金曜日、米国の現物XRP上場投資信託（ETF）が唯一の暗号資産ETFグループとして純流入を記録する中、ビットコインは8万3,000ドル付近で安定し、暗号資産市場は木曜日の急落からの回復を進めた。

トランプ氏、プーチン氏とのディーゼル供給合意を主張

トランプ大統領はTruth Socialで、ロシアのウラジーミル・プーチン大統領との極めて実り多い協議を終えたと述べ、その結果、ロシアが世界市場へ大量のディーゼル燃料を出荷することで合意したと発表した。

「私は先ほど、ロシアのウラジーミル・プーチン大統領との極めて実り多い協議を終えた。その中で、ロシアは直ちに30万トン超のディーゼル燃料を米国および世界市場へ供給し、11月中にさらに50万トン、その直後に100万トンを供給することで合意した」と、トランプ氏は投稿で述べた。

「さらに、ロシアのディーゼル製油所の状況を踏まえ、ロシアは短期間のうちに300万トンのディーゼル燃料を供給する予定だ」と続けた。

この発表により、11月限の暖房油（ディーゼル）価格は1.6%下落し、1ガロンあたり4.66ドルとなった。これに伴い、米国債10年物利回りは約1ベーシスポイント低下したが、当日は5.25%と2ベーシスポイント上昇を維持している。エネルギーコストは消費者物価に反映される項目の一つであり、来週のインフレデータを控える中、この発表は一層注目を集めている。

金曜の反発が失速、暗号資産は週間ベースで下落へ

日曜日の夜に8万7,000ドル近くまで上昇した後、ビットコインは週を通じて概ね下落基調で推移した。米国株の引け約1時間前の時点で、ビットコインは8万2,450ドルで取引されており、過去24時間で1%上昇したものの、金曜日早くにつけた高値からは1%下落し、週間では約3%安となっている。

イーサリアム（ETH）も同様だが、より大きなで推移し、過去24時間で1.3%上昇した一方、週間では7%下落した。

原油価格と金利の上昇、AIがハードウェアウォレットを解読する可能性への懸念、Ledgerウォレットの実際のエクスプロイト（脆弱性攻撃）、そして昨年の10/10フラッシュクラッシュから1年という節目——レバレッジポジションを清算が連鎖的に襲った事件——が重なり、過去5日間の暗号資産価格に下押し圧力をかけた。

来週は9月のCPI（消費者物価指数）とPPI（生産者物価指数）が発表される。米連邦準備制度理事会（FRB）がいつ再度政策金利を引き上げるかを判断する上で重要なデータとなる。現時点では、中間選挙直前にあたる10月27〜28日の会合で25ベーシスポイントの利上げを見送り、12月の次回会合で利上げを再開するという見方が優勢だ。

StrategyのSTRCが数カ月ぶりの高値を更新

マイケル・セイラー氏率いるStrategyの高利回り優先株STRCは99.71ドルに達し、6月のパニック局面で約100ドルから最低71.25ドルまで急落して以来の高水準を付けた。

同株はここ数カ月、6万ドルからのビットコインの回復に加え、セイラー氏とチームが何があっても12%の配当を維持する姿勢を貫いてきたことが支えとなってきた。その取り組みには、配当支払い用の米ドルを確保するための普通株の売却や、STRCの直接的な買い戻しが含まれる。

STRCは依然として100ドルを下回っており、これが重要なポイントとなる。株価が100ドルに達すれば、Strategyは追加の大規模なビットコイン購入の資金調達のため、STRCの発行を開始できる可能性がある。

はるかに小規模な同業他社Stiveの高利回り優先株SATAは数週間にわたり100ドルを上回っており、マット・コール氏とチームがビットコイン購入のための資金調達を可能にしてきた。しかし同株は急に調子を崩し、今週は99ドルまで下落している。

金本位制支持のジュディ・シェルトン氏、ベッセント財務長官の顧問として財務省入りへ

元FRB理事候補のジュディ・シェルトン氏が、スコット・ベッセント財務長官の顧問に起用された。

「シェルトン氏は長官に対し、通貨政策について助言を行う。特に中国の金融状況の評価に重点を置く」と財務省は述べた。

シェルトン氏はトランプ大統領の第一次政権時にFRB理事に指名され、インフレに対するタカ派的な見解と金本位制への支持で知られていた。上院の投票で承認を得られなかったが、両党が一致できる数少ない事項の一つが「緩やかな金銭（easy money）」だからだ。

Ledgerが盗まれたウォレット資金を調査暗号資産で新たなエクスプロイト被害

暗号資産ハードウェアウォレット大手のLedgerは金曜日、東南アジアの販売代理店を通じて販売されたデバイスに関連する資金窃盗の報告を調査していると発表した。推定8,600万ドルの窃盗事件が、今年に入って業界に膨らみ続けるエクスプロイトによる損失にさらに上乗せされる恐れがある。

