昨日の主要見出し

暗号資産市場ウォッチ

1. 米現物ビットコインETFは先週、12億8,000万ドルの純流出を記録し、6月下旬以来最悪の週となり、年初来の純流出は約914万1,000ドル規模に転換。土曜日の朝時点でビットコインは75,880ドル近辺、イーサリアムは2,244ドル前後で取引された。The Blockによると、現物イーサリアムETFは3億6,530万ドルの流出で6週連続のマイナスとなり、BlackRockのIBITが金曜日のビットコインファンドの総流出額の約88%を占め、SolanaおよびHyperliquidのETFはそれぞれ流出が5週連続に拡大した。

2. ワシントンにおける暗号資産業界の異例の政治的な追い風は、民主党が中間選挙を制し議会運営の主導権を握る準備を進めたことで突如停止した。Bloombergによると、デジタル資産を国家的優先事項とした2年間のホワイトハウスの後、業界は今後、トランプ大統領との関係に対するより厳しい規制と綿密な精査に直面する可能性があるという。

3. 米財務省は、FinCENが「オペレーション・エコノミック・アウトキャスト」の下で、少なくとも160億ドルに上る疑われた不正資金流動を理由に、暗号資産取引所MEXC Globalを米金融システムから遮断したと発表した。米財務省によると、同プラットフォームはイラン、北朝鮮、ロシアに関連する制裁回避を仲介しており、IRGC-Qods Forceに関連する取引も含まれるほか、命令が発効すれば米国の金融機関はMEXCに関わる資金移転の処理が禁止されるとしている。

4. Binanceは一部の欧州諸国のユーザーに対し、手数料が適用される前に暗号資産を引き出すよう通知。影響を受けるアカウントは年末までに閉鎖される見通しだという。CoinDeskによると、スペイン、フランス、ポーランドの顧客が同様の通知を報告しており、ハッキング後のコンプライアンス強化と地域再編の圧力を受けて12月31日のアカウント閉鎖が示されている。

株式市場の動き

5. ナスダック総合指数は金曜日に1.09%上昇して24,579.42、S&P500は0.31%上昇して7,376.86となった一方、ダウは0.46%下落して51,285.73。想定を上回る雇用統計を受け、木曜日のAI主導の急落を部分的に反転させた。CNBCによると、半導体株が回復を主導したものの、トレーダーは今週のCPI発表とAI関連決算を控えて警戒しており、雇用統計の予想上回りを受け、12月の利上げ確率は依然として高水準を維持している。

6. Nvidiaの取締役会は、米情報機関が中国のスパイだと主張する女性実業家とのCEO Jensen Huangの関係について独立調査を開始。Huangは社員に不倫を認めて謝罪していた。Yahoo Financeによると、当該女性は輸出規制の精査を受けてきたNvidiaの顧客Megaspeedに関係しており、同社はHuangが中断なくCEOとして留任する意向であると述べた。

コモディティウォッチ

7. 金の現物価格は金曜日に0.4%下落して1オンス4,070.59ドル、12月限の米金先物は0.8%下落して4,080.70ドルとなったものの、金価格は週間で約5%上昇しており、2か月余りで最強の週となりつつある。Kitcoが伝えたReutersのまとめでは、金曜日の下落は油市の乱高下と雇用統計前のインフレ懸念に結び付けられている。

8. Brent原油は週間で約17%下落し、2020年4月以来最悪の週間パフォーマンスとなった。WTIも週間で13.2%下落。中間選挙による米イラン緊張緩和への期待が織り込まれた。Investing.comによると、新たなタンカー攻撃の報道が外交賭けと競合したものの、Brentは金曜日にバレル97.75ドル、WTIは90.36ドルで終了した。

本日のウォッチリスト

• ETF資金流出の週と軟調な週末の流れを受け、ビットコインが75,000ドル半ば、イーサリアムが2,200ドル前半を維持できるか

• 財務省によるMEXC遮断およびBinanceの欧州アカウント閉鎖通知の消化

• 火曜日のCPIとAI関連決算（CoreWeave、Cisco、Applied Materials）—金曜日のナスダック回復を受けて

• 11月17日の決算を前にしたNvidiaのHuangに関する取締役会調査の進展

• 金が4,050〜4,080ドルのゾーンを維持できるか、原油がBrent 100ドル未満／WTI約90ドル近辺の軟調を続けるか

edgeXマーケットレンズ

週末の持ち越しにより、株式が安定を試みる中でも暗号資産は守勢を強めた：12億8,000万ドルのビットコインETF資金流出の週とイーサリアムETFの6週連続のマイナスを受け、ビットコインとイーサリアムは75,880ドルと2,244ドル近辺で推移。ワシントンの政治地図の中間選挙による再編、財務省のMEXC命令、Binanceの欧口からの引き出し要請が、政策およびカストディの環境をさらに厳しいものにした。金曜日のナスダックの反発は木曜日のAI暴落の一部しか修復せず、NvidiaのHuang調査がCPIウィークに新たな個別ショックをもたらした。原油安は金曜日に金を圧迫したインフレ圧力の一部を抑えたが、それでも金は週間で強い上昇を確定させた。

短期的な焦点は、火曜日のCPIとAI決算がETFの資金流出を鈍化させるほどのリスク許容度を回復できるか、それとも民主党による暗号資産への精査、取引所の遮断、依然として高水準の12月利上げ確率がベータを抑え続けるかにある。原油安は帳簿上インフレ経路にプラスだが、雇用統計の予想上回りがすでに利上げ確率を押し上げており、いかなる反発も政策の天井に阻まれる可能性がある。ビットコインが75,000ドル半ばを防衛し、イーサリアムが2,200ドル上回りで安定し、ナスダックがCPIを通じて金曜の回復を維持すれば、先週の売り崩しは持ち直せる。ETF流出が再加速する、Huang関連の見出しが半導体株のリーダーシップを打つ、金の週間保有回復が失敗し原油がイラン情勢のエスカレートで急騰する、といった場合は、中間選挙後の再編が深まるだろう。

アクティブトレーダーにとって、ビットコインとイーサリアムがETF資金フローのストレス下で取引され、ワシントンでの暗号資産の「蜜月期」が終わり、取引所アクセスが遮断され、金と原油が株式回復の流れから再び乖離する状況では、アクセスが重要となる。edgeXは、トレーダーに自己管理型で暗号資産、ビットコイン、トークン化株式、RWAの永久市場への24時間アクセスを提供する。