CHARBONE Corporation(TSXV: CH; OTCQB: CHHYF; FSE: K47)は、垂直統合型の産業ガス企業として、RiverFort Global Opportunities PCC Ltd.との担保付き転換社債型融資枠における150万ドルの追加引出しを完了しました。これは本融資枠での2回目の引出しであり、より大きな300万ドルのトランシェの一部で、RiverFortに対する元本残高は合計450万ドルとなりました。

同社は、調達資金をクリーンな超高純度(UHP)水素製造プラントの開発スケジュールの前倒し、設備投資および機器展開の支援、一般運転資金の確保に充てる方針です。CFO兼コーポレート・セクレタリーのBenoit Veilleux氏は、資金がSorel-Tracyの優先課題および産業ガスプラットフォーム全体に直接投入されていると述べました。

本転換社債型融資は2026年4月29日に最初に発表されたもので、複数回の引出しに分けて最大1,000万ドルの担保付き資金を提供します。当初の300万ドルの引出しは発表日に完了しました。最大300万ドルの2回目の引出しは現在部分的に実行され、残りの150万ドルは一定の条件の下で利用可能です。さらに400万ドルは、双方の合意を条件として融資期間中に利用できます。CHARBONEの規模の企業にとって、このような段階的な引出しにより、単一の大型融資ではなくプロジェクトのマイルストーンに合わせて資金調達が可能になりますが、転換社債型の構造は、貸し手が転換を選択した場合に株主稀薄化を招く可能性もあります。

本融資は年利12%で、4か月ごとに現金で支払われ、延滞利息の上限は24%です。引出した150万ドルは、普通株1株と株主割当増資引受権0.3株で構成されるユニットに、ユニットあたり0.196875ドルの転換価格で転換可能です。転換されない場合の返済スケジュールは、6か月後に10%、12か月後に20%、残り70%は満期(2028年3月4日設定)に一括となっています。これらの条件は、初期段階の水素開発企業が直面する資金調達環境を反映しており、資金コストは一般的に従来型エネルギープロジェクトより高く、貸し手はしばしば特定の企業資産を返済の担保として確保します。

本引出しに伴い発行される権利証書1単位につき、当初クロージング日から最大5年を条件とする48か月間、1株あたり0.236250ドルで追加の普通株1株を購入する権利が与えられます。本融資は、Charbone Hydrogène Québec Inc.およびCharbone Hydrogen Corporationの動産に対する第一順位の担保権(ハイポテック)により担保されています。引出額の5%の手数料は現金で支払われました。

本融資は、水素生産の拡大と北米全域での産業ガスプラットフォームの拡張を目指すCHARBONEの戦略の重要な要素です。同社は、半導体、データセンター、製薬、航空宇宙などの分野に向けたUHP水素およびその他の戦略ガスに注力しており、モジュール式・分散型アプローチにより中堅顧客に確実な供給を行うことを目指しています。UHP水素は、不純物許容範囲が極めて厳しい産業で指定される原料グレードであり、半導体製造やデータセンター冷却からの需要により、地域内供給が産業ガス購入者にとって重要性を増しています。CHARBONEの分散型モデルは、業界を支配する大手産業ガス企業に比べ小規模な地域替代としての地位を築いています。

RiverFortは高成長企業に債務およびエクイティ資本を提供しており、ロンドン、オーストラリア、ジブラルタルに拠点を置き世界規模で事業を展開し、これまでに150億米ドル超の成長融資取引を実行してきました。

CHARBONEはTSXベンチャー取引所、OTC Markets、フランクフルト証券取引所に上場しています。同社は、資本要件に応じて融資枠における今後の引出しを引き続き検討していきます。

出典:Citybuzz