ビットコインは63,500ドル付近で下落、トレーダーはCPIを一顧だわしてFRBの次なる試練に注目

ビットコインは木曜日に約63,500ドルまで下落し、日中で0.5%超、週間でほぼ2%の値下がりとなった。予想と一致した米国のインフレ報告は市場の不安を和らげたものの、方向性のあるモメンタムを提供するには至らなかった。

主要デジタル資産のなかでは、HyperliquidのHYPEトークンが3%超の上昇で56ドルとなり際立ったが、週間では横ばいだった。Tronはわずかに上昇し34セント弱で、7日間で2%の上昇を記録した。相場全体は概ねネガティブで、Dogecoinはほぼ3%下落して7セント、XRPは1%超下落して1ドル（週間でほぼ5%安）、BNBは1%超下落して610ドル、Solanaは1%未満の下落で76ドル、etherはわずかに後退して1,880ドルとなった。

7月のインフレ指標はエコノミストの予想とほぼ完全に一致した。総ベースのインフレ率は前月比0.1%、前年比3.4%の上昇となり、食品とエネルギーを除くコア指標は0.2%の上昇で、2.5%まで低下した。

このデータにより、9月のFRBによる利上げ確率は低下し、先物市場では発表前の46%から約38%に縮小した。直後の反応で、金は1.3%上昇、etherは1%強の上昇、ビットコインは約0.5%の上昇、S&P 500先物は0.2%の上昇となった。

CF Benchmarksのリサーチ責任者であるGabe SelbyはCoinDeskに対し、ビットコインはインフレデータが金利見通しの再考を迫る際に最も激しく変動すると述べた。過去9回の発表のうちインフレが予想を下回った3回の場面では、ビットコインは平均3.25%の上昇を記録した。7月14日の下方サプライズの後には4.24%のラリーが続いた。

「予想通りのコアレポートはテールリスクを除去できる」とSelbyは述べた。「触媒を生み出すには真のサプライズが必要だ。」さらに同氏は、住宅コストがわずか0.1%の上昇、エネルギーが1.5%の下落、ガソリンが2.9%の下落であり、一部の商品カテゴリーが昨年の関税主導の値上げのベースを乗り越えつつあることから、FRBには待つ余地があるとの見方を示した。

市場にとって次の重要イベントは、今月後半に開催される中央銀行総裁たちのジャクソンホール会合（カンザスシティー連銀がワイオミング州で開催する年次シンポジウムで、歴代的にFRB議長が基調講演で金融政策の転換をシグナルしてきた場）、9月4日の雇用報告、そして9月11日のインフレ発表である。

株式市場はこのデータにより好意的に反応した。MSCIのアジア太平洋指数はほぼ1%上昇し、Samsung ElectronicsとSK Hynixが最大の寄与要因となった。韓国のKospiはほぼ4%上昇し、テクニカルな強気市場に突入した。これは慣例的に最近の安値から20%の上昇と定義され、10日間で22%の上昇を記録した。

好意的なセンチメントは一様ではなかった。Ciscoは失望的な決算を受けて時間外取引で4%超の下落となり、Nvidiaと高性能推論ハードウェアで競合するAIチップメーカーのCerebras Systemsは、ハードウェア販売の減少により17%の下落を記録した。

ブレント原油は6日連続の上昇を止め、90ドル/バレルまで押し上げた上昇局面の後に軟化した。この押し下げは、イスラム革命防衛隊の顧問であるMohammad Reza Naqdi将軍が、イランが新たな軍事ドクトリンに基づき米国本土で作戦行動を実施する準備をしていると述べた発言の後に続いた。