昨日の主なヘッドライン

暗号資産市場ウォッチ

1. ビットコインは火曜日、序盤の下落と大規模な清算を経て反発し、水曜日のCPI発表を前に83,000ドルを再び上回った。Benzingaは、ビットコインが83,141ドル付近で推移した一方、イーサ、Solana、XRP、ドージコインは横ばいで取引されたと報じた。Coinglassによると、156,000人超のトレーダーを対象に清算額は約7億2,746万ドルに達し、SoSoValueは月曜日の現物ビットコインETFから6,540万ドルの資金流出を記録した。

2. Interactive BrokersはClient Portalを通じて、対象顧客向けにイーサリアムのステーキングを開始し、取引や送金を超えて暗号資産サービスを拡大した。The Blockによると、開始時点ではETHに限定され、サービスはzerohashが提供する。報酬は追加のステーキング済みイーサとして付与され、複利運用が可能となる。同ブローカーは今年初め、24時間365日のUSDC口座への資金供給にも対応していた。

3. Wells Fargoは、米国におけるステーブルコインの利用事例が依然として不透明な中でも、トークン化預金とステーブルコインの取り組みを加速させていると明らかにした。CEOのCharlie Scharf氏が同行の第3四半期決算説明会で述べた。Crypto Briefingによると、Wells FargoはBank of America、Citi、Goldman Sachsを含む約20行の国際銀行と、2027年上期の開始を目指すドル連動型ステーブルコインに取り組んでいる。同社は四半期純利益60億ドル、売上高約218億ドルを計上した。

4. Morgan Stanleyは、代替取引システムにおけるトークン化株式への対応を、従来の2026年下期目標から2027年第1四半期へ延期した。Amy Oldenburg氏が明らかにし、2030年までにトークン化された現実資産市場が3兆ドルから10兆ドル規模になると予測した。FinanceFeedsによると、デジタル資産部門の責任者はこのレンジについて「疑いの余地がない」と述べ、延期の理由を商品の供給不足と顧客需要に結び付けた。また、トークン化RWAの規模は約391.9億ドルに達していると指摘し、インフラ面の背景としてDTCCのトークン化基盤と同行のOCCデジタルトラスト・チャーターを挙げた。

株式市場の動き

5. JPMorgan Chaseは第3四半期の1株当たり利益が5.57ドルとなり、アナリスト予想を下回った。一方、純利益は6%増の153億ドルとなった。Quartzによると、管理収益は約509億ドル。債券取引収益は4%減少し、2年以上ぶりの減少となった一方、株式市場部門の収益は49%増の49.5億ドルとなった。Jamie Dimon氏は、大幅な財政赤字、根強いインフレ、高い資産価格、金利上昇、地政学が「水面下で変化を続けている」と警告した。

6. 米国株は火曜日、銀行決算がまちまちとなる中、韓国のKOSPI急落後にメモリーチップが再び下落し、値を下げた。CNBCによると、S&P 500は0.02%安の7,805.45、Nasdaqは0.15%安の27,204.38となり、Dowは180.45ポイント、率にして0.35%下落し、51,670.10で引けた。Dowは取引時間中の高値で460ポイント超上昇していた。

コモディティ市場ウォッチ

7. WTI原油は火曜日も上昇した。中東での供給リスクが、ロシア産ディーゼルが世界市場にさらに流入するとの見方を上回った。Babypipsによると、原油は一晩の軟調局面を経て約1.6%上昇し、95ドル台半ばに向かった。Trump-Netanyahu間のイラン関連報道、ホルムズ海峡の輸送リスク、フーシ派と関係のあるイエメンの石油施設に対するサウジ主導の攻撃が、米国午後にかけて序盤の下落を反転させる要因となった。

8. 金は火曜日、1オンス4,180ドル付近で推移した。原油の3日間にわたる上昇が一服し、ドルが軟化する中、市場は水曜日のCPIを待った。Trading Economicsによると、FedWatchでは今月の利上げ確率は20%未満と織り込まれている一方、12月までには85%超の確率が見込まれている。Cleveland連銀のBeth Hammack総裁はなお、中央銀行はより引き締め的な姿勢へ「比較的速やかに」移行すべきだと主張した。

本日のウォッチリスト

• 火曜日の反発と7億2,700万ドルの清算を経て、水曜日のCPIを前にビットコインが83,000ドルを上回る水準を維持できるか

• Interactive BrokersのETHステーキング開始、Wells Fargoの銀行グループによるステーブルコインの計画、Morgan Stanleyの2027年第1四半期のATS対応時期が、機関投資家向け暗号資産のヘッドラインを相場にとどめるか

• JPMorganの予想未達が、水曜日のBank of AmericaとMorgan Stanleyの決算発表にどう波及するか

• 火曜日の軟調な引けを受け、メモリーチップがNasdaqの主導権を引き続き抑えるか

• ホルムズ海峡とイラン関連の報道が続く場合、WTIが95ドル台半ばを維持できるか、またCPIを通過して金が4,180ドルの水準を維持できるか

edgeXマーケット・レンズ

火曜日は、CPI発表までのカウントダウンを背景に、銀行決算と銀行のデジタル資産に焦点が当たる一日となった。JPMorganの珍しい予想未達とメモリーチップのさらなる下押しが始まると、現物株は序盤のDow上昇を堅調な引けにつなげられなかった。一方、WTIが95ドル台半ばへ向かったことで、エネルギー価格がインフレ経路に影響を与え続けた。そうした相場環境の中、ビットコインの83,000ドル回復、Interactive BrokersのETHステーキング開始、Wells Fargoのステーブルコインおよびトークン化預金の推進、Morgan Stanleyの2027年第1四半期のトークン化株式対応計画が、重要な暗号資産シグナルとなった。一方ではブローカーと銀行のバランスシート関連のインフラ、他方ではインフレ統計を前に依然として脆弱な現物市場が対照をなしている。

短期的なクロスアセットの焦点は、銀行の見通しと水曜日のCPIが、原油が金利不安をどの程度引き続き助長できるかを左右する中で、現物暗号資産の需要が83,000ドルを守れるかどうかだ。ブローカーによるステーキングや銀行のステーブルコイン計画の信頼性が維持され、トークン化の基盤整備が進み、CPIが12月の利上げ経路をより加速させる内容とならなければ、リスク資産は週半ばに向けてより良い引き継ぎを迎える可能性がある。別の清算の波がビットコインを82,000ドル割れへ押し戻し、メモリー半導体がNasdaqをさらに下押しし、または中東関連の報道を受けて原油が96ドルを超えて上昇を続ければ、活発な銀行・デジタル資産関連のコメントも、インフレとエネルギーの材料に次ぐものとなる。

アクティブトレーダーにとって、BTCが節目の価格を回復し、ブローカーがステーキング基盤を拡大し、銀行決算が発表され、原油をめぐる地政学が通常の現物取引時間外に価格を再評価させる局面では、アクセスが重要となる。edgeXは、トレーダーに対し、暗号資産、Bitcoin、トークン化株式、RWAのパーペチュアル市場への自己管理型アクセスを24時間提供している。