匿名のブロックチェーン調査家Specter氏はXで、数百のウォレットから8,600万ドル超の暗号資産が盗まれた可能性があると述べた。ただし、影響を受けたユーザー資産の額について独立した確認はなされていない。同氏は、XやRedditでのLedgerユーザーの報告を受けて、Bitcoin、Ethereum、Tronにわたる疑わしい窃盗アドレスを追跡したという。事件間の関連性や損失の原因は依然として不明だ。

Ledgerは投稿で、東南アジアの販売代理店CryptoBilisを通じてデバイスを購入した顧客から資金が消失したとの報告を認めたが、報じられた損失額を確認したり、原因を特定したりはしていない。

予防措置として、同社は調査が続く間、CryptoBilisに対しすべての販売と出荷を停止するよう求めた。Ledgerは、過去90日以内に同販売代理店からデバイスを購入した顧客に対し、セットアップを開始しないよう勧め、すでにウォレットを有効化したユーザーには、新たに生成したリカバリーフレーズを持つ新しいLedgerデバイスへの資産移行を検討するよう呼びかけた。

今回の窃盗の可能性は、暗号資産セキュリティにとって既に厳しい1年にさらなる打撃を与えかねない。先月、暗号資産取引所Bitgetはエクスプロイト攻撃を受け、3億5,000万ドル超の資産が盗まれた。その他の主要な事件としては、DefiLlamaのデータによると、Liquid Networkで約3億2,000万ドル、Driftで2億9,500万ドル、Kelpで2億9,300万ドルの損失が発生している。

2014年に設立されパリに拠点を置くLedgerは、暗号資産へのアクセスに使われる秘密鍵をオフラインで保管するハードウェアウォレットの大手メーカーだ。同社によれば、世界中で700万台超のデバイスを販売しており、取引所に頼らずに暗号資産を保護したい投資家に広く利用されている。そのため、同社製品を巡る潜在的なセキュリティ問題は、暗号資産市場全体にとって重大な意味を持つ。

ただし、今回の調査は第三者販売代理店を通じて販売されたデバイスに関するものであり、Ledger自身のシステムやウォレット技術が侵害されたという確証は得られていない。

可能性のある説明の一つはサプライチェーン攻撃であり、ハードウェアウォレットが顧客に届く前に改ざんされるケースだ。例えば、攻撃者が自ら知っているリカバリーフレーズを設定したデバイスを供給し、後でウォレットに入金された資金にアクセスすることが考えられる。このシナリオはLedger自身のシステムの侵害とは異なる。ただし、デバイスの改ざんや事前生成されたリカバリーフレーズが報告された損失の原因であるとの確認は得られていない。

本件は調査中であり、影響を受けたユーザー数、報告された窃盗事件の関連性、失われた暗号資産の額依然として不明だ。Ledgerは調査の進展に応じて情報を提供するとしている。

新しい「悲惨さ指数」が史上最高値を更新

エコノミストのアーサー・オークン氏が1970年代に、当時のスタグフレーション状況をわかりやすい一つの数値で表すために考案した「悲惨さ指数（Misery Index）」は、インフレ率と失業率を単純に合計したものだ。

2022年にインフレが再び根付き始めた際、BespokeのチームはMORTGAS指数を作成した。これは1ガロンのガソリン価格と30年固定モーゲージ金利の平均を合計したものだ。同指標は2020年の新型コロナウイルス騒動の際に、モーゲージ金利が3%を下回り、ガソリン価格が2ドルを下回ったことで底を打ち、2023年10月には過去最高を記録した。

3年後の現在、その記録は更新された。30年モーゲージ金利と1ガロンのガソリン価格の合計は11.79となっている。

カナダの9月雇用統計が予想を大きく下回る

発表されたばかりの政府統計によると、カナダは9月に6万8,300件の雇用を失った。8月の4万1,700件の減少に続き、7,000件の増加という市場予想を大きく下回った。失業率は6.4%から6.5%に上昇した。

この報道を受け、カナダドルは対米ドルで急速に約0.5%下落した。

FRBやECBなどの他の中央銀行と異なり、カナダ銀行は今年、利上げサイクルを開始していない。最後の動きは2025年10月の25ベーシスポイントの利下げ（金利2.25%）であり、カナダで利上げが早急に始まる可能性は低そうだ。

Starlinkのモバイルキャリア構想でSpaceXが4%上昇、VerizonとAT&Tは急落

イーロン・マスク氏のSpaceXは木曜日の遅く、全国規模のローバンドスペクトラム免許ポートフォリオを取得する契約を締結したと発表した。これは「Starlinkが米国の主要モバイルキャリアになる道を開くものだ」という。会社の発表によるとのこと。

ローバンドスペクトラムは、信号がより遠くまで届き、高周波の電波よりも建物を通過しやすいため、ワイヤレス業界で高く評価されており、全国規模のモバイルカバレッジの基盤となっている。

