インドの執行局（ED）は、3都市にまたがる合同捜索で正規の取引プラットフォームを装った組織的な資金洗浄活動が発覚した後、4000万ルピー（Rs 40 crore）規模の暗号資産詐欺の中心人物2名を逮捕した。

同局は9月3日、チェンナイ、コインバトール、コルカタの11か所に対する捜索を受け、イムラン・バシャ（Imran Basha）氏とヒテシュ・クマール（Hitesh Kumar）氏を逮捕した。両名は資金洗浄防止法（PMLA）違反の罪で起訴され、5日間の身柄拘束を命じられた。

同詐欺は「Hashpe」の名で運営され、TCXと称する架空の暗号通貨の取引による高リターンを約束して散在投資家を狙った。事件はプドゥチェリー・サイバー犯罪警察が発端となり、同警察の初期捜査により、被告らが共犯者らと協力して多層的な詐欺を計画し、規制当局の監視によって崩壊するまでにおよそ4000万ルピーを集めていたことが明らかになった。

この事件は、インドが依然として暗号資産に特化した法律を制定していない背景のもとで展開されている。デジタル資産は、2021年に暗号資産事業者が報告義務の対象に組み込まれたPMLAや、仮想デジタル資産の所得に30％の課税を課す税制など、既存の枠組みによって規制されている。セクター固有の法律がないため、不正プラットフォームに対する取り締まりは、専門の市場規制機関ではなく、EDや警察のサイバー犯罪部門などの機関に大きく依存してきた。

Hashpe詐欺の手口

運営者らは投資家を引きつけ、維持するためにさまざまな戦術を用いた。豪華な宣伝イベントを開催し、ボリウッドのセレブリティを広告塔として雇い、大規模なソーシャルメディアキャンペーンを展開して信頼性を醸成し、幅広い層にリーチした。これらの活動は、根底にある詐欺を隠しながら正当性を演出していた。

投資家がプラットフォームに参加すると、被告らはより大きな入金を促すためにHashpeトークンの価値を人為的に引き上げた。価格操作は臨界点に達するまで続き、その時点でプラットフォームはすべての出金リクエストを遮断し、投資家の資金をシステム内に封じ込めた。

封じ込められた資金は、直ちにペーパーカンパニー、被告らの個人銀行口座、そして共犯者やその家族に関連する口座へと移送された。この多層化の過程によって盗んだ資金の出自が曖昧にされ、捜査機関による追跡は次第に困難となった。

資金洗浄と資産取得

EDの財務分析により、イムラン・バシャ氏とヒテシュ・クマール氏が投資家の入金から相当額の個人送金を受けていたことが判明した。これらの資金は豪勢な生活費や不動産の取得に充てられ、正当な事業活動と整合しない目に見える富のパターンを生み出していた。

被告らは不動産を購入し、盗んだ資金を複数の銀行口座や事業体を通じて迂回させることで高額な支出を維持し、実際には詐欺被害者の投資資金に由来する富に対して見かけ上の正当性を与えていた。不動産の取得と生活支出は、資金洗浄の意図を示す証拠となった。

捜索の過程で、EDは被告らを資金洗浄活動に直接結びつける犯罪を裏付ける文書およびデジタル証拠を押収した。これらの資料により、両名が軽微な関与者や不知情の関与者ではなく、詐欺の主たる首謀者であったことが裏付けられた。

捜査の範囲と進行中の作業

EDの捜査により、ヒテシュ・クマール氏、イムラン・バシャ氏、および「バブ（Babu）」の通称で知られる3人目の共犯者サイード・ウスマン（Syed Usman）氏が中核の共謀者として特定された。彼らは複数の共犯者と結託し、複数の州および金融システムにまたがって計画を実行・隠蔽した。

捜査は、犯罪収益を含む金融犯罪を捜査する権限を中央機関に与える2002年の資金洗浄防止法（PMLA）の規定に基づいて行われている。この法的枠組みにより、捜査官は当初の詐欺を超えて、その後の資金洗浄の層まで資金の流れを追跡することが可能となっている。

執行局は、さらなる捜査が進行中であると発表した。捜査官が共犯者や凍結資産を追跡するにつれ、追加の逮捕、資産の回収、または起訴事実の拡大が行われる可能性がある。PMLAに基づき、EDは犯罪収益を差し押さえる権限も有しており、これは偽トークンやアプリベースの投資プラットフォームに関わる過去の暗号資産詐欺事件で頻繁に用いられてきた手法である。

投資家への影響と回復の見通し

投資家は、プラットフォームの崩壊によって投資元本と約束された取引リターンの両方を失った。同詐欺はインド全土で不定数の個人に影響を及ぼしたが、総額4000万ルピーという規模から、平均投資額に応じて数百人、場合によっては数千人の被害者がいるとみられる。

押収された証拠と逮捕だけでは、投資家の損失回復が自動的に保証されるわけではない。資金の追跡、資産の換金、および返還のプロセスは、刑事有罪判決の重さ、特定された資産、そして資金が送金または隠された金融機関の協力に依存する。

本件は、正当なプラットフォームを模倣する暗号資産スキームに対する散在投資家の脆弱性を浮き彫りにしている。セレブリティの起用やソーシャルメディアを活用した宣伝戦術は、特にプラットフォームのセキュリティ基準やトークンの基礎的事項に不慣れな暗号資産初心者に対して、投資家の警戒心を覆う表面的な信頼性を生み出す。インド準備銀行を含むインドの規制当局は、規制されていない暗号資産投資スキームについて消費者に注意を促す公告を繰り返し発行しており、これらの警告は今回の執行措置に先行し、並行するものである。

より広範な規制上の影響

Hashpe事件は、インドで活動する不正な暗号資産プラットフォームに対する継続的な執行措置の一環である。セレブリティによる宣伝、人為的な価格操作、出金遮断の組み合わせは、世界各地で過去に見られたトークン詐欺事件と共通するパターンに従っている。

EDの捜査はサイバー犯罪の告発を受けて進められたものであり、地方警察による早期の発見と通報が、高額事件における中央機関の介入を引き起こしうることを示している。この協調的なアプローチは、暗号資産詐欺に対するインドの多層的な対応を反映している。

両被告に認められた身柄拘束期間は、捜査官が押収したデジタル証拠を検証し、追加の資金フローを追跡し、共犯者を特定する時間を与える。拘束中の尋問の結果により、起訴事実の拡大や追加逮捕の有無が決定される。

本件はまた、透明な技術、監査済みの準備金、規制された金融機関ではなく、宣伝イベントやセレブリティの推薦のみに裏付けられた高リターンを提供する暗号資産プラットフォームが、依然として詐欺の一般的な手段であることを強調している。洗練されたマーケティングやセレブリティとの関連は、正当な運営や金融的安全の証拠とは見なせない。