米国商品先物取引委員会(CFTC)は、破綻した暗号資産取引所FTXおよびその関連トレーディング企業Alameda Researchに関係する元幹部2名、キャロライン・エリソン氏とゲイリー・ワン氏に対する民事執行手続きを解決した。8月19日、連邦裁判所は両氏に対し、複数年にわたる取引禁止および登録禁止を科した。CFTCは、両氏の協力状況と既存の刑事上の没収義務を考慮した結果、追加の返金、利益返還、民事上の金銭制裁を求めないことを決定した。同委員会はこの解決をXへの投稿で発表した。

この決定により、2022年11月に顧客の出金により数十億ドル規模の顧客資金の不足が露呈し、FTXが破産に追い込まれたことで始まった事件の、また一つの側面が幕を閉じた。この破綻を受け、CFTC、米証券取引委員会(SEC)、司法省が並行して手続きを開始した。

裁判所、複数年にわたる取引・登録禁止を科す

ニューヨーク南部連邦地方裁判所は8月19日、補足同意命令を発出した。Alameda Researchの元CEOであるキャロライン・エリソン氏には5年間の取引禁止が科され、裁判所はさらに同氏に対するCFTC登録の10年間の禁止も命じた。FTXの共同創業者でAlamedaの元幹部であるゲイリー・ワン氏も同様に5年間の取引禁止を受け、その登録制限は8年間に及ぶ。

実務上、取引禁止によりエリソン氏とワン氏はCFTCの規制下にあるデリバティブ市場での取引ができなくなり、登録禁止により、紹介ブローカーや商品トレーディングアドバイザーといった同委員会のライセンスを要する役職に就くことができなくなる。

これらの制限は、裁判所が両被告に対する当初の同意命令を発出した2022年12月23日に遡って適用される。当初の命令では、エリソン氏はCFTC訴状の2つの詐欺罪により責任が認定され、ワン氏は1つの詐欺罪により責任が認定された。CFTCはまた、両名が商品取引法の詐欺防止規定および関連するCFTC規則に違反することを恒久的に禁止した。期限付きの取引禁止・登録禁止とは異なり、これらの詐欺防止差止命令に有効期限はない。

協力が和解条件を左右

CFTCは現時点で、エリソン氏またはワン氏に対し返金、利益返還、民事上の金銭制裁の支払いを求めていない。規制当局は、この決定には両氏の協力の程度が影響したと述べており、両被告は同委員会の調査および関連手続きへの協力を続けなければならない。

エリソン氏とワン氏はまた、2022年12月に商品詐欺の共謀罪などを含む複数の連邦刑事指控について有罪答弁を行っており、その協力はFTX事件に関連する刑事手続きにも及んだ。両氏は2023年後半のバンクマン=フリード氏の刑事裁判で政府側の協力証人として証言し、同裁判は詐欺および共謀の罪による有罪評決と、2024年3月の懲役25年の判決で終結した。CFTCは、最新の命令に含まれる制裁を説明する際に、この協力を挙げている。

同規制当局はまた、関連刑事事件における110億2,000万ドルの没収命令にも言及した。エリソン氏とワン氏はこの命令の下で連帯責任を負っている。CFTCは、これらの金銭的義務を両氏の協力と併せて考慮したうえで、追加の金銭救済なしに民事請求を解決した。

FTXとAlameda、127億ドルの命令に直面

CFTCは2022年12月、サム・バンクマン=フリード氏、FTX Trading、Alameda Researchを被告とする当初の訴状を提出し、その後エリソン氏とワン氏を本件に追加した。同規制当局は、FTXとAlamedaが顧客資産を不正流用し、顧客に対して虚偽の説明をしたと主張した。

2024年8月、連邦裁判所はFTXとAlamedaに対し、127億ドルの金銭救済の支払いを命じた。その内訳は返金87億ドルと利益返還40億ドルである。CFTCによれば、この資金は顧客および詐欺のその他の被害者への補償に充てられるという。この判決は同委員会の歴史上最大の金銭回収であり、FTXの連邦破産法第11章手続きと並行して機能している。同手続きを通じて、取引所の管財財産は顧客と債権者への返済を続けている。

裁判所はさらに、連邦商品取引法のさらなる違反に対する差止命令を科し、両社に対して取引および登録の制限を課した。CFTCは、FTXが顧客資金を混同(コミングル)し、顧客が承認していない用途に資産を移したと述べている。

エリソン氏とワン氏の事件、決着

8月19日の補足命令により、CFTCのエリソン氏とワン氏に対する残りの民事請求はすべて完了した。今回の解決は企業側との和解とは異なり、規制当局は追加の金銭制裁を科していない。その代わりに、裁判所は恒久的な詐欺防止差止命令と併せて、期限付きの取引・登録制限を科した。

エリソン氏の取引禁止は2022年12月23日から5年間、CFTC登録制限は同日から10年間続く。ワン氏の取引禁止も5年間で、登録制限は8年間続く。

CFTCは以前、2026年4月にFTXの元エンジニアリング責任者ニシャド・シン氏に対する事件を解決した際にも、同様のアプローチを用いた。同委員会の執行記録によれば、この件も補足同意命令によって解決されている。

最新の命令により、約4年間に及ぶ執行手続きの後、FTX関連のCFTC訴訟の残る部分は縮小した。企業体、シン氏、エリソン氏、ワン氏のすべてが解決した今、2022年12月の当初訴状で名指しされたバンクマン=フリード氏が、FTXに絡むCFTCの請求に依然として直面している最も著名な人物となっている。エリソン氏とワン氏にとって、民事事件は追加のCFTC金銭制裁なしに終結したが、取引制限と協力義務は引き続き有効であり、これらの義務により、両氏は取引所に関連する同委員会の今後の調査にも関与し続けることになる。