カルダノ(ADA)は月曜日に0.202ドルを下回り、0.201ドル近辺で取引された。デリバティブ、スポット、テクニカル指標のすべてに圧力が続いている。これにより3週連続の下落となり、10月上旬以降の下落率は20%を超えている。

ADAは複数の主要移動平均を下回ったまま推移しており、買い手が持続的な回復を確立できていないことを示唆している。モメンタムは売られすぎ水準に近づいているものの、全体的な構図は引き続き売り手に有利であり、短期的な反発が見通しを実質的に改善するためには、複数の抵抗線を突破する必要がある。

デリバティブのポジションはショートに傾斜

CoinGlassのデータによると、カルダノのロングショート比率は月曜時点で0.92と、1カ月以上で最安値となった水準に近い。1を下回る比率は、計測対象データ内でショートポジションがロングポジションを上回っていることを示し、トレーダーが下値曝露を依然として選好する慎重な市場を反映している。

ADAの資金調達率もマイナスに転じ、-0.0032%に達した。資金調達率は、無期限先物トレーダー間で定期的にやり取りされ、契約価格をスポット市場に整合させるための支払いであり、マイナス値はショートトレーダーがロング側へポジション維持の対価を支払っていることを意味する。これは弱気な曝露への需要が強いことと整合的だ。こうした指標はいずれも弱い価格トレンドを裏付けているが、下落が続くことを保証するものではない。資金調達率がプラス圏に戻れば、レバレッジトレーダーがロング曝露の対価を支払う意向を新たに示すことになる。

CryptoQuantの総合指標も慎重な見方を強めている。同プラットフォームは、カルダノの先物市場における大型クジラ注文と過熱状態を示すとともに、スポットと先物の両指標で売り優勢を示しており、売り圧力がレバレッジポジションを超えて広がっていることを示唆している。大型注文だけではクジラの動向の方向性は特定できない。しかし、報告されている売りの不均衡とマイナスの資金調達率と併せて見ると、より強い買い需要への明確なシフトを示すエビデンスは限定的だ。

ADAは主要移動平均を下回ったまま

カルダノの日足テクニカル構造は弱気なまま推移しており、価格は50日、100日、200日の指数平滑移動平均(EMA)を下回っている。EMAは直近の価格に大きなウェイトを置くトレンドフォロー型指標であり、これらの平均はおおむね0.218〜0.237ドルの間に位置し、一連の上値の壁を形成している。

0〜100のスケールで評価されるモメンタムオシレである相対力指数(RSI)は33と、従来の売られすぎ水準である30をわずかに上回っており、持続的な弱さを反映しつつ、短期的な調整反発の余地を残している。移動平均収束拡散(MACD)指標もマイナスを維持し、MACDラインがシグナルラインを下回っている。その控えめな弱気プロファイルからは、モメンタムが買い手に有利に転換しつつあるという裏付けはほとんど得られない。

0.213ドル付近の旧トレンドラインのブレイクがカルダノの直近の抵抗線となっている。これを上回ると、買い手は0.218ドルの100日EMAと0.224ドルの50日EMAに直面する。さらに0.236ドル付近に抵抗があり、近隣の0.237ドルの200日EMAがそれを補強している。このクラスタを維持したまま突破すれば0.245ドルが焦点となり、0.299ドルはより遠い壁として残る。

下値面では、ADAがかろうじて上回っている0.200ドルが最も近い心理的節目であり、トレーダーがストップロスやエントリーの目安として一般的に用いるキリの良い水準だ。買い手にとっては0.213ドルを取り戻すことが第一の改善となる。より説得力のある回復には、より強いモメンタムと売り圧力の緩和に加えて、ADAが各移動平均を上抜けることが必要となる。

出典:CoinJournal