「これは非常に突飛に聞こえるだろうが、私はSpaceXが現在の地球経済全体を桁違いに上回る価値を持つ道筋を見ている」と、マスク氏はその直後にXで書いた。

SPCX株は時間前取引で4%上昇し、一方、モバイル業界の大手であるVerizon（VZ）、AT&T（T）、T-Mobile（TMUS）はいずれも7%超下落した。

ビットコインが8万3,000ドルを回復、金も上昇

ビットコインは欧州取引時間中に買いえられ、ナスダック連動先物の上昇に追随して8万2,500ドル付近で取引され、5月の高値8万2,814ドルに急接近していた。この水準は11月21日に初めて上抜けた後、数日間にわたり強く防衛されてきたが、木曜日に下抜けた。今後の焦点は、ビットコインがこの水準を取り戻せるかどうかだ。回復できなければ、目先の弱気見通しが強まる。テクニカルアナリストは通常、元サポート水準の再テストに失敗することをネガティブなシグナルと見なすためだ。

その後、ビットコインは木曜日の約8万ドルの安値から反発し、過去24時間で2%超上昇して8万3,000ドルを回復した。金も同期間中に1%超上昇し、1オンスあたり4,180ドルを超えて取引されている。

XRPが木曜日に資金流入を記録した唯一の暗号資産ETFグループに

SoSoValueのデータによると、米国の現物XRP ETFは木曜日に約800万ドルの資金を集め、純流入を記録した唯一の暗号資産ETFグループとなった一方、投資家はビットコイン、イーサリアム、SOL、ZECの各ファンドから資金を引き上げた。

XRPへの資金流入はすべてフランクリン・テンプルトンのXRPZに向かい、同ファンドは約600万XRPを追加した。世界最大級の伝統的資産運用会社が運用するこのファンド以外の4つのXRPファンドには流入がなかった。

他方で、資金流出は拡大した。ビットコインETFは水曜日の4億8,500万ドルの流出に続き約2億4,400万ドルを失い、2日間での流出額は約7億2,900万ドルに達した。イーサリアムファンドは約7,300万ドル、SOLファンドは約300万ドルの流出となった。

米国唯一の現物ZEC ETFは約1,900万ドルを失い、今月6取引日で5日目の流出となり、10月に入ってからの流入は一切ない。これらの引き出しは合計約8,600万ドルに達し、上場以来に集めた純流入額の約3分の1が消し去られた。

この資金流出は、19億ドルのレバレッジ付き暗号資産ポジションが清算され、ビットコインが約8万400ドルまで下落した日に発生した。その後、トランプ大統領が中間選挙前に米国はイランを攻撃しないと述べたことを受け、ビットコインは約8万2,000ドルまで反発している。

XRPファンドは上場以来、約18億1,000万ドルの流入を集めており、SOL ETFの15億9,000万ドルを上回っている。

分散型オラクルPyth、売上の100%をPYTH購入に投入

ブロックチェーン上のアプリケーションにリアルタイム市場データを提供する分散型オラクルサービスPythは、Xで共有された発表によると、製品から得る収入の100%をリザーブ用のPYTHトークンの購入に投入している。

新たな常設ルールが月次投票に取って代わり、すべての製品収入および既の非PYTH資産を、公開市場でのPYTH購入に充てる。リザーブにはすでに4,100万PYTHが保有されており、トークンが追加されるたびに、需要の拡大に応じてネットワークが自己資金を賄う能力が高まる。

2026年9月には、大手機関がデータ利用の対価を支払うことで、Pythの年間換算収益は1,150万ドルに達し、前期比86%増となった。過去四半期では、追跡対象の実世界資産（RWA）のパーペチュアル取引量の94%超がPythのデータ上で処理された。

MARA Holdings、AI事業への転換で財務縮小、8,100万ドル分のビットコインを移動

オンチェーン分析アカウントLookonchainによると、MARA Holdingsは8,113万ドル相当の996 BTCをGalaxy Digitalのアドレスに送金した。ただし、売却は確認されていない。同マイナーのビットコイン保有量は、2月の53,822 BTCから8月には35,577 BTCへ減少しており、AIインフラへの拡大を進める中で債務削減のためにコインを売却してきた。

Robinhood、T. Rowe Priceとトークン化アクティブ運用ETFを模索

Robinhoodは、世界最大級の伝統的資産運用会社であるT. Rowe Priceと、アクティブ運用ETFのトークン化版を検討している。トークン化とは、株式やファンドなどの伝統的資産を、オンチェーンで発行・取引・決済可能なブロックチェーンベースのトークンとして表現することを指す。

木曜日のXへの投稿で、Robinhood Cryptoは、Robinhood Chain上で取引されるアクティブ運用ETFに連動するストックトークンの検討を、T. Rowe Price Digital Assetsと協働して進めていると述べた。同社はT. Rowe Priceが約1.9兆ドルの資産を運用していることに触れ、実現すれば初のこの種のストックトークンになると述べた。「機関投資家がやってきた。そして我々のインフラは準備が整っている」と投稿は付け加えた。

協業はいまだ予備的な段階にあり、法的デューデリジェンス、取締役会の承認、最終条件、および関連する管轄区域での規制当局の承認を条件とする。T. Rowe Priceはこの協議を公に確認していない。