フロリダ州オーランド、2026年8月7日（GLOBE NEWSWIRE）— CNL Strategic Capital, LLC（「CNL Strategic Capital」または「同社」）は、2026年6月30日を期末とする6ヶ月間の業績を発表した。同社は、非公開のミドルマーケット企業に対して支配的な持分を貸付ポジションと組み合わせて取得することにより、投資家に現在の収益と長期的な価値上昇を提供することを目指している。公的に登録された非上場有限責任会社として、CNL Strategic Capitalの株式は国内証券取引所で取引されず、パフォーマンスは日々の市場価格 rather than 定期的な純資産価額（NAV）の更新を通じて測定される。これは、公開市場では通常利用できない非公開ミドルマーケット企業へのアクセスを提供する、小売投資家向けのオルタナティブ投資ビークルに共通する構造である。

ポートフォリオ概要

2026年6月30日時点で、CNL Strategic Capitalのポートフォリオは18社のポートフォリオ企業にわたる株式および負債投資で構成され、総資産は約16億ドルであった。これは2025年12月31日時点の約15億ドルから増加している。ミドルマーケット企業とは、一般的に年間収益が1,000万ドルから10億ドルの企業として定義され、米国の民間経済の重要なセグメントを構成するとともに、プライベートクレジットおよび構造化エクイティ戦略の重点分野となっている。

業績

2026年6月30日を期末とする6ヶ月間において、同社は投資の未実現評価益の純変動額約4,550万ドル（未実現為替差益を含む）および投資総収益約4,450万ドルを記録した。前年同期において、同社は投資の未実現評価益の純変動額5,520万ドル（未実現為替差益を含む）および投資総収益約3,510万ドルを報告していた。前年同期比で、未実現評価益は減少した一方で投資総収益は増加し、マーク・トゥ・マーケット評価額の変動とポートフォリオの負債ポジションから生み出される経常収益との間のリターン構成の変化を反映している。

設立以来の年率化リターン（NAVベース、2026年6月30日まで）

純資産価額（NAV）に基づく設立来の年率化リターンは概ね以下の通りであった：

• クラスFA株式：11.0%
• クラスA株式：10.0%
• クラスT株式：9.0%
• クラスD株式：9.5%
• クラスI株式：10.0%
• クラスS株式：12.0%

これらのリターンは適用される販売手数料の前の数値であり、株主が分配金を再投資したことを前提としている。

資金調達と分配金再投資

2026年6月30日を期末とする6ヶ月間において、CNL Strategic Capitalは約7,580万ドルの純募集収入を獲得した。これには分配金再投資プランを通じた約1,180万ドルが含まれる。2018年2月の事業開始から2026年6月30日までに、同社は合計約14億ドルを調達し、そのうち分配金再投資プランを通じて7,990万ドルを受領した。継続的な資金調達は、非公開ミドルマーケット企業へのエクスポージャーを提供する非上場オルタナティブ投資ビークルに対する投資家の継続的な関心を示している。このカテゴリーは、小売投資家が従来の公開株式や固定利回り市場以外の多様な収益源を求める中で顕著に拡大している。

方法論に関する注記

投資総リターンは、各株式クラスについて、当該株式クラスの純資産価額の期間中の変動額として計算され、すべての分配金が再投資されると仮定する。設立来の年率化リターンは、リターン期間における年平均パフォーマンスを捉え、複利効果を反映する幾何平均として計算される。同社の株式には公開市場が存在しないため、期末の1株当たり市場価値は提示期間の最終日の1株当たり純資産価額に等しいと仮定される。同社のパフォーマンスは時間の経過とともに変化し、現在のパフォーマンスは上記のものとは異なる場合がある。過去のパフォーマンスは将来の成果を保証するものではない。投資パフォーマンスは、株主が同社の株式を購入する際に負担する可能性のある販売手数料を考慮せずに提示されている。測定期間は、各株式クラスの最初の株式が発行された日から2026年6月30日までである。

