ブロードコムのカスタムAIシリコンは会計第3四半期に167億ドルの売上を生み出し、ホック・タンCEOは投資家に対し、この成長は減速していないと伝えた。

半導体ソリューションは127%増の208億ドルに成長

ブロードコムが発表した決算資料によれば、8月2日に終了した四半期の売上高は296億ドルで、前年同期比86%増となった。

半導体ソリューション部門は127%増の208億ドル、インフラストラクチャソフトウェアは29%増の87.5億ドルとなった。

AI半導体の売上は167億ドルに達し、タンCEOによれば2025年同期比で221%増、前四半期比では54%増となった。同社のカスタムアクセラレータおよびネットワーク機器への需要について、彼は「極めて強い」と表現した。

ブロードコムは137億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した。これは売上高の約46%に相当し、Non-GAAP営業利益率は66%だった。

タンは決算発表の中で、第4四半期のAI半導体売上は217億ドルに達すると予測しており、これは前年同期比236%増に相当する。

CFOのエイミー・トゥーナー氏は、第4四半期の売上ガイダンスを約348億ドル、前年比93%増とし、Non-GAAP営業利益率は66%で推移すると見込んでいる。

Googleとのカスタムシリコン契約は2031年まで継続

取締役会は四半期配当として1株あたり0.65ドルを宣言した。ブロードコムの会計第4四半期は11月1日に終了するが、実際の結果は見通しから大きく乖離する可能性があると同社は注意を喚起した。

この需要は、NvidiaのGPUへの依存を減らすため独自チップを開発している少数の名指しされた顧客から生まれている。AIインフラに数百億ドルを投じるハイパースケーラーにとって、独自アクセラレータの設計は、コストと供給の両方を管理する手段となっている。カスタムシリコンは汎用ワークロードではなく特定のモデルに合わせて調整されているからだ。

4月には、ブロードコムがAlphabet傘下のGoogleと2031年までカスタムAIチップを供給する長期契約を締結した。Cryptopolitanが報じたように、これは約10年間続いてきたTPUパートナーシップの延長である。

同じ時期には、2027年からGoogle由来の計算能力3.5ギガワットをAnthropicに供給する契約も成立した。このコミットメントは、時間の経過とともに5ギガワットに近づく可能性がある。

6月には、ChatGPTの開発元がブロードコムと共同設計・製造した推論チップ「Jalapeño」を発表した。両社によれば、これはより大規模なハードウェアプラットフォームの最初の構成要素である。

OpenAIのグレッグ・ブロックマン社長は、この動きを「より高い効率でより多くのインテリジェンスを提供する」手段だと位置づけた。両社は最終的に約10ギガワットの計算能力を供給する目標を掲げている。

ブロードコムの戦略の中核はASIC、すなわち特定用途向け集積回路にある。汎用GPUほど柔軟ではないが、より安価で特定のAIワークロードに最適化されている。このトレードオフは推論、つまり学習済みモデルをエンドユーザー向けに実行する作業分野で市場を見出した。AI製品が開発段階から日常的な普及へと移行するにつれ、この分野は成長している。

Nvidiaの推論分野での優位は訓練分野ほど圧倒的ではなく、ブロードコムの顧客のいずれもNvidiaを手放してはいない。OpenAIのサム・アルトマン氏はNvidiaが「世界最高のAIチップ」を作っていると公言しており、Anthropicもリスク分散のためClaudeをAWS Trainium、Google TPU、Nvidia GPU上で稼働させている。Google、Anthropic、OpenAIとの複数ギガワット規模のコミットメントがどれだけ速く出荷シリコンに結びつくかは、11月1日に終了するブロードコムの会計第4四半期の決算発表で明らかになるだろう。