米商品先物取引委員会（CFTC）は、旧FTX関係者のキャロライン・エリソン氏とギャリー・ワン氏に対する民事執行案件を終結し、捜査当局への長年の協力を踏まえて、追加の金銭的制裁は求めずに5年間の取引禁止を科した。

ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所は8月18日、エリソン氏とワン氏に対する補足同意命令を出した。エリソン氏にはCFTC登録に関する10年間の禁止も科され、ワン氏は8年間の登録禁止となった。両者は引き続き当局に協力しなければならない。

協力がCFTCの最終制裁を左右

取引および登録に関する制限は、裁判所がFTX不正に関連する違反についてエリソン氏とワン氏の責任を認定した2022年12月23日の原命令にさかのぼる。

アラメダ・リサーチの元CEOであるエリソン氏は、CFTCの詐欺2件について責任を認定された。FTX共同創業者で元最高技術責任者のワン氏は、詐欺1件について責任を認定された。両者は、訴状で問題となった商品取引法の反詐欺規定に違反することを永久に禁じられた。

CFTCは、新たな命令で返還、利益吐き出し、または民事制裁金を求めていない。同庁は、FTX関連の捜査および並行する刑事手続きへの実質的な協力、ならびに両者が連帯して責任を負う110億2000万ドルの刑事没収命令を理由に挙げた。これにより、事件の主要な事実認定がすでに約2年前から固まっていたこともあり、当局の残る対応は追加の金銭的制裁ではなく、取引と登録の制限に重点が置かれることになった。

今回の結果は、元FTXのエンジニアリング責任者ニシャド・シン氏について4月に出された同様の解決に続くものだ。シン氏は5年間の取引禁止と8年間の登録禁止を受ける一方、370万ドルの利益吐き出しを命じられていた。

エリソン氏とワン氏はバンクマン＝フリード氏立件に協力

エリソン氏とワン氏は2022年12月に連邦刑事訴追で有罪を認め、サム・バンクマン＝フリード氏に対する中心的な協力証人となった。

ワン氏は、アラメダがFTX顧客資金にアクセスできたソフトウェア権限について証言した。一方、エリソン氏は、同社が顧客資産をどのように使用していたか、また運営を指揮していたバンクマン＝フリード氏の役割について説明した。両者の協力は、最終的にバンクマン＝フリード氏に25年の禁錮刑をもたらした有罪判決の獲得に寄与した。

エリソン氏は2024年9月に懲役2年の判決を受けた。その後、約11か月収監され、コミュニティ拘禁に移されたのち、約14か月後の2026年1月に連邦収監を解除された。ワン氏は、広範な協力が評価され、2024年11月に服役期間を終えたものとしての判決を受けた。

CFTCの制限は、SECもエリソン氏、ワン氏、シン氏に対する民事判決の確定を進めた後に出された。そこには、エリソン氏への10年間の役員・取締役就任禁止、ワン氏とシン氏への8年間の禁止が含まれる。CFTCとSECの案件が大筋で解決したことで、旧経営陣に残る法的論点は、有罪答弁に伴う長期的な結果、すなわち協力義務と業界追放に集約されている。

債権者への回収が進む中、FTX関連の執行は縮小

個別案件が終結に向かう一方で、FTXの財務整理は続いている。CFTCはこれまでに、FTXとアラメダに対して127億ドルの判決を得ており、その内訳は、被害者向けに配分される87億ドルの返還と40億ドルの利益吐き出しだった。

FTXの破産財団も分配をさらに進めており、回収資産が認められた請求者に戻され続ける中、次回の債権者への支払いは7月31日に予定されている。

バンクマン＝フリード氏の刑事判決は、控訴審である第2巡回区控訴裁判所が6月に有罪判決と25年の刑を支持した後も維持されている。

エリソン氏とワン氏については、8月の補足命令によってCFTCの残る執行措置が解決される一方、継続的な協力義務は引き続き課されたままとなる。