Chainalysisは、2025年に世界全体で潜在的に課税対象となるオンチェーンの暗号資産活動が4,570億ドル規模で発生したと推定している。

同社によると、OECD(経済協力開発機構)の暗号資産報告フレームワーク「CARF」が現在カバーしているのはその活動の約14%にとどまり、残りの約86%は報告枠組みの適用範囲外にあるという。

北米は約1,346億ドルを占め、欧州連合(EU)は約1,251億ドルだった。

Chainalysisによると、4,570億ドルという数値には、キャピタルゲイン、暗号資産のマイニング、ステーキング、レンディングによる収益、および6つの主要ブロックチェーンネットワークにおける暗号資産建ての取引が含まれる。この算出では、暗号資産の取引および中央集権型取引所内で行われるその他の活動は除外されている。

北米が課税対象のオンチェーン活動をリード

2026年8月26日に発表されたレポートの中でChainalysisは、北米が総額の最大の割合にあたる約1,346億ドルを生み出し、欧州連合が1,251億ドルで続いたと述べている。

Chainalysisは別のレポートページで、同じオンチェーン活動を暗号資産の取引利益、オンチェーン収益、デジタル決済に分類し、ステーブルコイン決済が最も規模が大きく国際的に分散したフローであるとしている。

CARFは仲介事業者に焦点

OECDが2022年に策定したCARFは、2017年以降、税務当局間の金融口座情報の共有を規定してきたOECDの共通報告基準(CRS)の自動的情報交換モデルを拡張するものである。CARFは、取引情報をサービス提供者の所在地の税務当局に報告することを義務付けており、当該当局はその情報を納税者の居住国に伝達する場合がある。Chainalysisによると、データ収集は2026年1月1日から、英国および欧州連合を含む48か国で開始された。米国は最初に参加する国・地域には含まれておらず、第2弾の国々は2027年にCARFデータの交換を開始する予定である。

このフレームワークの適用対象となるサービス提供者は現在、顧客情報および税務上の居住地に関する追加情報を収集している。

Chainalysisが2022年に公表したCARFの解説によれば、このフレームワークの対象は「報告対象暗号資産サービス提供者(Reporting Crypto-Asset Service Providers)」であり、顧客のために事業として両替取引を行う取引所、ブローカー、ディーラー、ATM事業者などが含まれる。同文書は「存在するさまざまなタイプの分散型取引所に対する広範な除外規定は存在しない」としつつも、掲示板型プラットフォームや純粋なソフトウェア提供者はCARFの適用外となる可能性があるとしている。

Chainalysis、課税対象活動の大半は規則の適用外と指摘

Chainalysisは、CARFの対象となる取引は同社が特定した課税対象のオンチェーン活動のうちわずか14%であり、残りの86%は、手数料を徴収したり顧客資金を保管したりする組織が介在しない分散型取引所、ピアツーピア取引、収益ストリーム、決済を通じて行われていると述べた。

CARFによる報告は適用対象のサービス提供者にしか及ばないため、このフレームワークは既存の自主申告義務を置き換えるものではなく補完するものであり、暗号資産の利益および収益に対する納税義務は、一般に第三者による取引の報告の有否に依存しない。

CARFの策定に以前携わったOECDのアドバイザー、Colby Mangels氏は、このフレームワークは暗号資産取引を仲介する組織のために設計されたものであり、それが大半のDeFiソリューションが適用範囲から除外されている理由だと述べたと報じられている。

またMangels氏は、状況は変化する可能性があるとし、税務当局は、一部のDeFiプラットフォームまたはその運営者を報告対象のサービス提供者とする可能性のある反マネーロンダリング規制の動向を注視していると述べたという。