国際送金企業Conduitが、ステーブルコイン発行体Tetherを、276万ドルのUSDT凍結を巡って提訴した。同社はこの凍結により主要な運営口座が1年以上ロックされた状態が続いていると主張している。ウォレット凍結の動機を巡るTetherへの疑いが高まるなか、企業や個人が資産をめぐり発行体を裁判に引きずり込む事態が相次いでいる。こうした凍結はウォレットアドレスのブラックリスト登録によって行われるため、訴訟の増加は発行体の凍結権限そのものを法廷に持ち込むことになり、凍結された残高を誰が管理し、そこから生まれる利回りを誰が得るのかという問題も含まれている。

訴状は10月5日にニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提出され、Tether Holdings、Tether International、Tether Operations、Tether Investmentsの4法人が被告に指名された。Conduitの代理は法律事務所Baker Bottsが務めている。

凍結された運営口座

Conduitは、TetherのUSDTやCircleのUSDCなどのステーブルコインを活用し、100カ国以上で送金業務を行っている。同社は、Tetherに凍結されたウォレットが運営用の銀行口座として機能していたため、凍結が事業に損害を与えていると述べる一方、Tetherは凍結されたトークンの担保となっている米国債から引き続き利息を得ている。ステーブルコインで運転資金を保有する決済企業にとって、この争いはトレードオフを浮き彫りにしている。Tetherが不審な資金を素早くロックできる発行体としての管理権限は、正規の企業の決済業務を停止させることにもなり得るのだ。

「ConduitはTetherに金銭を負っておらず、Tetherに対する義務も一切ない」と訴状は述べている。Conduitは276万ドルの解除を求めるとともに、損害賠償としてさらに276万ドル、および準備金からTetherが得たとする利益の返還を求めている。

凍結の発端は、かつてConduitがサービスを提供していたOnix Intermediaçõesに関わる事件がブラジル連邦警察に付託されたことにさかのぼる。Conduitの申立書は、捜査当局が同社の資金管理ウォレットを标记したことは一切確認されていないと指摘し、ブラジルの裁判所もOnix事件でConduitは捜査対象ではないと認定した。訴状によれば、Onixは2025年4月にConduitのプラットフォームの利用を停止しており、これは資金管理ウォレットの開設の約1カ月前であり、同ウォレットがOnixの資金を保有したことは一度もないという。Conduitは、Tetherが凍結について一切の説明をせず、解除にも応じないと主張している。

TetherとTRONは合同の執行組織であるT3 Financial Crime Unitを運営しており、ブラジル連邦警察の活動を支援してきた。Tetherは5月の声明で、その一環である「Operation Lusocoin」が、犯罪組織に関連する430万USDTを含む30億レアル超の暗号資産の凍結に貢献したと述べた。

凍結資金を巡るその他の訴訟

Conduitの訴訟に先立ち、数週間前に同じニューヨークの裁判所で同様の訴えが提起されていた。8月31日、タイ人実業家のNutthawat Rukthammachalern氏とNatthawat Kasamvilas氏は、10のイーサリアムアドレスにわたって凍結された約4,240万ドルのUSDTをめぐりTetherを提訴した。訴えによれば、Tetherは2025年10月30日、米国執法機関の非公式な要請を受けてこれらのアドレスをブラックリストに登録したが、押収令状裁判官が署名したのは約4カ月後の2月19日だったという。

Tetherはこの訴訟について、「司法省を含む世界の執法機関とのTetherの重要な活動を妨害しようとする根拠のない試みだ」と述べた。同社は、65カ国の340以上の機関と協力し、犯罪の疑いに関連する44億ドル超の資産の凍結に貢献したとしている。

Tetherは準備金を主に米国債などの利付資産で担保しており、凍結されたウォレットは同社に何のコストもかけずに利回りをもたらし続ける。原告側は、これが資金を凍結して保有し続ける金銭的な動機を生んでいると主張する。発行体の報告された凍結の規模を考えれば、裁判所がこの動機の主張をどう評価するか、そして違法行為との関わりを否定する保有者が残高やその利息を取り戻せるかどうかは、ステーブルコイン業界全体で注視される見込みだ。

高まる規制圧力

米国当局者は並行して懸念を提起している。2月、ニューヨーク州のレティシア・ジェームズ司法長官とマンハッタンのアルヴィン・ブラッグ地方検事は、決済型ステーブルコイン発行体を規制する連邦法であるGENIUS Actについて、資金とその利息を被害者に返還せずに保持することでステーブルコイン企業が「詐欺から利益を得る」ことを許していると議会に述べた。別に、リチャード・ブルーメンサル上院議員が率いる上院小委員会は9月28日、846のイラン関連ウォレットの84%がほぼすべてUSDTで取引していたことを踏まえ、Tetherの制裁およびアンチマネーロンダリング・コンプライアンスの調査を財務省と司法省に要請した。

Tetherの凍結慣行と、凍結された準備金から得られる利回りは現在、マンハッタンでの資金解除・損害賠償を求める民間訴訟と、上院の要請による財務省・司法省の調査という二つの取組みで同時に検証されている。いずれもまだ結論は出ていない。

出典:Cryptopolitan