BitMEXに対して提起された米国の集団訴訟は、この暗号資産取引所の清算システムが原因で2人のトレーダーが合わせて622.66ビットコイン（BTC）を失い、原告が補償的損害賠償および懲罰的損害賠償とともにこれらの資金の返還を求めていると主張しています。この訴訟は、かつて世界最大の暗号資産デリバティブ取引所であり、業界標準となった永久スワップ契約のパイオニアであったBitMEXが、取引所事業から完全に撤退する準備を進める中で提起されました。

BKX Services Inc.とトレーダーのDavid Namdarは7月23日、米国ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に訴状を提出しました。原告らは、BitMEXとその創設者らが、トレーダーが利用可能な担保を使い果たす前にレバレッジポジションを決済し、その後、取引所の保険基金を通じて余剰のビットコインを保持したと非難しています。これらの主張はまだ証明されておらず、報道が出た時点でBitMEXは公に回答していませんでした。

原告が被害の詳細を説明

BKX Servicesは、同プラットフォームでの強制清算により少なくとも305.81 BTCを失ったと主張しています。Namdarは、BitMEXが316.85 BTC以上を保有するポジションを清算したと主張しています。原告らは合わせて、補償的損害賠償および懲罰的損害賠償に加え、622.66 BTCの返還を求めています。

訴状は、BitMEXが、残存担保がこれらの取引に関連する損失を依然として上回っている状態で顧客のポジションを決済したと主張しています。提出された資料によると、取引所は余剰のビットコインを影響を受けた顧客に返還するのではなく、保険基金に移転しました。原告らは、この仕組みがBitMEXに強制清算後に残ったビットコインを保持することを可能にしたと主張しています。

この種の保険基金は、暗号資産デリバティブ取引所全体で一般的であり、通常はカウンターパーティーの損失をカバーするために清算剰余金によって賄われます。しかし、BitMEXに対する訴訟は、余剰担保が基金に吸収されるのではなく、清算されたトレーダーに返還されるべきであったかどうかという具体的な問題を狙いとしています。

BitMEXは、トレーダーが担保の最大100倍の価値を持つレバレッジポジションを開くことを許可していました。このようなポジションは、市場が不利に動いた場合に重大な清算リスクを伴いました。訴訟はレバレッジ取引自体に異議を唱えるものではなく、代わりにBitMEXが顧客のポジションを決済した後に担保をどのように扱ったかに焦点を当てています。

この集団訴訟は、2018年7月23日にさかのぼるビットコイン永久スワップを取引した適格な米国の顧客を代表することを目指しています。訴状はまた、Brett Messiehと他のトレーダーらによって2020年に提起された以前の事件にも言及しており、同訴訟は類似の主張を立てていましたが、2025年6月に不服なくして棄却され、関連する申し立ての可能性が残されました。

内部取引デスクに関する疑惑

原告らはさらに、BitMEXが内部の取引デスクに非公開の顧客データへのアクセス権を付与し、そのデスクが一般ユーザーには利用できない情報を閲覧できるようにしたと非難しています。訴状は、デスクが不安定な市況下で顧客と取引する際にこのデータ優位性を悪用したと主張しています。

法廷文書はまた、顧客がポジションを決済したり、エクスポージャーを減らしたり、担保を追加できなかったと報告されていたサーバー障害中も、BitMEXの内部デスクが取引を続けていたと主張しています。原告らは、これらの条件が未決済ポジションを管理できないユーザーの清算リスクを複合的に高めたと主張しています。

さらに、訴状はBitMEXのシステムを、顧客の清算から収益を生み出すように設計されたものと特徴づけ、清算された担保が保険基金に流れ込んだ際に取引所が財務的メリットを得ていたとしています。

BitMEXが9月の閉鎖を発表

法的な提訴は、BitMEXが取引所事業を閉鎖すると発表したことと同時期でした。同プラットフォームを運営する会社であるHDR Global Tradingは、取引所事業を9月23日4:00 UTCに停止すると述べました。同取引所はすでに新規顧客の登録を停止しています。

8月26日以降、トレーダーは新しいポジションを開くことができなくなり、既存の取引を減らすか決済することのみが可能になります。BitMEXは最終期限前に未決済のポジションを段階的に縮小する計画で、サービス終了時に残っているポジションは自動的に清算されます。

顧客はシャットダウン後も、出金、取引記録、ウォレット残高のためにアカウントへのアクセスを維持できます。プラットフォームに資金を残した認証済みユーザーには、50ドルまたは年率1%のいずれか高い方の月額手数料が請求されます。

BitMEXはソーシャルメディアで閉鎖計画を確認しました。

経営陣の総入れ替えに続く閉鎖

閉鎖の発表は、同社の一連の経営陣の変更に続くものです。BitMEXは7月上旬に元CEOのStephan Lutzを交代させました。最高財務責任者のIna Steinerと最高成長責任者のRaphael Polanskyも再編中に退社しました。元最高執行責任者兼グローバル・ゼネラル・カウンセルのPeter Wilkinsonが最高経営責任者に就任しました。

経営陣の刷新は、BitMEXが売却の可能性を模索していたという報道に続くものです。

BitMEXは2020年以降、規制および経営の課題に対処してきました。この年、米国当局が同取引所に対し、適切なマネーロンダリング対策を維持できなかったと非難した後、創設者のArthur Hayes、Ben Delo、Samuel Reedが辞任しました。同社はその後、関連する罪状で有罪を認め、CFTC（米国商品先物取引委員会）とFinCEN（金融犯罪執行ネットワーク）による並行する民事調査を解決するために1億ドルの支払いに同意しました。トランプ大統領はその後、Hayes、Delo、Reedに恩赦を与えました。同プラットフォームの暗号資産デリバティブ取引所における市場シェアは、ピーク時から大幅に低下しており、BinanceやBybitなどの競合他社が同セクターの取引量の大部分を獲得していました。