昨日の主な見出し

暗号資産市場ウォッチ

1. ビットコインは木曜日、1か月以上ぶりに8万ドルを下回った後、約10億ドル規模のレバレッジ付き暗号資産ポジションの清算が発生する中、8万2,000ドル付近まで反発した。Decryptの報道によると、清算総額は約9億4,822万ドル、対象トレーダー数は17万7,440人に上り、ロングポジションが損失の約90.6%を占めた。イーサリアムが約2億8,200万ドルで最多、ビットコイン自身も水曜日の予想上回るCPIと木曜日のさらに高いPPIを受けて2億ドル強を記録した。

2. MSCIは、11月のレビューからStrategyなどの暗号資産トレasury企業を指数から除外する可能性のある新たな指数ルールを採用すると発表した。The Blockの報道によると、新しい方法論では、暫定的なデジタル資産50%の基準に代わり、営業資産テストと財務比率テストによって非営業企業をスクリーニングする。マイケル・セイラー氏が当初の計画を差別的と批判していたが、影響を受ける企業の最終リストは11月11日に発表される予定だ。

3. Ledgerは、Solana MobileのSeekerアプリ、AIエージェントの承認機能、新たな耐タンパー保護を備えたAndroidベースのセキュリティデバイス「Atom」を発表し、2027年夏の発送を計画している。Gizmodoの報道によると、Founders Editionの価格は849ドル、発売後の通常価格は899ドル。カメラとマイクへの電源を遮断するプライバシースイッチを搭載し、耐タンパー機能は、オンチェーン研究者が1億ドル超の疑わしい損失に関連付けたサプライチェーン植入調査への対抗策として売り込まれている。

4. Uniform Labsは、Multiliquidがシードラウンドをクローズし、トークン化資産決済プラットフォームの総資金調達額が800万ドルに達したと発表した。GlobeNewswireの報道によると、Polychainがラウンドを主導し、Strobe Ventures、CMT Digital、Metalayer Ventures、Generative Ventures、Circle Venturesが参加した。プロトコルは、USDCを含む大手トークン化ファンドとステーブルコイン間のアトミックスワップを目指している。

株式市場の動き

5. 米国の生産者物価は木曜日、予想を大幅に上回る上昇を示し、CPI後の金利懸念が市場に残り続けている。BLSによると、最終需要の生産者物価指数は9月に1.3%上昇し、2022年3月以来の月次上昇率、前年同月比でも6.3%上昇し、2022年12月以来最大の年次上昇率を記録した。

6. 米国株式市場は木曜日、序盤の下落後、米国債利回りの低下がAI関連銘柄のもう一段の軟調を相殺し、反発して引けた。Babypipsの報道によると、S&P 500は0.3%上昇、ビットコインは約0.8%上昇、原油は約2.2%上昇して98ドル付近、ドル指数は0.5%下落して102.0付近、10年債利回りはPPIの高い結果後も5.1%付近まで低下した。

コモディティウォッチ

7. 金と銀は木曜日、債券利回りの急落とドル安を背景に、PPIの高い結果にもかかわらず急反発した。Kitcoの報道によると、スポット金は4,168.70ドル付近で64.20ドル（1.56%）高、銀は57.310ドル付近で1.800ドル（3.24%）高。ダウは約1.1%上昇、ナスダックは引けにかけて約0.1%高となり、寄り付き後の深い下落を巻き返した。

8. 米国の原油先物は木曜日、新たなホルムズ海峡周辺の船舶攻撃と国内在庫の大幅取り崩しを巡る思惑から、1バレル98ドル付近で取引を終えた。CNBCの報道によると、11月渡りのWTIは約3%（2.88ドル）高の97.97ドル、ブレントは14セント安の105.92ドル。EIAは10月9日終了週の原油在庫取り崩しを800万バレルと報告した。

本日のウォッチリスト

• 木曜日に初めて8万ドルを割り込み、約10億ドルの清算フラッシュが発生した後、ビットコインが8万2,000ドル台前半を維持できるか

• MSCIの暗号資産トレasury指数スクリーニングが11月11日の影響企業リストまでどう展開するか、Ledger Atomの予約やMultiliquidの800万ドル調達が暗号資産インフラの話題を維持できるか

• 1.3%/6.3%のPPIサプライズを、金曜日のウォーシュFRB議長発言と残りのインフレ指標にどう織り込むか

• AIクレジットへの不安が抑えられる中、ダウ/S&Pの反発が拡大できるか

• 金が4,170ドルを再び上回れるか、ホルムズ海峡の報道が続く中でWTIが97ドル台後半を維持できるか

edgeXマーケットレンズ

木曜日は2日連続のインフレショックとなり、レバレッジ付き暗号資産ポジションを一掃した後、反発の主導権を低下する利回りに渡した。9月のPPIが予想を上回ったことで10月のFRB利上げ確率は高水準を維持し、ビットコインは8万ドルを割り込み、スポットが8万2,000ドル台前半を回復するまでに約10億ドルの清算を強いられた。S&Pがプラスに転じ、10年債利回りが5.1%付近まで低下する中、この相場環境において、MSCIの最終決定した暗号資産トレasury指数スクリーニング、LedgerのAtomハードウェア発表、Multiliquidの800万ドルのトークン化決済調達が、重要な暗号資産政策およびインフラのシグナルだった——一方にはベンチマークアクセスリスク、他方にはセルフカストディとRWA流動性の基盤である。

短期的なクロスアセットの焦点は、利回りがCPIとPPIの連続サプライズを織り込み、原油がエネルギーインフレのループに燃料を供給し続ける中で、スポット暗号資産の需要がフラッシュ後の反発を防衛できるかにある。ビットコインが8万2,000ドル台前半を維持し、MSCI除外リスクが11月までに封じ込められ、金曜日のウォーシュ発言が利上げ懸念を再燃させなければ、リスク資産にはよりクリーンな引き継ぎがもたらされる。再度の清算の波が8万ドルを再び突破し、AIクレジットのストレスがナスダックに戻り、ホルムズ海峡の報道を受けて原油が100ドルを超えて上伸すれば、ハードウェアやトークン化に関するいかに多くの話題があっても、金利とエネルギーが二の次になる。

アクティブトレーダーにとって、BTCがキリのいい数字を失うとき、インフレ指標の再発表がFRBの確率を再評価するとき、指数方法論のリスクが暗号資産トレasuryを直撃するとき、そして原油の地政学が通常の現物取引時間外に動くとき、アクセスが重要になる。edgeXは、暗号資産、ビットコイン、トークン化株式、RWA先物市場へのセルフカストディアクセスを24時間365日提供する。