米国で新規銀行を設立する最新の申請のうち、半数以上が現在デジタル資産に関係している。通貨監督庁（OCC）に提出された最近のデノボ銀行免許申請40件のうち23件、すなわちパイプライン全体の約57%がデジタル資産企業によるものであり、暗号資産企業が規制された銀行システム内部での地位をますます求めていることを示す顕著なシグナルとなっている。

なぜOCCの申請構成が重要なのか

通貨監督庁は、国民銀行に免許を与え、監督する米国の規制当局である。「デノボ（de novo）」免許申請とは、既存の銀行を買収するのではなく、ゼロから新しい銀行を設立する申請を指す。

米国では2008年の金融危機以降、新規銀行の設立自体が稀であり、その後数年間で全国で承認されたデノボ免許はわずかであった。そうした背景の中で、いかなる種類であれ40件の申請パイプラインは異例であり、デジタル資産が占める割合がそれをさらに際立たせている。

OCCのニュースリリースによると、報告された内訳は申請40件のうち23件、約57%がデジタル資産に関係しており、単一のパイプラインにおける単一業界の占める割合としては大きい。

重要な注意点として、申請はあくまで要請であり、認可ではない。これらの数字が示すのは申請構成のシグナルであって、実際に開業する銀行がどこかではない。

規制下の銀行アクセスを追求する暗号資産企業にとっての意味

国民銀行免許は、企業に規制下の預金、決済、保管、清算への直接の経路を与えうる。多くの暗号資産企業は長年、こうしたインフラを外部パートナーに依存して提供されてきた。

デジタル資産企業は、銀行アクセス、カウンターパーティリスク、規制上の信頼性をめぐって繰り返し圧力に直面してきた。この圧力には具体的な経緯がある。2023年、業界の主要な銀行パートナー2行のうち、Silvergateは自主的に業務を縮小・清算し、Signature Bankはニューヨーク州の規制当局により閉鎖された。また連邦準備制度は、ワイオミング州拠点のCustodia Bankについて、加盟とマスターアカウントの双方を拒否した。これらの退出により、暗号資産企業が利用できる専門の銀行パートナーは減少した。

最近の報道では、政策の変化がこの新たな免許獲得への関心の波をいかに形作っているかが述べられており、これはOCC幹部の発言に関するBanking Diveの報道で取り上げられている。

この文脈でのデジタル資産への関与は多様なものとなりうる。保管、決済、ステーブルコイン事業、あるいはより広範な金融インフラである。保管の分野では前例が限られている。Anchorage Digitalは2021年にOCCから国民信託免許を取得したが、信託免許は保管および受託業務を対象とするものであり、国民銀行が持つ完全な預金受け入れ権限は含まれない。一方、ステーブルコイン発行者は、2025年7月に成立したGENIUS法がペイメントステーブルコイン発行者に規制対象法人であることを義務付けたことで、現在は連邦のルールブックの下で事業を行っている。これらの企業が実際にどれほど「銀行的」であるかを疑問視する観察筋もおり、この緊張関係は暗号資産銀行に関するCryptoSlateの分析で検討されている。

より大きな視点で見ると、免許を申請することは、金融の周縁から伝統的な銀行の枠組みへと向かう動きを示すシグナルである。これは純粋にクリプト・ネイティブであり続けるよりも困難で時間のかかる道であり、だからこそこの件数は注目に値する。

この傾向は、ナイジェリアのオフショアプラットフォームに対する資本要件の提案から、米国の新たな州レベルの暗号資産課税ルールに至るまで、政府が金融システムにおける暗号資産の位置づけを定義するというより広範なパターンにも合致している。

申請の進展に伴って注目すべき点

申請件数だけでは承認率や開業時期は決まらない。パイプラインが混雑していても、実際に誕生する新銀行はわずかにとどまる可能性がある。

次に重要となるシグナルは具体的なものである。承認、否認、免許に付される条件、そしてデジタル資産銀行業務に関するOCCの正式なガイダンス。これらの結果は、企業がどのようにポジショニングしているかだけでなく、規制当局が実際にどう対応するかを明らかにする。

この区別は重要である。申請の流れは業界の意向を示し、規制当局の受け入れは、その意向が現実の監督下にある銀行になるかどうかを示す。

個人の保有者にとって、このパイプラインは今日の既存の保有資産を一切変えるものではないが、より多くの暗号資産活動が連邦規制下の銀行を経由するかもしれない未来を示唆している。その未来が訪れるかどうかを示すのは、申請件数ではなくOCCの承認判断である。

同じ規制上の動きは他の場所でも見られ、議会における暗号資産とETFをめぐる質疑などが含まれる。

免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、金融助言または投資助言を構成するものではありません。暗号資産およびデジタル資産市場には重大なリスクが伴います。意思決定の前には、必ずご自身で調査を行ってください。