金曜日のビットコインは約8万1,000ドル〜8万2,000ドルのレンジで推移した。来週の1987年ブラックマンデー暴落39周年を控える中、原油の急騰、ウォール街のボラティリティ指標の急上昇、テクノロジー株の下落拡大が市場を圧迫した。ZECは暗号資産ETFからの資金流出が続く中、幅い暗号資産の反発を主導した。CoinDeskはライブブログでこの取引日を追った。以下の記録は新しい順に遡る逆時系列で掲載している。

ブラックマンデー39周年を前にVIX急騰、ナスダック2%下落

偶然だろうが、来週月曜はブラックマンデー――1987年10月19日の株価大暴落でS&P 500が20%超急落した日――の39周年にあたる。つまり金曜日は、1987年の暴落前の金曜日から39年目の日でもある。

ナスダックは当日2.15%下落した。39年前のS&P 500の5%下落ほど劇的ではなかったが、通称「恐怖指数」と呼ばれるボラティリティ指数(VIX)は22%急騰した。S&P 500オプションの価格から算出されるこの指数は、今後30日間のボラティリティに対する投資家の予想を反映する。

取引時間中、一部の市場参加者がポジションを崩壊させたとの憶測が飛び交ったが、確認はされていない(Xの投稿)。

ビットコインは安値を脱したものの、24時間前比1%安の8万1,500ドルにとどまった。

株式の損失が一気に拡大、ビットコインはデカップリング模索

今週最後の取引終了まで90分弱となった時点で、ナスダックはセッション安値となる2.3%安、S&P 500は1.25%安となった。

当初は小幅安にとどまっていた市場は、数時間のうちに原油価格が約1バレル3ドル急騰したことで、一気に売り局面へと転じた。米国の原油指標であるWTI先物は3.8%高の101.70ドルとなった。

今週前半、株式下落とともに債券へ資金が流入し恩恵を受けていた国債は、金曜日は買いを欠いた。10年国債利回りは当日高値圏の5.112%近辺で推移した。

朝に株式と連れ安していたビットコインは、午後に株式の下落が深まる中で安定化を試みた。時値は8万1,350ドルで、24時間前比1%安。

原油急騰と金利上昇で暗号資産関連株が急落

序盤は緩やかな上昇だった原油価格は、数分で急伸。WTI原油は当日3%超高の1バレル101ドル、1カ月ぶり高値となり、過去10日間で16%の上昇となった。サウジアラビアの東西パイプライン――王国の湾岸から紅海の輸出ターミナルへ原油を運ぶ――が攻撃の標的となったとの報道があった。

米国債利回りはこれに反応し、10年国債利回りは一時5.07%まで低下した後、3.5ベーシスポイント上昇の5.125%となった。ナスダックは1.5%安となり、ビットコインは8万1,300ドルへ下落した。

暗号資産関連株は大きく下落した:Strategy(MSTR)は9.2%安の136.76ドル、Securitize(SECZ)は13.4%安、Coinbase(COIN)は3.5%安の173.21ドル、Circle(CRCL)は4%安の82.ドル、Bullish(BLSH)は5.9%安の29.48ドル。

原油が静かに1カ月ぶり高値を更新

取引序盤に下落していたWTI原油先物中心限月は、1.5%高の1バレル99.40ドルと1カ月ぶり高値に上昇。値動きの大半は数分のうちに生じたが、特段のニュースは流れていなかった。

この動きが債券市場を動揺させた可能性があり、1時間のうちに米国債利回りは下落から上昇へと振れた。一方、米国の石油製品(ガソリン・軽質留分)在庫は、政府データによれば10年来の低水準が続いている。

ナスダックはセッション安値近辺の1.4%安で推移し、ビットコインは8万1,500ドル台を維持した。

テクノロジー株の下落拡大でビットコインも反落

株式・債券ともに荒い値動きが続いた一週間を経て、金曜日の寄付きは緩やかだったが、米国時間昼前にかけて下落が加速した。ナスダックは1.2%安となり、おなじみのAI関連銘柄の大幅安が主導した。

超大型米テック株で構成される「Magnificent 7」のうち、テスラは前夜のRoadsterイベント後に大きく高寄付きしたものの下落に転じた。グループで上昇したのはアップルのみで、1.1%高だった。

売りは暗号資産にも広がり、ビットコインは30分で約1%安の8万1,500ドルへ下押しした。債券には買いが入り、10年米国債利回りは一時5.13%まで上昇した後、当日はわずか安の5.08%となった。

ネオクラウドの反発は長続かせず、CoreWeaveは8%下落

連日の激しい売りを経て、ネオクラウド――元ビットコイン採掘企業で、急成長するAIセクターにデータセンターを提供する企業――は木曜日に大きく反発し、急落後にプラスで取引を終えた銘柄も多かった。

しかし金曜日は売りが再燃。CoreWeave(CRWV)は8%安となり、週間の下落率は20%超に拡大した。Hut 8、IREN、CleanSpark、Keel Infrastructure、Cipher Miningはいずれも約6%安となった。

金曜日のリポートでゴールドマン・サックスは、社債のハイイールド・スプレッド拡大はAIが絡む問題だと指摘した。AI非関連のスプレッドは今週ほぼ変わらず、AI関連のスプレッドは25ベーシスポイント拡大した。

「ネオクラウドからフロンティアラボに大きく露出する企業まで、AI関連社債は資金調達コストを巡る議論の震源地にあるとみている」とのアマンダ・ライナム氏は述べた。

NYC会計監査官、AnthropicにIPO延期を要請

ニューヨーク市のマーク・レヴァイン会計監査官は今週、AI企業Anthropicのダリオ・アモデイCEO宛てに書簡を送り、計画中の新規株式公開(IPO)の一時停止を求めた。

