アナリストがQ1決算後のEternal株に最大75%の上昇余地を予想
重要ポイント
- •CLSAはカバレッジする証券会社の中で最も強気なスタンスを維持し、Eternalのコアビジネス全体の長期的な成長ポテンシャルに基づき、現在の水準から約75%の上昇余地を予想した。
- •JPMorganは「Overweight」評価と390ルピーの目標株価を維持して約35%の上昇余地を示し、Jefferiesは415ルピーの目標株価で「Buy」を維持して約43%の上昇余地を示した。
- •Eternalの2026年度第1四半期決算は、2四半期連続で現金残高が増加し、Blinkitのコントリビューションマージンが引き続き改善したことを示した。
- •NomuraはSwiggy InstamartやZeptoなどの競合との競争激化にもかかわらず、クイックコマース子会社Blinkitの今後数四半期における収益性改善に楽観的な見方を示した。
- •アナリストの全体コンセンサスは建設的な見方を維持しており、フードデリバリーとクイックコマースの双方における競争圧力が認められる中でも、大半の証券会社がEternalに対してポジティブなレコメンデーションを維持している。
複数のグローバル証券会社が、Eternal Ltd.（旧Zomato Ltd.）の6月四半期（2026年度第1四半期）決算を受け、現在の市場価格から最大75%の潜在的な上昇余地を示す目標株価とともに、強気の見方を表明した。
フードデリバリープラットフォームZomatoとクイックコマース部門のBlinkitを運営するEternalは、第1四半期決算で現金残高が2四半期連続で増加し、Blinkitのコントリビューションマージンが引き続き改善したことを報告した。同社は2025年前半に展開する事業ポートフォリオの拡大を反映するため、正式に社名をZomato Ltd.からEternal Ltd.に変更した。同社をカバレッジする証券会社にとって、キャッシュ創出とBlinkitのマージン推移は重要な指標である。クイックコマースは規模拡大の過程でダークストア、デリバリーネットワーク、顧客獲得に多額の投資を必要とするのが一般的だからだ。
CLSAが最大の上昇余地を予想
CLSAは同社をカバレッジする証券会社の中で最も強気なスタンスを維持し、現在の水準から約75%の上昇余地を予想した。同社はEternalのコアビジネス全体にわたる長期的な成長余地を強調した。
JPMorgan — Eternalに「Overweight」評価
JPMorganはEternalに対して「Overweight」評価を維持し、目標株価を390ルピーとし、約35%の上昇余地を示した。同社はコア事業の持続的なモメンタムとユニットエコノミクスの改善を指摘した。
Jefferiesが「Buy」評価を継続
Jefferiesは「Buy」評価を維持し、目標株価を415ルピーとして、約43%の上昇余地を示した。同社はフードデリバリー、クイックコマース、その他の新興事業領域にまたがるEternalのエコシステムの強みを強調した。
NomuraがBlinkitの収益性改善に期待
NomuraはEternalのクイックコマース子会社Blinkitに対して前向きな見方に転じ、今後数四半期における収益性改善への期待を理由に挙げた。Eternalが2022年に買収したBlinkitは、Swiggy Instamart、Zeptoなどが参入し競争が激化するインドのクイックコマース市場において、主要な成長ドライバーとなってきた。消費者が食料品や日用品の購入に迅速デリバリープラットフォームをますます利用するようになる中、このセグメントはインドのコンシューマーインターネット企業にとって重要な焦点となっている。
HSBCが2027年度予想に自信
HSBCはEternalの2027年度の財務軌道に自信を表明し、同社の多様化されたビジネスモデルが競争の激しい環境を乗り切る上で有利な位置にあるとした。
市場はEternalに対して強気を維持
全体としてアナリストのコンセンサスはEternalに対して建設的な見方を維持しており、証券会社の評価の大半がポジティブなレコメンデーションを示している。アナリストはフードデリバリーとクイックコマースの双方における競争圧力を認めつつも、Eternalの市場ポジション、収益性の改善、キャッシュ創出力を強気の見方を支える重要な要因として挙げた。今後の四半期を注目する投資家は、Blinkitのマージン改善が成長とともに継続するかどうか、そしてEternalがフードデリバリーとクイックコマースの双方で競争しながらキャッシュ創出を維持できるかどうかに注目するだろう。
