Cloudflareが好調な第2四半期決算で急騰、ARK InvestはRobloxを売却しCloudflareを買い増し
重要ポイント
- •Cloudflareの第2四半期売上高は6億9,610万ドルで、前年同期比35.9%の増加となり、アナリストのコンセンサス予想である6億6,470万ドルを上回りました。
- •同社は2026年通期の売上高ガイダンスを28億6,400万ドルから28億7,000万ドルの範囲に引き上げ、従来の見通しを上方修正しました。
- •Goldman Sachs、Oppenheimer、BTIG Researchなどが目標株価を引き上げた一方、Cantor Fitzgeraldと他の3名のアナリストはニュートラルまたは売却評価を維持しました。
- •ARK Investは約3,240万ドル相当のCloudflare株114,134株を取得する一方、RobloxとSnowflakeのポジションを削減しました。
- •インサイダーは過去四半期に合計749,532株を約1億8,390万ドル相当売却し、すべて事前設定された10b5-1売却計画に基づいて実行されました。
Cloudflare（NYSE: NET）の株価は8月8日（金曜日）の午前取引で28.97ドル上昇し、313.40ドルとなりました。この上昇は、同社が堅調な第2四半期決算を発表し、通期見通しを引き上げたことを受けたものです。Cloudflareのエッジネットワークとセキュリティサービスが、アプリケーショントラフィックの大規模なルーティングと保護においてますます重要な役割を果たしていることから、エンタープライズAI活用の恩恵を受けると見なす企業に対する投資家の期待が反映されました。
第2四半期の決算内容
Cloudflareの第2四半期売上高は6億9,610万ドルで、前年同期比35.9%の増加となりました。この数字は、アナリストのコンセンサス予想である6億6,470万ドルを大幅に上回りました。調整後1株当たり利益（EPS）は0.29ドルとなり、0.27ドルのコンセンサス予想を上回るとともに、前年同期の0.21ドルからも改善しました。
アナリストの目標株価改定
決算発表を受け、ウォール街の複数の金融機関が目標株価を上方修正しました：
- Oppenheimer は目標株価を330ドルから380ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持しました。
- Goldman Sachs は目標株価を266ドルから389ドルに引き上げ、その理由としてエージェント型AIの普及とWorkersプラットフォームの拡大を挙げました。
- BTIG Research は目標株価を314ドルから382ドルに引き上げました。
- Morgan Stanley は目標株価を305ドルから322ドルに引き上げました。
- Mizuho は目標株価を260ドルから310ドルに引き上げました。
ただし、すべてのアナリストが強気に転じたわけではありません。Cantor Fitzgeraldは250ドルの目標株価で「ニュートラル」評価を維持し、3名のアナリストは売却（Sell）評価を維持しており、株価が52週高値付近で推移する中でバリュエーション懸念が残っていることを示しています。
ガイダンスの引き上げ
経営陣は2026年通期の売上高ガイダンスを28億6,400万ドルから28億7,000万ドルの範囲に引き上げ、従来の見通しを上方修正しました。第3四半期の売上高ガイダンスは7億3,600万ドルから7億3,700万ドルに設定され、こちらも予想を上回りました。
Cloudflareは、企業が自社のインフラを活用してAIアプリケーションのルーティングとセキュリティ保護を行う中で、ネットワーク上のAIエージェントトラフィックが増加していると報告しました。同社は、AEO Visibility DashboardやCloudflare OSなど新製品を潜在的な成長ドライバーとして強調しました。AIエージェントトラフィックの強調により、Cloudflareは生成AIの構築に伴う需要を獲得しようと競合する他のインフラプロバイダーと並ぶ位置づけとなっており、低遅延のコンテンツ配信とエッジでのセキュリティが重要な要件になりつつあります。
ARK Investのポートフォリオ変更
ARK Investは決算発表後、注目すべきポジションを構築しました。同社は8月7日、ARKK ETFを通じて114,134株のCloudflare株を購入し、その価値は約3,240万ドルでした。
同時に、ARKはARKKを通じて1,599,139株のRoblox株を5,760万ドルで売却し、同ゲームプラットフォームのポジションを1週間にわたり削減する動きを継続しました。また、ARKは101,539株のSnowflake株を3,230万ドルで売却しました。
買い付け面では、ARKは313,764株のCircle Internet Groupを約1,990万ドルで購入し、59,668株のCoinbaseを870万ドルで追加しました。この投資の入れ替えは、ARKが掲げる破壊的イノベーションプラットフォームへの注力を反映しており、AIインフラとデジタル資産が最近のポートフォリオ調整において重要な位置を占めています。
インサイダー取引
最高財務責任者のThomas Seifert氏は8月4日、1株あたり300.30ドルで55,000株を売却し、総額1,650万ドル、持ち分を32.58%削減しました。共同創業者のMichelle Zatlyn氏は5月に35,080株を1株あたり213.98ドルで売却しました。
過去四半期において、インサイダーは合計749,532株を約1億8,390万ドルで売却しました。すべての取引は事前設定された10b5-1売却計画に基づいて実行されました。この計画は、インサイダーが重要な非公開情報に基づく取引に対する懸念を軽減するため、あらかじめ売却スケジュールを設定することを可能にするものです。
Cloudflareの52週取引レンジは158.83ドルから323.62ドルであり、金曜日の終値313.40ドルはそのレンジの上限付近に位置しています。
