FOMC（連邦公開市場委員会）議事録の公表を控え、原油価格上昇によるインフレリスクの再燃が評価される中、ビットコインは水曜日のアジア取引時間に84,000ドルを割り込んだ。

米スポット・ビットコイン上場投資信託（ETF）への資金流入が再開されたにもかかわらず調整が発生しており、金融政策の方向性に対する不透明感が続いていることを浮き彫りにしている。10月の利上げ観測は後退したものの、分析によれば投資家は12月までにさらなる引き締めが行われる可能性を依然として相当程度織り込んでいる。

FOMC議事録の公表を前に、原油価格の上昇がインフレ懸念を加えており、ビットコインと金の双方で金利期待が注目され続けている。

ETF資金流入が回復するも、ビットコインは上値重い

報告書が引用するFarsideのデータによると、米国上場のスポット・ビットコインETFは10月6日に1億1,880万ドルの純流入を記録し、10月5日に記録された8,980万ドルの流出を反転させた。

2024年1月に米国での取引を開始したスポット・ビットコインETFは、それ以来、機関投資家の需要を測る注目度の高い指標となっており、日々の資金流出入データは投資家のポジション変化の兆候を探るために注視されている。この反転は需要面で支援的なシグナルとなったが、翌朝のビットコインの84,000ドル割れを防ぐには至らなかった。流れが不安定であることは、投資需要が持続的な上昇を一貫して支えるには至ってことを示している。資金流入が続けば、より堅い現物買いを伴う場合には特に、回復シナリオが強まるだろう。

FOMC議事録と原油主導のインフレリスクに焦点

連邦準備制度理事会（FRB）の直近の会合議事録は、中央銀行の次の政策歩調に関する期待に影響を与える可能性がある。こうした議事録は通常、当局がインフレと経済見通しをどう評価したかについて最も全面的な公式記録を提供するものであり、トレーダーは今後の動向の時期とペースの手がかりを言語表現から読み取ろうとする。追加利上げへのより強い姿勢は、金利上昇が利付き投資の魅力を高め、金やビットコイン保有の機会費用を増大させるため、両資産に圧力をかけかねない。

一方、より慎重な政策トーンは下支えとなる可能性があるが、エネルギー価格の上昇がその見通しを複雑にしている。水曜日は、メキシコ湾に接近する暴風雨と中東での攻撃が供給途絶への懸念を高め、原油が上昇した。エネルギーコストは中央銀行の決定を導くインフレ指標に反映されるため、エネルギーコストの高止まりがインフレを持続させれば、さらなる金融引き締めへの期待が強まる可能性がある。

ビットコイン価格の見通し：80,000ドルのサポートが重要

ビットコインの日足チャートは、上昇拡大ウェッジ内での保ち合いを示しており、直近のサポートは80,000〜82,000ドル付近に位置している。このゾーンを維持すれば、分析で示された前向きな短期的シナリオが保たれ、87,000ドルを明確に上抜ければ100,000ドルが焦点となりうる。

しかし、80,000ドルを下回れば、この構図は弱まり、70,000〜75,000ドルのレンジが意識されることになる。70,000ドルをさらに下回れば、65,000ドル付近のサポートが視野に入る可能性がある。

週足チャートでは、アナリストは50,000〜60,000ドルの中長期的なサポートゾーンと、上昇チャネル内の潜在的なカップ形成を指摘している。その強気シナリオの下では、将来的に100,000ドルを上抜ければ150,000ドルへの拡張が support されうる。これらの水準はあくまで条件付きのテクニカル予測であり、確実な結果ではない。

ビットコインのETF資金流入の回復は心強いが、売り圧力を吸収しブレイクアウトを維持するには、より強く持続的な需要が必要だろう。直近のテクニカル面での焦点は、80,000〜82,000ドルのサポートゾーンを守り、87,000ドルの抵抗を突破することに変わりない。

一方、FOMC議事録とエネルギー主導のインフレ懸念は、金利期待の変化を通じてビットコインと金の双方に影響を与えうる。直近のサポートを維持できなければ、より深い調整リスクが高まることになる。