追加の脚注情報：

• 提示期間中に宣言された現金分配金の割合（分配金再投資後の純額）を示す。
• 2026年6月30日および2025年を期末とする6ヶ月間において、分配金再投資プランに基づき再投資された分配金11,834ドルおよび10,510ドルは除外されている。
• 投資純収益には、2026年6月30日および2025年を期末とする6ヶ月間、それぞれ970ドルおよび(3,892)ドルの費用償還（サポート）が含まれる。
• 提示期間中に募集収入から支払われた分配金で構成される。

CNL Strategic Capital について

CNL Strategic Capitalは、公的に登録された非上場有限責任会社であり、持続的かつ成長するミドルマーケット企業に対して支配的な持分を貸付ポジションと組み合わせて取得することにより、個人投資家に現在の収益と長期的な価値上昇を提供することを目指している。同社はCNL Strategic Capital Management, LLCおよびLevine Leichtman Strategic Capital, LLC（LLSC）によって外部管理されている。

CNL Financial Group について

CNL Financial Group（CNL）は、オルタナティブ投資機会を提供する大手プライベート投資運用会社である。1973年の設立以来、CNLおよび/またはその関連会社は、総資産370億ドル超の企業を設立または買収してきた。CNLの本社はフロリダ州オーランドにある。

Levine Leichtman Strategic Capital について

LLSCはLevine Leichtman Capital Partners, LLC（LLCP）の関連会社である。LLCPは、ビジネスサービス、フランチャイズ＆マルチユニット、教育＆トレーニング、エンジニアードプロダクツ＆製造を含む様々な対象セクターにわたり42年間の投資実績を持つミドルマーケット・プライベートエクイティファームである。LLCPは、ポートフォリオ企業に対する負債およびエクイティ資本投資を組み合わせた、差別化された構造化プライベートエクイティ投資戦略を採用している。LLCPは、負債およびエクイティ証券の組み合わせに投資することにより、経営陣に成長資本を、従来のプライベートエクイティに対する魅力的な代替手段となり得る高度にカスタマイズされた柔軟な投資構造で提供していると考えている。

LLCPの専任投資専門家からなるグローバルチームは、LLCPで平均20年間勤務した9人のパートナーによって率いられている。設立以来、LLCPは20の投資ファンドを通じて約186億ドルの機関投資家資本を管理し、120社を超えるポートフォリオ企業に投資してきた。LLCPは現在130億ドルの資産を管理し、ロサンゼルス、ニューヨーク、シカゴ、マイアミ、ロンドン、ストックホルム、アムステルダム、フランクフルトにオフィスを構えている。

将来の見通しに関する記述

本プレスリリースは、有価証券の売付けの勧誘または買付けの申込みの勧誘を構成するものではない。本プレスリリースの情報には「将来の見通しに関する記述」が含まれる場合がある。これらの記述は、CNL Strategic Capitalの経営陣の信念および前提、ならびに当該記述の時点で経営陣が利用可能な情報に基づいている。将来の見通しに関する記述は、一般的に「信じる」「予期する」「will」「意図する」「計画する」「見積もる」等の、将来の出来事を示す言葉によって識別できる。これらの記述は、予測が困難であり、一般的にCNL Strategic Capitalの管理範囲を超える重大なリスクおよび不確実性の影響を受ける。実際の結果が将来の見通しに関する記述の内容と重要な差異を生じさせる可能性のある重要なリスク、不確実性、および要素には、同社が分配金を支払う能力および当該分配金支払いの資金源に関連するリスク、同社が適切な投資先を見つけ投資を実行する能力に関連するリスク、ならびに同社の年次報告書（Form 10-K）の「リスク要因」セクションおよび同社が米国証券取引委員会に提出したその他の文書に記載されたその他のリスクが含まれる。

出典：GlobeNewswire