ブレント・コバーは8月24日、2,400万ドル規模の仮想通貨ポンジ・スキームを運営したとして有罪となった。この評決は、デジタル資産業界が過去最高水準の違法行為に直面し、詐欺が投資家の信頼を損なうのを防ごうとする圧力が続く中で下された。

ラスベガスの実業家はProfit Connectを運営しており、同社はスーパーコンピューター上で仮想通貨を採掘する人工知能企業だと主張していた。その技術は実在しなかった。

この事件は業界全体に比べれば規模は小さいものの、敏感な局面で起きた。TRM Labsは、違法な暗号資産市場が2025年に過去最高の1,580億ドルを集め、前年から約145%増加したと推計している。Chainalysisも別途、2025年に少なくとも140億ドルが暗号資産詐欺によってオンチェーンで受け取られたとし、さらなる違法アドレスが特定されれば170億ドルを超える可能性があるとした。

Profit ConnectがAIの言葉でスキームを隠した手口

ネバダ州地区連邦検事局によると、2017年末から2021年7月まで、コバーは投資家に対し、Profit Connectのソフトウェアは仮想通貨を採掘し取引を検証するスーパーコンピューター上で稼働できると説明していた。さらに、15%から30%の保証リターンと全額返金保証も約束していた。

保証された高収益をリスクなしとして提示することは、証券当局がポンジ・スキームへの投資家警告で繰り返し挙げる典型的な警告サインの一つであり、異常に安定したリターンの約束や無登録販売者の存在も同様である。

検察によると、同社にはそうした約束を裏付ける利益も準備金もなかった。代わりにコバーは投資家の資金を事業運営、従業員への贈り物、住宅購入に充てた。

先行投資家への支払いは後から入った投資家の資金で賄われており、これはポンジ・スキームの核心的な構造である。少なくとも400人の投資家が2,400万ドル超を拠出した。

存在しなかったFDIC保証

コバーはまた、預金者の資金は連邦預金保険公社（FDIC）によって保護されており、Profit Connectは数億ドル相当の暗号資産準備金を保有していると主張していた。いずれも虚偽だった。

FDICの保険は、保険対象の銀行にある現金預金をカバーするもので、一般に預金者1人、1銀行、各口座所有区分ごとに25万ドルまでであり、証券、暗号資産、または銀行以外の企業が提供する投資には及ばない。同庁はFDIC補償の虚偽表示について繰り返し注意喚起しており、顧客資金が連邦保険で保護されているとする説明をめぐって、2022年には暗号資産レンダーのVoyager Digitalに対し業務停止命令を求めるなどの措置を取っている。

この事件を担当したFDIC監察総監室の特別捜査官Ryan Korner氏は次のように述べた。

「Mr. Kovar defrauded investors to enrich himself, luring victims with false claims that his investment was insured by the FDIC」

FBIラスベガス支局の特別捜査官Christopher Delzotto氏は、被害者らは「革命的な技術革新に関わっている」と思っていたが、実態は「単なる欺瞞」だったと述べた。シガル・チャター米連邦検事補（First Assistant U.S. Attorney）は、「financial fraud undermines the foundational trust of our economic system」と強調した。

9日間の裁判の後、コバーは電信詐欺11件、郵便詐欺2件、資金洗浄2件で有罪となった。

有罪判決まで5年を要した経緯

有罪判決の何年も前から、規制当局はProfit Connectに対して行動を起こしていた。米証券取引委員会（SEC）は2021年7月、同社に対する緊急資産凍結命令を確保し、支配的人物とされたコバーとその母ジョイ・コバーに対しても同様の措置を取った。

SECによると、その時点でProfit Connectは277人超の個人投資家から1,200万ドル超を調達しており、調達資金の90%以上は取引収益ではなく投資家からの資金だった。規制当局はまた、同社が退職貯蓄や住宅の持ち分資産を取り崩すよう人々に促し、子どもの教育資金を貯めている個人を標的にしていたと主張した。

2025年2月14日には連邦起訴が行われた。

コバーの量刑は2026年11月30日に予定されている。法律上は最大280年の禁錮があり得るが、最終的な刑期は連邦ガイドラインやその他の要件に基づき裁判官が決定する。

ラスベガスの詐欺事件が市場全体にとって重要な理由

Profit Connectは暗号資産分野における違法行為の一部にすぎないが、AIと暗号資産の用語を使っていた事実は、業界全体のパターンを示している。

2026年3月、INTERPOLは「 industrialization of fraud 」について警鐘を鳴らし、AIによって強化された手口は、AIベンダーを伴わない詐欺よりも1件あたり4.5倍の金額を得ていると主張した。金融活動作業部会（Financial Action Task Force）も7月に同様の見解を示し、組織犯罪グループが規制の隙間を利用して違法収益を仮想資産で移転していると述べた。

暗号資産が主流金融にさらに組み込まれる中で、これは重要な意味を持つ。2026年1月に実施されたCoinbaseとEY-Parthenonによる351人の機関投資家調査では、66%がデジタル資産への投資における最大の懸念として不透明な規制環境を挙げた。

Profit Connectはその懸念を象徴している。同時に、広範な普及は企業が暗号資産市場にアクセスできるかだけでなく、技術革新を装った詐欺が摘発され処罰されると投資家が信じられるかどうかにも左右されるため、執行の重要性も示している。