カルダノ（ADA）は、アナリストのアリ・マルティネスがクジラの活動、オンチェーン評価、テクニカル指標にまたがる3つの弱気シグナルを特定した後、最近の下落を拡大した。チャールズ・ホスキンソンが創設したレイヤー1ブロックチェーンのネイティブトークンであるADAは、仲夏の上昇後、大型オルトコイン全体の調整の中で勢いを維持できずに苦戦している。

CoinGeckoによると、ADAはマルティネスが以前指摘した0.170ドルのサポート水準を割り込み、0.162ドル付近で取引された。同トークンは過去24時間で0.1604ドルから0.1683ドルのレンジを記録し、直近7日間では約7%の下落となった。プルバックにもかかわらず、ADAは過去30日間で15%の上昇を維持しており、8月上旬の急騰の規模とその後の調整を反映している。

8月上旬の上昇後にクジラウォレットが減少

カルダノのクジラ活動は8月初頭から軟化している。マルティネスは100万〜1000万ADAを保有するウォレットを追跡し、その数が8月2日の2,370から分析時点で2,340に減少したことを発見した。この減少はADAが約0.2107ドルまで上昇した後に生じ、大型保有者に利益確定やトークンの再配分の余地を与えた。

マルティネスはウォレット数の減少を、最近の価格上昇後の利益確定の可能性に結びつけた。その後ADAは0.19ドルを下回り、買い手が8月上旬の高値付近でトークンを維持できなかったことを示した。大型ウォレットの参加減少は、より広範な売り圧力が強まった場合により薄いサポートしか残されない可能性もある。クジラウォレットの追跡は暗号市場で広く用いられる視点となっており、大口アドレスへの持分集中がより分散された資産と比較して価格変動を増幅させる可能性がある。

MVRVデスクロスが弱気シナリオを補強

カルダノのマーケットバリュー・トゥ・リアライズドバリュー（MVRV）レシオも悪化している。マルティネスは、ADAのMVRVレシオが7日単純移動平均に対してデスクロスを形成したと報告した。MVRVレシオは資産の市場価値を保有者の平均取得コストと比較するもので、低下は強い価格変動後の勢いの鈍化を示唆する可能性がある。この指標は、アナリストが資産が保有者ベースの総合取得コストを上回っているか下回っているかを判断するために使用するオンチェーン評価ツールの1つである。

このクロスオーバーはクジラ残高の減少と同時に発生し、2つ目の弱気指標を提供した。過去24時間でADAは1.8%下落し、前週では4%の下落を記録した。

Xでのマルティネスによる関連分析

日足チャートでTDセケンシャルの売りシグナルが出現

カルダノの日足チャートのTDセケンシャル指標が売りシグナルを発生させた。マルティネスは、このシグナルが1〜4本の日足ローソク足にわたる調整に先行する可能性があり、売り圧力が持続する場合は新たな弱気カウントダウンを開始する可能性があると指摘した。市場テクニシャンのトム・デマークが開発したこの指標は、トレンド中の資産の潜在的な消耗ポイントを特定するよう設計されており、暗号市場と伝統的市場の双方で広く追跡されている。

このシグナルはADAの0.21ドル超えの上昇とその後の調整に続いて発生した。マルティネスはこの指標単独をより深い下落の確認とはみなさず、むしろクジラウォレット数の減少とMVRVのクロスオーバーと組み合わせて弱気シナリオを構築した。

0.170ドルを突破——0.144ドルが次の焦点に

マルティネスは当初、最初の下値目処として0.170ドルを特定していた。ADAが現在0.162ドル付近で取引されていることで、同水準はサポートからレジスタンスへと移行した。彼の分析における次の主要な下値ゾーンは0.144ドル付近にあり、チャート上の取引構造の下限を表している。

0.162ドルから0.144ドルへの下落は、概ねさらなる11%の下落に相当する。0.144ドルを決定的に割り込んだ場合、既存の構造はさらに弱体化し、トレーダーはより低いサポート水準を探すことになる。

上値面では、強気転換シナリオはADAが0.170ドルを回復することから始まる。その先には0.186ドル付近により強いレジスタンスがあり、さらに0.20〜0.21ドル付近の以前の回復ゾーンが続く。

現時点では、クジラウォレット数の減少、MVRVモメンタムの低下、TDセケンシャルの売りシグナルの合流がカルダノの価格に対する下押し圧力を継続させている。

免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資助言を構成するものではありません。暗号通貨市場は非常にボラティリティが高くなっています。読者は自身の調査を行い、投資判断を下す前に認可を受けた財務アドバイザーに相談してください。