暗号資産市場が5%超下落し総額2.54兆ドルに、強制ロスカットは2日連続で10億ドル超
重要ポイント
- •木曜日、暗号資産市場全体の時価総額は5%超下落して2.54兆ドルとなり、8月中旬以来の最低水準に落ち込み、ビットコインは76,000ドルを下回って7週間ぶりの安値75,580ドルを付けました。
- •下落はテクノロジー株の広範な急落が引き金となり、民主党が議会の全権を握ったことでAI規制の強化が織り込まれ、NASDAQ 100は6.4%下落しました。
- •データセンター建設凍結を掲げた民主党候補3人が、米国のデータセンター建設の半分以上を抱えるテキサス州、オハイオ州、ジョージア州の知事選で勝利しました。
- •暗号資産デリバティブの強制ロスカットは2日連続で10億ドルを超え、約9億5,400万ドルのロングポジションが清算されたのに対し、ショートポジションは1億2,710万ドルにとどまりました。
- •市場は木曜日以前から、現物ビットコインETFからの10億ドルの資金流出、ビinanceハッキングの影響の残存、Riotによる20,264 BTC売却の発表で弱体化していました。
暗号資産市場の回復は木曜日に突然停止しました。時価総額は5%超下落して8月以来の水準となり、ここ数週間で最大級の一日下落となりました。ビットコインとイーサリアムに主導されたこの急落は、ビットコインが80,000ドルを超えて上昇したことに伴い市場全体が上昇した水曜日の好調な価格動向からの完全な反転を示しています。
楽観的なセンチメントは長く続きませんでした。ビットコインは過去24時間で5%下落して76,000ドルを下回り、暗号資産市場全体の時価総額を8月中旬以来の最低水準となる2.54兆ドルまで押し下げました。回復していたCrypto Fear & Greed Index(業界で最も広く注目されるセンチメント指標)は「Neutral」圏に戻っていたものの、33/100まで下落して再び「Fear」圏に転落し、直近の改善を反転させました。
中間選挙の結果が引き金となったテクノロジー株の急落が暗号資産市場を直撃
木曜日の暗号資産の急落は、テクノロジー株の動向に対する反応でした。民主党によるAI規制への懸念を背景に投資家が売却を進めたことで、NASDAQ 100は6.4%下落しました。民主党が議会の全権を握ったことで、AI規制が厳格化するとの見方が広がっており、米国で進むデータセンター建設が大きな障害に直面する可能性への懸念もあります。この日の取引は、リスク志向が後退する際にデジタル資産がテクノロジー取引といかに強く連動しているかを浮き彫りにしました。
データセンター建設の抑制を掲げた複数の候補者が上下院議員選挙および州知事選挙で当選しました。データセンターの建設凍結を公約した民主党候補3人がテキサス州、オハイオ州、ジョージア州の知事選で勝利し、民主党はペンシルベニア州も維持しました。これらの勝利は現在、米国のデータセンター建設の50%以上が進行している地域で起きたものであり、これらの州で計画されているAIインフラが一時停止される可能性があります。これはAI関連製品の需要低下につながる可能性があります。その影響は半導体企業にとどまらず、大手ビットコインマイナーがAI・高性能コンピューティングのホスティングに事業を転換している昨今、データセンター政策は暗号資産業界自体にとっても直接的な変数となりつつあります。
半導体企業が急落の打撃を最も受けました。Nvidiaは9%、Micronは15%下落し、メモリメーカーのSanDiskは19%下落しました。SpaceXとTeslaはそれぞれ9%と11%下落しました。一方、Google、Microsoft、Meta、Amazonなどのテクノロジー大手の下落率は4%未満にとどまりました。
急落はNASDAQ 100にとどまらず、他の指数にも波及しました。S&P 500とラッセル2000はともに4%下落し、ダウ平均30種も3%下落し、売却の幅広さを物語っています。
テクノロジー株の下落が暗号資産市場の暴落の引き金となった可能性が高いものの、業界は木曜日以前からすでに苦戦していました。ビinanceハッキングの影響が残存しており、投資家が現物ビットコイン上場投資信託(ETF、ビットコインを直接保有し証券口座で取引可能なファンドで、その資金流出は機関投資家の需要を測るバロメーターとみなされる)から10億ドルを引き出したことで需要は縮小しています。また、AIコンピューティングホスティング事業へ転換中のビットコインマイナーのRiotは、政治的な障害に直面しているデータセンター設備と同様の capacity にホスティング事業が依存していることから、20,264 BTCを売却すると発表しました。
ビットコインが7週間ぶりの安値、強制ロスカットは再び10億ドル超
木曜日の暴落により、ビットコインは7週間ぶりの安値に達しました。主力資産は一時75,580ドルまで下落した後、やや回復したものの、依然として76,000ドルを下回っています。イーサリアムは7.5%下落して2,250ドルとなり、SOLは7%の下落で90ドルを下回り、TrumpミームコインのTRUMPは時価総額上位100の暗号資産の中で最大級の下落となる12%下落しました。
暗号資産デリバティブ取引者が最大の損失を被りました。Coinglassによると、2日連続で10億ドルを超えるポジションが強制決済され、ロング(買い)トレーダーが大半を占めました。約9億5,400万ドルのロングポジションが清算されたのに対し、ショート(売り)ポジションはわずか1億2,710万ドルで、当日の合計は約11億ドルに達しました。強制ロスカットとは、損失が証拠金を使い果たした際にレバレッジポジションが強制的に決済されることであり、ロングへの大きな偏りは、この巻き添えが2つの主力資産にとどまらず、市場全体のレバレッジを活用した強気ポジションにまで及んだことを示しています。実際、ビットコインとイーサリアムは全体の強制ロスカットの約45%を占めるのみで、他のアルトコインのポジションも深刻な影響を受けました。
今後の注目ポイントは、現物ビットコインETFの資金流出入のペース、日次の強制ロスカット額が鎮まるかどうか、そして新議会によるAI規制に関する最初の具体的な動きです。
