジを示しています。

今後のカタリスト

取引週は本日、米雇用コスト指数（ECI）の発表をもって終了します。同指数は米国経済全体の賃金と福利厚生の伸びを測定するものであり、インフレ期待の判断材料として注目されており、トレーダーがFRBの政策見通しを測るうえでも重要な指標となっています。

出典：InvestingLive