ロシア当局は、ロシア最大級の産業用Bitcoinマイニングデータセンター事業者であるBitRiverの創業者兼CEO、イーゴリ・ルネツ氏に対する法的手続きを強化した。本件は商取引契約紛争を刑事事件へと転換させるものであるが、公表されている証拠では意図的な欺罔が確定しているわけではない。

設備契約紛争

Kommersant（コメルサント）が報じた裁判の詳細によると、エネルギー・金属コングロマリットであるEn+（ロシア最大級のアルミニウム・水力発電事業者の一つ）の子会社「Infrastructure of Siberia」は、Fox Groupに対してマイニング設備の代金を前払いしたが、設備は引き渡されなかったと主張している。Infrastructure of Siberiaはその後、契約を解除し、前払金の返還および違約金の支払いを求めた。

2025年4月、仲裁裁判所はEn+の子会社に対し、前払金および遅延損害金として954.4 million rubles（約1190万ドル）の支払いを認める判決を下した。ルネツ氏は当時、コメルサントに対し、設備は実際に引き渡されており、Fox Groupは判決を控訴する意向だと述べた。

この引き渡しの有無を巡る対立は、仲裁裁判所から刑事調査へと移行した。

刑事手続きと勾留

ルネツ氏は詐欺事件が表面化する以前から法的制限を受けていた。1月31日、ザモスクヴォレチエ地区裁判所は、税金徴収から資金または財産を隠匿した疑いで、ルネツ氏に対し2か月間の自宅軟禁を命じた。これはモスクワ裁判所の公式発表によるものである。

詐欺事件は税金隠匿の容疑とは法的に異なる。ロシア法において、税金隠匿は税務当局が利用できるべきであった資産の隠蔽を指すのに対し、詐欺は財産または権利を取得する際の欺罔または信頼の悪用を要件とする。調査側は、ルネツ氏が自身の管理下にある企業の証人に影響を与える可能性があることを理由の一つとして、より厳格な勾留措置を求めたと報じられている。

詐欺容疑はロシア刑法第159条第4部に該当し、組織的なグループによる犯罪または特に大規模な犯罪などの加重事由を含む。この分類は最大10年の懲役刑に加え、罰金および自由制限の可能性を伴う。調査側は、どのような具体的な表明を欺罔的と見なしているか、どの主体を被害者と特定しているか、主張される損害が954.4 million rublesの仲裁判決と一致するか、またはルネツ氏を争議の対象となる取引に個人的にどのように関連付けているかについて、公表していない。

Fox Groupの破産手続き

並行して別の民事手続きも進行している。1月27日、スヴェルドロフスク州仲裁裁判所は、BitRiverの管理会社の98%を支配するFox Groupに対して観察手続きを開始した。この手続きは、Infrastructure of SiberiaがFox Groupの破産を申請した後に開始された。コメルサントの報道によると、承認された債権者の請求は違約金を含めて700 million rublesを超え、債権者は執行手続きでもFox Groupの十分な資産を発見できなかったと述べた。

観察はロシアの倒産手続きの初期段階であり、裁判所が任命した管財人が、今後の措置を決定する前に企業の財務および債権者の請求を審査する。この手続きは清算からはまだ相当な距離がある。

民事および刑事手続きは根本的に異なる問題を扱う。破産はFox Groupが債務を支払えるかどうかを問うものであり、詐欺はそもそも誰かが資金を取得するために嘘をついたかどうかを問うものである。企業は犯罪が全く行われていなくても包括的に破綻する可能性があり、それゆえ仲裁判決は刑事認定の代わりにはならない。

BitRiverへの影響

BitRiverはロシア最大級の産業用Bitcoinマイニングデータセンター事業者の一つに成長し、ルネツ氏は電力供給者、設備ベンダー、顧客、および地域当局との関係において中核的な役割を果たしていた。同社はシベリアの豊富な水力発電と比較的低い電力コストの恩恵を受けていた。これらの要因は、特に中国の2021年のマイニング規制が以前は世界生産を支配していた事業を移転させた後、ロシアをハッシュレートで世界有数のBitcoinマイニング拠点の一つとしていた。創業者を日常の経営から排除しつつ債権者が請求を行う状況は、ガバナンス上の課題と財務上の課題の両方を生み出す。

同社はすでに外部制約の下で操業していた。2022年4月、米国財務省はBitRiver AGおよびロシア拠点の子会社10社に制裁を科し、仮想通貨マイニング企業として初の指定となった。この制裁は、現在の国内法問題が発生する数年前に、BitRiverの国際パートナーおよび金融インフラへのアクセスを遮断した。

ロシア国内では、規制環境は別の方向で厳格化している。2024年8月、ロシアは暗号資産マイニングを正式に合法化・規制する法律を制定し、連邦税務局が管理するライセンス制度およびマイナーレジストリを設立した。5,500人以上の暗号資産マイナーが公式レジストリに登録され、大規模事業者は収益、電力消費、企業構造に関してはるかに厳しい監視の下で事業を展開している。複数のシベリア地域では冬季のピーク需要期にマイニング活動を制限する動きもあり、継続的な低コスト電力アクセスに依存する産業規模の事業者にさらなる圧力がかかっている。

未解決の問題

記録された公的な記録は、設備紛争、1 billion rublesに迫る仲裁判決、およびBitRiverの支配的株主に対する倒産手続きを網羅している。これらの事実と意図的な欺罔を結びつける刑事上の叙述は公表されていない。曖昧さを解消する可能性のある展開には以下が含まれる：BitRiverまたは代行役員による正式な声明、操業子会社を名指しした新たな裁判所命令、個々のマイニングサイトでの操業中断の確認、倒産手続きを通じて命じられた資産売却、または具体的なBitRiverエンティティを特定する詳細な刑事告発。

それまでは、本件は二つの解釈の間に位置する。一つの見方は、マイニング事業が過剰拡大し、契約の履行に失敗し、債権者の圧力の下で破綻したというものである。もう一つは詐欺である。これまで公表されている証拠は前者の解釈を支持し、後者を確定するには至っていない。

免責事項：イーゴリ・ルネツ氏はいかなる犯罪でも有罪判決を受けておらず、本記事に記載された容疑は未証明である。ロシアの刑事手続きにおける勾留は有罪の認定ではなく、裁判前の措置である。本記事はBitRiverまたはその子会社による不正行為を確定するものではない。