Cosmosは、金融機関がトークン化預金やデジタル資産商品を開発する際に直面する複雑さを軽減することを目的としたパートナーネットワークを立ち上げた。この取り組みには、カストディ、コンプライアンス、インフラ、決済、セキュリティの分野にまたがる17社のサービスプロバイダーが参加し、パイロットプログラムから実際の顧客向けサービスまでの連携された道筋を構築する。

このネットワークが対象とするのは、トークン化を検討する銀行や信用組合にとって継続的な課題となっているベンダー間の調整だ。金融機関はこの技術の可能性を認識しているものの、複数の独立したプロバイダーからソリューションを集め、統合しなければならない場合が多い。Cosmosはトークン化プラットフォームと台帳インフラを提供し、パートナー企業はカストディ、顧客確認（KYC）、規制対応、決済、セキュリティ監視を担う。この一括型モデルは、金融機関が各構成要素を個別に探し、調整する必要性を減らすことを目的としている。

Cosmosによると、Tokenization Suiteは24時間365日の決済、財務管理の改善、従来のシステムでは利用できなかった金融機能をサポートする。これには、プログラム可能なエスクロー、プログラム可能な貿易金融、あらかじめ定められた条件が満たされた際に自動取引を実行するエージェント型コマースが含まれる。この取り組みは、大手資産運用会社や決済ネットワークがオンチェーンのトークン化インフラの利用を拡大する中で発表された。

連携されたエコシステムの構築

初期のパートナーグループには、デジタル資産企業と従来型の金融サービスプロバイダーが含まれる。規制対象のカストディおよびインフラ企業であるBitGoは、担保管理と決済を専門とするBalanceとともに参加する。Blockchain.comは機関投資家向けの取引およびマーケットメーキングサービスを提供し、OpenZeppelinはスマートコントラクトのセキュリティアーキテクチャに貢献する。

Coinbaxなどのコンプライアンス重視のプロバイダーは、ステーブルコイン決済向けに設計された取引単位のスクリーニングや決済の取り消し機能を提供する。Blockdaemonはノード運用とウォレットインフラを管理し、DFNSはオンチェーン金融向けに特化して構築されたコアバンキングプラットフォームを提供する。Silence Laboratoriesは、量子セキュア機能を備えたカストディインフラを供給する。

これらのプロバイダーは連携して、金融機関が専門的なブロックチェーンエンジニアリングチームを構築しなくても、本番規模のトークン化金融を支援することを目指している。このネットワークは参加企業にも潜在的なメリットをもたらす。既存企業は、トークン化を積極的に評価している金融機関の紹介を受けられる一方、規模を拡大する中小企業は、信頼できる導入実績やユースケースにアクセスできる。Cosmos上で事業を構築する企業は、必要に応じてネットワークを活用し、専門的な知見を見つけられる。

パイロットプロジェクトから本番運用へ

金融機関は、管理された概念実証プロジェクトから、顧客に対して信頼性と拡張性を持ってサービスを提供できるシステムへ移行する際、大きな転換に直面する。パイロットでは技術的な実現可能性を示せるものの、本番展開では通常、異なるインフラ、コンプライアンスの枠組み、運用プロセスが必要になる。連携されたプロバイダーネットワークは、基盤となるブロックチェーン技術だけでなく、商品が顧客向けに展開される際に重要となる運用上の依存関係にも対応する。

「金融機関はトークン化の可能性を理解していますが、パイロットから高品質な顧客向けの本番体験へ移行するのは難しいのです」と、Cosmosの共同CEOであるMaghnus Mareneck氏は述べた。パートナーネットワークは、ベンダーを事前審査し、互換性のある統合を確立することで、この隔たりに対応する。

業界全体の関連動向は、トークン化が暗号資産の投機から、エネルギー、コモディティ、資産運用などの分野における機関投資家向けの資本形成へ移行していることを示している。Franklin TempletonとPaywardによるトークン化株式および運用型利回り商品に関する戦略的協業は、従来型の資産運用会社がオンチェーン機能を自社の商品に組み込む一例だ。(Krakenの発表)

トークン化金融インフラの拡大

Cosmos Partner Networkは、トークン化金融に必要な、より広範なインフラ要件を反映している。ブロックチェーン技術だけでは、機関投資家向けの展開に必要な法務、運用、コンプライアンスのサービスをすべて提供することはできない。単一のプロバイダーがすべての構成要素を信頼性をもって供給することは難しい一方、サービスを個別に調達すると遅延や統合リスクが生じる可能性がある。

Cosmosは、パートナーをさらに追加する計画だ。現在の17社はカストディ、コンプライアンス、決済、セキュリティ、インフラをカバーしており、今後は税務報告、規制監視、保険などの専門企業が加わる可能性がある。

この連携モデルは、ブロックチェーン層と検証済みで互換性のあるサービスプロバイダーを接続し、銀行や信用組合がより少ない複雑さと短い期間でトークン化に取り組めるようにする。その普及がさらに進むかどうかは、実行の速さと、主要市場におけるトークン化預金およびデジタル資産をめぐる規制環境に左右される。

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出典: Blocktelegraph