「Anthropicに対し、AIの安全性、ガバナンス、開発ペースを巡る同社自身が指摘した懸念について、十分かつ透明性をもって対応するまで、計画中の新規株式公開を一時停止するよう要請する」とレヴァイン氏は書簡に記した。

同氏は書簡の中で、会計監査官として325億ドル超の資産を有するニューヨーク市年金基金の投資顧問・保管者・受託者を務めていると指摘した。

AI関連株の売りが金曜日の序盤取引でも継続

テクノロジーセクターは木曜日に瀬戸際から持ち直したが、金曜朝の米国市場で売りが再燃した。ナスダックは0.7%安となり、AI色の薄いS&P 500は横ばい、ダウ工業株30種平均は0.7%高だった。

マイクロン、インテル、AMD、デル、SanDisk、KLAテンコールなどが3%〜5%安となった。Magnificent 7の下落は比較的小さく、テスラは前夜の空飛ぶ車のデモンストレーション後に小幅高となった。

ビットコインは8万2,000ドル近辺で静かに推移し、24時間前比2%高だった。

Strive、増額した優先株式発行で6億3,000万ドルを調達

ビットコイン・トレジャリー企業のStrive(ASST)は、新たな高利回り優先株式SATSの発行を500万株から700万株へ増額し、1株90ドルで価格決定、総額6億3,000万ドルの資金を調達した。プレスリリースによる。

90ドルの価格では、15%の配当を支払うこの株式の実質利回りは16.67%となる。

Strategy、STRCの日次配当を11月1日開始として条件付きで宣言

マイケル・セイラー率いるStrategyは、高利回り優先株式STRCの日次配当を11月1日に開始すると条件付きで宣言した。フォーム8-K提出書類による。

同社は数週間前、STRCの配当を月次から日次へ切り替える計画を発表していた。この変更は現在実施の株主投票にかかっており、結果は10月28日に判明する予定。金曜日の宣言は、日次支払いへの移行が投票で承認されることが条件となる。

STRCは初夏のパニック的な安値から大きく反発しているものの、額面価格をわずかに下回る水準(前日終値99.53ドル)で取引が続いており、セイラー氏とチームは追加発行によるビットコイン購入資金の調達ができない状況にある。

ウォーシュ氏、10月利上げの可能性を排除せず――ただし市場はほぼ織り込み済み

「会合を先入観なく臨む」と、ウォーシュ連邦準備制度理事会(FRB)議長はIMFイベントで夜間に行われたファイアサイドチャットで述べた。「今後の会合で何をするかを今ここで述べることはしない」

「FRBの新しい章であり、私たちはもうそういうことをしない」と同氏は付け加えた。

ウォーシュ氏は、インフレを冷ますために必要な措置だったとして9月の利上げを擁護した。AIブームは現在の世界経済における最も重要な出来事であり、価格圧力を生み出している可能性が高いとも述べた。生産性向上は実現するものの、道のりは平坦ではないという。

金利は前日終値から小幅上昇し、10年米国債利回りは2.9ベーシスポイント高の5.12%となった。10月FRB利上げの市場織り込み確率は、水曜日のCPI発表直後の45%近くから15%へ低下した。

CPI後の暗号資産売りは一時的――バイナンスのキャサリン・チェン氏

インフレを契機とした直近の暗号資産売りは、より深刻な問題の兆候ではなく短期的な反応だと、バイナンスの機関投資家部門責任者キャサリン・チェン氏は述べた。

「CPI主導の売りはセンチメントのショックであり、構造的な転換ではない」と同氏は、米国のインフレ指標である消費者物価指数(CPI)に言及して語った。

チェン氏は、インフレは10月頃にピークを迎え、2027年3月頃により明確な減速の兆しが現れる可能性があるとみており、エネルギー価格の低下とインフレの沈静化が最終的に暗号資産市場の回復を後押ししうると述べた。

「1日の厳しい取引が今後数カ月の見通しを決めるわけではない」と同氏は付け加えた。「挽回の機会の窓はすでに近づいているかもしれない」

ZECが11%急騰、ただしETFは1,500万ドルの流出

ビットコインは金曜日に一時8万ドルを下回った翌日、8万2,ドルを回復した。プライバシー特化のZcashネットワークのネイティブトークンであるZECは、幅広い暗号資産の反発を主導し、約1,230ドルへ11%急騰した――一方で投資家は同トークンの唯一の米国ETFから資金を引き揚げている。

SOLとイーサ(ETH)はそれぞれ3%超上昇し約106ドルと約2,450ドルとなり、DOGEとXRPは2%〜3%上昇した。BNB、HYPE、TRXは約1%高、ビットコインは約1%高だった(CoinDeskデータ)。

しかし反発はETFには及んでいない。SoSoValueデータによれば、米国の現物ZECファンドは木曜日に約1,500万ドルの流出を記録し、今月5回目の資金流出となった。イーサファンドは約6,000万ドル、SOLファンドは約1,000万ドルの流出で9日連続の引き出し、XRPファンドも小幅の流出を記録した。

ビットコインETFは純500万ドルの流入にとどまり、水曜日の2億6,100万ドルの流出後としては薄い流入となった。ビットコインETFの2日連続の資金流入が実現すれば、8万ドルからの反発に買い支えが存在する最初の兆候となる。

出典:CoinDesk