米暗号資産ETF、1日で3億9,100万ドルの流出 — ビットコインは8万ドルのサポート試乗リスクに
重要ポイント
- •米国の暗号資産ETFは10月14日、合計約3億9,100万ドルの純解約を記録し、前日の2億46万ドルの流入を消し去った。
- •現物ビットコインETFは10月14日に2億6,146万ドルを流出し、前日に受け入れた1億7,562万ドルを大幅に上回って失った。
- •イーサリアムETFは10月14日に1億2,951万ドルの流出となり、このうち約85％はBlackRockのETHAによるものだった。
- •ビットコインは8万1,000ドルを下回り、10月15日には8万800ドル近くで取引され、心理的支持水準の8万ドルに接近した。
- •ビットコインETFの累積純流入額は569億6,000万ドルに減少し、純資産総額は1,048億3,000万ドルに落ち込んだ。
SoSoValueのデータによると、米国の暗号資産上場投資信託（ETF）は10月14日、前日の回復を一転させ、合計約3億9,100万ドルの純解約を記録した。現物ビットコインETFは2億6,146万ドル、イーサリアムETFは1億2,951万ドルの流出となった。日次純フローは、暗号資産へのエクスポージャーを得る主要な規制済み商品にどれだけの新規資金が流入・流出しているかを測る指標として広く用いられている。
この流出は、10月13日の合計2億46万ドルの資金流入に続くもの。直近の解約の大半はフィデリティとBlackRockによるものであり、ビットコインが8万1,000ドルを下回って弱含むなかで流出が発生し、心理的支持水準である8万ドルに価格が接近した。10月15日時点でビットコインは8万800ドル近くで取引されており、市場参加者は8万226ドルおよび8万ドル付近のサポートを注視している。
ビットコインETFの流出額は2億6,100万ドルに達する
10月14日の流出は、前日にビットコインETFが受け入れた1億7,562万ドルを大幅に相殺し、資金流入は全体的に薄かった。日次最大の流入はBitwiseのBITBのわずか222万ドルで、流出総額と比べると小さな数字にとどまった。
週次の数字も重い。ビットコインETFは今週これまでに1億5,125万ドルの純流出を記録しており、10月9日終了の週には6億8,110万ドルを流出していた。この週には、今月最大となる10月7日の4億8,707万ドルの単日流出が含まれていた。
2024年1月に米国で取引を開始したビットコインETFの累積純流入額は現在569億6,000万ドルで、10月6日の578億2,000万ドルから減少した。純資産総額は1,048億3,000万ドルに落ち込み、10月5日の1,107億7,000万ドルを下回った。
暗号資産全体で見ると、10月は一進一退の月となっており、ビットコインファンドは流入日と流出日の間で揺れ動き、明確な方向性は出ていない。
イーサリアムETF、BlackRockのETHA主導で1億3,000万ドルの流出
2024年半ばにビットコインETFに続いて米国取引所に上場した現物イーサリアムETFは、相対的に弱い一日となった。純流出は1億2,951万ドルに達し、このうち約85％にあたる1億100万ドルはBlackRockのETHAによるものだった。
イーサリアムファンドは数週間にわたり継続的な売り圧力にさらされている。9月28日以降、流入日となったのは10月13日のみで、その額もわずか2,484万ドルだった。
週次フローでは、ETH ETFは10月2日終了の週に1億3,802万ドル、10月9日終了の週に5億4,207万ドル、今週はこれまでに1億9,007万ドルを流出している。イーサリアムETFの純資産総額は10月1日の177億1,000万ドルから152億ドルに減少し、累積純流入額も130億7,000万ドルに低下した。
テクニカル分析：8万1,000ドルを下回り苦戦するビットコイン
1時間足チャートでは、BTCは安値と高値を切り下げており、短期的なトレンドは売り手が主導している。価格は8万3,000〜8万4,000ドルのゾーンから下落し、直近では8万226ドルの安値に達したほか、現在はその水準近くで取引されており、今週の暗号資産ETFへの弱い資金流入と歩調が合っている。
6期間RSIは35.02にあり、30未満の売られすぎ圏に近いが、売られすぎシグナルだけでは反発を保証するものではない。MACDヒストグラムは約17とわずかにプラスだが、2本のMACDラインは接近しており、売り圧力がやや緩和しつつある可能性がある。チャートにはまだ強い強気の反転シグナルはなく、短期的な見通しを改善するには持続的な価格回復が必要となる。
直近のサポートは直近安値の8万226ドルで、その下の8万ドルが心理的なサポートとなる。上値面では、8万1,000〜8万1,500ドルが近いレジスタンスゾーンであり、8万2,000ドルが回復を確認する水準となる。その上には、8万3,000〜8万4,000ドルが主要な上値抵抗ゾーンとして控えている。これらはチャート上で確認できる概算ゾーンであり、確定した価格目標ではない。
シナリオ展望
今月はETFの資金流出入と価格が連動して動いている。最も流出が大きかった10月7日と8日の2日間で、ビットコインETFの純資産総額は50億ドル以上減少した。今後の日次フロー発表により、10月13日が単発の流入日だったのか、それとも安定した需要の始まりなのかが明らかになるだろう。
弱気シナリオでは、BTCが8万226ドルを下抜き、その水準を取り戻せない場合、次に8万ドルが試される可能性がある。強気シナリオでは、8万226ドルを上回り、万1,000〜8万1,500ドルのゾーンを回復できれば、8万2,000ドルに向けた戻り局面の足がかりとなる可能性がある。8万2,000ドルを上回れば短期的な構造は改善し、上値の主要抵抗は8万3,000〜8万4,000ドルとなる。
この記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。
出典：The Market Periodical。ETFフローデータはSoSoValue提供。
