BitMine Immersion Technologies(BMNR)は金曜、堅調な取引となり、株価は執筆時点で約8%高の25.77ドルに達しました。この上昇は、市場全体が総安の中で実現したものです。S&P 500は0.44%下落し、ナスダックはほぼ横ばいでした。

イーサリアムがこの値動きの主な牽引要因でした。ETHは過去24時間で4.62%上昇し約2,558ドルに達し、事業とバランスシートがこの暗号資産と密接に連動するBitMineに直接的な追い風となりました。この結び付きは同社の財務面で重要です。BitMineはステーキング報酬をすでに生み出している大量のイーサリアムを保有しており、トークンをコミットしてイーサリアムネットワークの運営を支援することで得られる収入が、マイニング事業に加えた受動収入源となっているほか、トークン価格への直接的なエクスポージャーも抱えています。トークンの反発は、株式の利益へと迅速に反映されました。

BitMineの支援を受けるEightco Holdingsも、木曜日に公表した開示で注目を集めました。Eightcoは総資産約3億8,000万ドルを報告しており、その中にはOpenAIへの9,000万ドルの間接投資、Beast Industriesへの1,800万ドルの出資、Mythical Gamesへの100万ドルのポジションが含まれています。同社はさらに、1トークン37セントで評価された3億1,000万超のWorldcoinトークン(この評価額で約1億1,100万ドル相当)を保有するほか、16,278 ETHと約1億2,000万ドルの現金およびステーブルコインも抱えています。加えてEightcoは今四半期に2,600万株超の普通株買い戻しており、発行済み株式数の減少をもたらしています。

オプション取引の活発化が追い風に

同社株の上昇には、オプション市場からの追加の後押しがありました。トレーダーは短期のコールオプション、具体的には行使価格25ドル超の9月物コールに殺到し、オプション価格に織り込まれた価格変動の尺度であるインプライド・ボラティティも、この活発な取引とともに跳ね上がりました。こうしたオプションの熱狂は、波に乗ろうとするモメンタムトレーダーを呼び込む傾向があります。9月満期であることから、このポジショニングは市場参加者が注視すべき明確な短期の期間を伴っています。正式な目標株価は公表されていませんが、デリバティブ市場は事実上、短期的なさらなる上昇余地を織り込んでいます。

テクニカル面での株式の位置づけ

直近の取引で同社株のチャートは強まり、BMNRは現在、主要な移動平均をすべて上回って取引されています。20日移動平均(24.46ドル)、50日移動平均(20.28ドル)、100日移動平均(19.13ドル)、200日移動平均(22.08ドル)のいずれも上回っています。短期的な見通しは改善しており、20日移動平均が50日移動平均を上回っていることは強気のシグナルです。ただし、50日移動平均は依然として200日移動平均を下回っており、これは1月に50日平均が200日平均を下抜けして形成されたデッドクロスの名残です。このシグナルは中長期のチャートに残っており、解除するには50日移動平均が200日移動平均を再び上回る必要があります。

主要な抵抗線は27ドル付近にあり、この節目の水準でモメンタムが失われる可能性があります。支持線は23ドル付近で、20日EMAの23.64ドルに近い水準です。

BitMineは複数の暗号資産関連ETFでも大きなウェイトを占めています。Global X Blockchain ETF(BKCH)に9.97%、Bitwise Crypto Industry Innovators ETF(BITQ)に7.00%、Corgi Crypto Infrastructure ETF(BLCK)に5.87%の組み入れ比率を有しています。これらの商品における同社の大きな存在は、ETF資金の大規模な流入・流出が株式に追加の圧力をかけ得ることを意味します。

リスクも視野に入っています。BitMineは依然としてキャッシュを消耗し損失を計上しており、これは強気の市況の日にも消えないリスクです。同社の業績は暗号資産価格と密接に連動しており、デジタル資産の大幅な調整があれば株式は大きな打撃を受けます。

BMNRの年初来パフォーマンスはマイナス12.01%です。出来高の1日平均は3,915万株で、時価総額は137.6億ドルです。金曜の急騰にもかかわらず、株式は年間で下落したままとなっています。