Bitcoinは、米国とイランが2日連続で軍事攻撃を停止したことを受け、金融市場全体でリスク選好が高まり、$65,000を再び上回った。

敵対行為の一時停止により、2週間にわたる攻撃の後に和平交渉が再開する可能性への期待が高まった。イランは、米国が同様に停止を続ける限り、空爆の停止を継続すると述べた。

The Kobeissi LetterはJuly 26のXへの投稿で次のように述べた：“BREAKING: US stock market futures surge after the US and Iran halt strikes: 1. S&P 500: +0.7% 2. Nasdaq 100: +1.2% 3. Dow Jones: +0.6% 4. WTI Crude: -8.0% 5. Brent: -6.0% 6. Gold: +0.7% The market is beginning to price-in a peace deal again.”

攻撃停止を受け、原油価格は急落した。Brent原油は5%超下落して1バレル$87を下回り、WTI先物は約5%安の$85となった。初期の市場反応では原油価格が最大6%下落し、The Kobeissi Letterの更新ではWTI原油が8.0%安、Brentが6.0%安とされた。

この反応は、トレーダーが地政学リスク、エネルギー価格、金融政策への期待をどれほど密接に結びつけているかを示した。暗号資産は、特に原油価格やインフレ期待が急速に動く主要なマクロイベント時に、他のリスク感応度の高い市場と連動して取引されることが多い。

Bitcoinは24時間で約1.2%上昇し、約$65,169で取引された。Etherはこの日Bitcoinを上回り、3%超上昇して約$1,950となった。

他の主要トークンも上昇した。時価総額上位10位の暗号資産の中で、SolanaとXRPはいずれも1%から2%の範囲で上昇した。

インドの取引所GiottusのCEOであるVikram Subburaj氏は、Etherの動きは代替暗号資産への一部ローテーションを示唆していると述べた。同氏はまた、Bitcoinのドミナンスが58.6%にとどまっていることから、広範なアルトコイン相場はまだ始まっていないと指摘した。

Fed会合と大手テック決算を前に米国株先物が上昇

米国株先物も上昇した。Dow Jones先物は0.8%上昇、S&P 500先物は0.8%上昇し、Nasdaq-100契約は1.4%上昇した。The Kobeissi Letterは別途、S&P 500先物が0.7%、Nasdaq 100先物が1.2%、Dow Jones先物が0.6%上昇したと伝えている。

Federal ReserveはJuly 28 and 29に会合を開く予定だ。市場は現在、25ベーシスポイントの利上げ確率を36.3%と見込んでおり、今回の決定は近年で最も予測が分かれるFedの判断の一つとなっている。

原油価格の低下は、インフレを引き続き注視しているFedへの圧力を一部和らげる可能性がある。一般に、原油安は経済全体の幅広い価格圧力を低下させる。そのため、金融環境がさらに引き締まるかどうかを評価する投資家にとって、エネルギー市場は重要な材料となる。

決算シーズンも今週ピークを迎える見通しだ。Microsoft、Meta、Apple、Amazonがいずれも決算を発表する予定となっている。

投資家は、特に人工知能に関連する設備投資計画を注意深く見守ることになる。AlphabetとTeslaが最近示したAI関連支出の数字は、先週、テクノロジーセクターの一部に不安をもたらした。

今週決算発表を予定している他の企業には、Coca-Cola、Starbucks、Procter & Gamble、Arm Holdingsが含まれる。週の締めくくりにはExxonMobilとChevronの決算が予定されている。

アナリストはBitcoinのサイクルパターンに注目

一部のアナリストは、Bitcoinのより長期的な価格パターンにも注目している。分析会社AlphractalのCEOであるJoao Wedson氏は、Bitcoinの各半減期からその後のベアマーケットの底までの期間が、過去にはおおむね900日だったと指摘した。

現在のサイクルは827日目にある。このパターンに基づき、Wedson氏はBitcoinが価格の底を形成しつつある可能性があり、今後2カ月以内に最終的な安値が形成される可能性があると述べた。

為替市場も、市場全体の改善したムードを反映した。月曜日には、豪ドルとユーロがいずれも米ドルに対して上昇した。